18 de setembro de 2023

Subscrição ITSA2 ITSA1

Fala galera, tudo bem?

Aviso rápido, está terminando o prazo da subscrição da Itaúsa, recebi um email agora pouco lembrando, na Clear tenho que preencher um formulário e dizer "manualmente" a quantidade que desejo subscrever, acho que acabei até fazendo 2x kkk fiz hoje de novo porque não me lembrava mais se já tinha feito, o sisteminha fraco, mas já que é de graça não posso reclamar.

Pra ver a quantidade ainda tive que acessar a Área do Investidor da B3.

O email da Itaúsa tem o seguinte:



Eu vou ter direito a 3 ações, normalmente não gosto muito de entrar em subscrições por causa das complicações nas contas de preço médio e tal, mas nessa vou entrar pra aproveitar o preço baixo, R$ 6,5 por ação, e pensando aqui em realizar uma venda e recompra mais pro final do ano pra ficar com preço certo pra declaração do IR no ano que vem.


E vocês vão participar? Como é a experiência na sua corretora?

1 de setembro de 2023

Fechamento 053 - Rentabilidade comeu o aporte

Olá guris e gurias! 

Eita mês que demorou pra terminar, e tivemos muitas coisas novas por aqui.

Mudança nos FIIs

Já antecipei algumas mudanças no post anterior, das vendas dos FIIs, o objetivo inicial era tirar da carteira o BRCR11 e o GGRC11, e aproveitar e vender alguns com lucro pra compensar, mas no final acabei não recomprando os outros, aportando maior parte do dinheiro das vendas no tesouro IPCA, cujo risco x retorno, no meu ver, estão mais atraentes, e inclusive as taxas voltaram a subir nos últimos dias, coisa que eu pensava que não aconteceria tão cedo... mas enfim, acabou que saiu da carteira também o HGBS11 e HGRE11, assim fiquei com 7 FIIs em carteira.

A volta das criptos pra carteira

NCN
Voltei a comprar criptomoedas diretamente, na verdade apenas 45 reais, deu 503,97 NCN, naquelas Nucoins, estavam cerca de 9 centavos cada, comprei pra subir de nível e passar a ser nível 4, assim recebo um 0,04 NCN a cada real gasto, no nível 3 eram 0,02. 

Particularmente não acredito na valorização desta moeda no curto prazo, porque eles estão distribuindo muito, inclusive vi que se aplicar dinheiro em RDB com resgate só no vencimento eles vão dar mais NCN, pensando aqui em aplicar uns 5k da reserva nisso... e se comprar outras criptomoedas também ganha mais, então é muita emissão... tendência deve ser cair o preço, mas quem sabe mais pra frente ela volte a subir? Não sei, então fiz só essa pequenina compra pra subir o nível, ganhei mais cupons pra concorrer ao prêmio, e é isso.

Ainda tenho outras criptos através do ETF HASH11, que nos meus controles/planilhas comecei somar junto com as ações, porque está na corretora Clear... pensando em migrar esse ETF pra corretora Nuinvest, deixar junto com a carteira ETFs da Paz, faria mais sentido.

Nova corretora pra investir no exterior (inter/Apex)

Depois de muita pesquisa, resolvi começar a utilizar o banco inter para meus investimentos no exterior, devido a menor spread/custos, conforme visto neste estudo, confesso que depois que fiz o aporte fiquei pensando se realmente vale a pena tanta pesquisa pra economizar uns trocados, visto que meus aportes são relativamente baixos... enfim, neste aporte de 2k que fiz mês passado, economizei cerca de 10 reais, ou ganhei 2 dólares a mais, mas agora tenho um serviço extra de acompanhar 2 corretoras no exterior. Se fizesse aporte de 2k para o exterior todos os meses, daria cerca de 24 dólares a mais no final do ano, ou 120 reais... dá pra comer uma pizza no final do ano.

Minha carteira no exterior consiste em apenas ETFs, na Avenue tenho SCHD, SCHP, VOO e VGLT e agora no inter/apex tenho XLRE, que foi comprado nesse aporte de 2k.


A rentabilidade no exterior anda baixa, por conta do aumento da taxa de juros americana que bateu forte na renda fixa. Acho que agora seria um bom momento pra compra de VGLT e SCHP, quem sabe volto a comprar nos próximos aportes, mas daí pelo banco inter... baguncinha boa.

ETFs na Avenue

Pensei bastante neste período em que estive pesquisando corretoras pra investir no exterior sobre portfólios de ETFs, e cheguei a pensar em vender tudo e ficar apenas com 2, VT e REET, que seria a tal carteira global, mas pensando aqui que imóvel é um negócio fácil de dar rolo, acabei comprando o XLRE pra REITs, que é só americano, porque acho que lá, depois da crise de 2008, espero que tenham aprendido a lição, já em outros países eu não tenho conhecimento nenhum sobre esse mercado e preferi ficar de fora. 

Na parte das ações do exterior, tem algumas negociadas fora do mercado americano que eu acho bem interessantes, então... pra não mudar muita coisa, talvez futuramente eu compre o ETF VXUS junto com o VOO, teria uma pequena economia em taxas e comprando o VXUS eu poderia escolher o percentual da carteira ex-US x US...

Um breve resumo dos ETFs americanos que me interessei nos últimos dias

Renda Fixa

Neste mês venceu um CDB que eu tinha no sofisa direto, lembram da promoção indique e ganhe? eu consegui ganhar 150 reais por indicações, e no tempo que o dinheiro ficou aplicado, 1k durante 1 ano, rendeu líquido R$ 117,48, ou 11,748%, resgatei esse mês R$ 1.117,48, mais os 150 da promoção, acho que valeu a pena. 

Eu tinha aplicado num pré fixado, 14,30% a.a, nas minhas contas o valor bruto seria de 143 reais, tirando IR, ficou estes 117, ou seja, aplicação CDB de 14% em um ano rendeu líquido menos de 12%... por isso que o melhor é aplicar no tesouro com vencimento mais longo e postergar esse imposto o máximo possível, deixando o juros sobre juros funcionar. 

E justamente foi isso que acabei fazendo logo após o resgate, apliquei no IPCA 2045.

 

Governo com visão de curto prazo

Falando em postergar imposto, me lembrei da taxação dos fundos exclusivos, que merda de medida foi essa? Se deixassem pra tributar somente no vencimento o governo arrecadaria mais, e o investidor ganharia mais também, mas a pressa pra roubar/arrecadar o máximo possível é demais. 

Fiz uma tabelinha pra exemplificar como essa medida é tosca, na esquerda apenas uma cobrança de imposto sobre lucro no final e na direita cobrando em cada período. 

Tributando só no final o investidor e o governo ganham mais. 


Negócios realizados

Como visto até aqui, foram muitos...

 


Acabei não registrando a compra das NCN no status invest nem no meusdividendos, porque este ativo ainda não existe por lá, e também, sei lá se dá pra considerar isso como investimento, é uma mixaria.

Os aportes no tesouro vieram do vencimento do CDB e das vendas dos FIIs, conforme comentado anteriormente. 

A compra das ações da Ambev foram reinvestimento de dividendos, assim como SCHD também.

Fazia um tempão que não comprava mais Ambev, desde 2020, e é uma das minhas menores posições na carteira atualmente, por algum tempo cheguei até pensar em me desfazer dela, visto que anda com lucro meio lateralizado, sem distribuir muito dividendos, mas enfim, é a única do setor de bebidas na bolsa brasileira, então comprei mais algumas ações com saldo da conta. A ideia é comprar até chegar pelo menos em 100 ações dela, pra fechar lote padrão da B3, e depois esquecer por mais um tempo.

Ambev - Negócios e proventos

FIQE3 e XLRE foi dinheiro de aporte, 1k e 2k respectivamente.


Rentabilidade, Diversificação e Evolução

Enfim, voltando o assunto principal, a rentabilidade neste mês de agosto foi de menos -1,94%, segundo minhas contas, o que acabou levando embora o meu aporte de 3k, e deixando um patrimônio acumulado praticamente igual do mês passado, R$ 110.868,05.

Se foi a sequência de altas

No site status invest a rentabilidade foi um pouco pior, -2,52%. Sendo que o que puxou pra baixo foram as ações e também um pouco o Tesouro direto. 

Statusinvest rentabilidade

Diversificação por classes segue ok, talvez poderia aumentar a renda fixa, se fosse seguir meu plano inicial, era pra ter 50% em renda fixa.

Diversificação por classes de ativos


Evolução das classes

Visto que reduziu FIIs e aumentou renda fixa, no caso são apenas NTN-B principal agora.

Evolução patrimônio

Dividendos recebidos

Rendimentos vieram um pouco acima do que mês anterior, 278,92 aqui no Brasil.

Rendimentos de FIIs e ações

Nos próximos meses terei uma queda nos rendimentos, visto que reduzi o percentual da carteira em FIIs e aportei mais no tesouro IPCA, que não paga juros.

No exterior cerca de U$ 3,55 ou R$ 17,00, considerando dólar 4,79.

 

Carteira ETFs da Paz

Segue passivamente, apesar das tretas deu uma ótima rentabilidade neste mês, ao contrário da minha carteira, se tirarem a isenção do IR na venda de ações até 20k quem sabe eu migre tudo pra ETFs.


Eu digo que Agosto foi longo, post de fechamento mais longo ainda.

Se alguém conseguiu ler tudo até aqui, meus parabéns e muito obrigado por acompanhar! 

Até o futuro!


28 de agosto de 2023

Mudanças nos FIIs

Olá finansfera!

Mês de agosto, mês do cachorro louco, fazendo um post antes do fechamento, só pra comentar umas mudanças na carteira dos FIIs.


Mudanças na carteira de FIIs

4 FIIs deixaram a carteira neste mês.

Em julho eu tinha começado uma revisão da minha carteira de FIIs, e em agosto botei o plano em prática. A ideia básica era me desfazer de BRCR11 e GGRC11, que estavam no prejuízo, e aproveitar e vender alguns que estavam com lucro, de forma a compensar as perdas com os ganhos e fechar no zero a zero, assim, não preciso gerar a DARF/pagar imposto sobre esses lucros.

Fiz uma planilha pra me ajudar nas contas e no planejamento, print abaixo.


A ideia inicial era recomprar logo no dia seguinte o HGBS, HGRE e XPLG, mas depois de pensar um pouco, achei que o preço atual dos FIIs não está tão bom pra compra... então resolvi aumentar meu percentual investido no Tesouro IPCA, e assim acabei recomprando apenas XPLG.

Tesouro IPCA 2045 vs IFIX vs Meus FIIs

Os FIIs de tijolos costumam ter uma forte correlação com os títulos do tesouro IPCA+, conforme visto nesse gráfico acima, nos últimos 12 meses minha carteira de FIIs andou de forma bem parecida com o tesouro IPCA+ 2045 que eu tenho na carteira. 

O título do tesouro tem um risco bem menor que FIIs, então acho que faz sentido, pelo menos no momento que o título IPCA está com uma boa taxa, aportar nele ao invés dos FIIs. Claro que, com essa correlação, quando tesouro está com taxa boa os FIIs também estão baratos.

As vezes penso se não era de vender todos os FIIs e ficar só no IPCA, seria bem mais simples.

Mudança na gestão FIIs da Credit Suisse

Depois que a UBS comprou Credit Suisse, a UBS está se desfazendo de algumas partes, como a gestão dos FIIs aqui no Brasil, e uma notícia que vi recentemente me deixou com a pulga atrás da orelha, porque pelo que entendi, a UBS quer vender a "gestão dos FIIs", mas não a empresa/funcionários... 
 
Eu entendi direito isso? 
 

Fonte: https://www.bloomberglinea.com.br/2023/08/25/ubs-enfrenta-obstaculo-na-venda-de-gestora-de-fiis-de-r-116-bi-dizem-fontes/

Quem comprar "a gestão destes FIIs" vai ter que gerenciar com seus próprios funcionários, pelo menos por 2 anos, segundo essa notícia do print acima. 

Achei isso muito estranho, pensei que quem comprasse a gestora levaria junto seus funcionários, se não for assim, provavelmente o negócio futuro piore.


Até sexta-feira!

17 de agosto de 2023

Como ganhar dinheiro com marcação a mercado? Video...

Boa noite pessoal!

Essa noite consegui um tempo pra gravar o video, comentando sobre o último estudo da Estratégia do Jumento: https://bilionariodozero.blogspot.com/2023/08/como-nao-perder-dinheiro-com-marcacao.html, confiram!

Abraços!!

9 de agosto de 2023

Como Não Perder Dinheiro com Marcação a Mercado NTN-B

Olá investidores!

Mais um estudo de uma estratégia simples com objetivo de lucrar com a marcação a mercado dos títulos do tesouro direto, ou talvez seja mais correto dizer que a estratégia busca evitar perder dinheiro com a marcação a mercado nas NTN-B quando as taxas sobem e o preço cai... 

Essa ideia já tem um tempo que ouvi falar, até comentei sobre ela nessa publicação, consiste em aplicar o dinheiro em títulos atrelados a inflação quando a meta da SELIC cai, e voltar para SELIC quando ela começa subir.

Na reunião do COPOM da semana passada tivemos um corte de 0,5 na meta da taxa SELIC, pode ver o histórico todo no site do BC em https://www.bcb.gov.br/controleinflacao/historicotaxasjuros, então pela estratégia, seria o momento de migrar a carteira tirando dinheiro dos títulos LFT (selic) e comprando NTNB Principal (IPCA+).

Baixei o histórico da taxa SELIC e os preços da NTNB Principal com vencimento 2035, gráfico abaixo, no caso só tem dados a partir de 2010 deste título, então o estudo ficou limitado nesse período.

IPCA 2035 - https://www.tesourodireto.com.br/titulos/historico-de-precos-e-taxas.htm

Tive que baixar o histórico ano por ano do TD, eles poderiam disponibilizar o histórico completo, mas enfim... trabalho manual pra fazer uma planilha com todos os dados... espero não ter cometido erros.

Acima meu gráfico de preço e abaixo o de taxas da NTN-B Principal vencimento em 15/05/2035.
 

Meu gráfico das taxas depois de juntar os dados das planilhas

Olhando os gráficos passados deste título dá pra ver que os melhores momentos de compra seriam taxa acima de 6%, e venda com taxa abaixo dos 4%, será que olhando as decisões do Copom em relação a meta da taxa SELIC teríamos conseguido realizar isso?

Fiz o backtest das trocas com base nas mudanças da meta SELIC realizadas pelo COPOM e o resultado foi bom, mas creio que poderia ser melhor se pudéssemos antecipar uns 30 dias o movimento, visto que geralmente a variação nas taxas da NTN já antecipam as decisões do COPOM e boa parte do movimento no preço da NTN já aconteceu no momento da troca, como podem ver nas imagens acima.

 

Revisando as Regras

  1. As compras de NTN seriam quando o Copom começa a reduzir a meta da SELIC.
  2. Venda NTN quando Copom começa aumentar a meta da SELIC.
  3. No tempo que o dinheiro fica fora da NTNB ficaria em LFT.


Resultados do estudo

Começo das operações

Final das operações

Resultado em gráfico de 10k aplicados na estratégia de troca, comparando com Buy&Hold da NTN e da LFT.


A conclusão é que a estratégia funciona, mas sempre um pouco atrasada, por exemplo, olha o quanto já subiu o preço da NTN no últimos dias e só agora a estratégia manda trocar... mesma coisa na compra em 2017 e também na venda lá em 2013, a NTN já tinha caído um bom tanto quando saiu a venda...

Em 2020 tivemos o movimento mais atípico por causa da pandemia, onde provavelmente veríamos uma subida da meta da Selic, quando veio a pandemia e COPOM continuaram reduzindo ela.

Em um próximo estudo penso em fazer algum teste com médias móveis nas taxas da NTN, pra ver se consigo antecipar um pouco essas trocas.

Estudo com médias móveis

Tirei um tempo hoje mesmo e já aproveitei a base de dados pra fazer algumas simulações com médias móveis nas taxas de juros da NTN, e os resultados não foram bons, inicialmente comecei estudando médias mais curtas, de 9 e 30 períodos, foi muito ruim, provavelmente por causa das taxas, quanto mais operações pior o resultado, pois há diferença nos preços de compra e venda dos títulos públicos.

Então fui subindo a quantidade de períodos e cheguei no setup/configuração de 24 por 99 períodos, onde deu um resultado até interessante, 10k viraram 49k no período. Com médias mais longas que isso os resultados começaram a piorar, exemplo: 100x50 deu apenas 27k.

Médias Móveis

Resultados

Nos primeiros anos da estratégia o setup até ficou com resultado melhor, mas no fim piorou e perdeu pra quem comprou NTN e ficou quieto.

Por fim, o estudo com médias com objetivo de capturar mais rapidamente a mudança na curva de juros se mostrou ruim demais, com resultado final pior do que usando as decisões do COPOM como gatilho.

Até o futuro!

3 de agosto de 2023

Carteira Global Vale a Pena?

Olá!

Assisti alguns videos do Otávio Paranhos e ele recomenda fortemente investir em "carteiras globais", que seriam mais seguras. Mas eu fiz várias simulações com diversos ETFs e nos últimos anos nenhuma carteira diversificada globalmente ganhou do S&P500. 

Exemplo mais comum é comparar, na parte das ações, o VT (global) com VOO (S&P500), e VOO foi melhor, quase o dobro nos últimos 10 anos.

https://portfolioslab.com/tools/stock-comparison/VT/VOO

Na parte dos REITs, que são investimentos em imóveis/terras, achei interessante a comparação do REET, que dos ETFs de REITS globais é um dos melhores que vi, com VNQ, mas novamente o resto do mundo perdeu para os ativos americanos.

https://portfolioslab.com/tools/stock-comparison/VNQ/REET

A diferença seria ainda maior se comparasse VNQ com VNQI que é mais antigo. 

https://portfolioslab.com/tools/stock-comparison/VNQ/VNQI

Em teoria existem grandes ciclos nos mercados e das moedas, então podemos dizer que nos últimos anos tivemos um ciclo em que o dólar e a economia americana valorizou muito, pode ser que continue, pode ser que essa valorização inverta e nos próximos anos os mercados emergentes e desenvolvidos (tirando EUA) venham a ter uma valorização maior.

No momento minha carteira de ETFs está concentrada somente nos EUA, mas estou aqui cogitando incluir alguns ETFs de outras economias, alguns países que estão se destacando como Singapura, Israel, e talvez os gigantes Índia e China, já encontrei alguns ETFs específicos destes países, mas olhando resultados deles não gostei muito, vou ficar acompanhando de longe mais um tempo.

Pensando nisso, o que vocês acham? Será que o resto do mundo vai começar a crescer mais? Ou a economia americana vai continuar liderando nos próximos anos?

Até o futuro!

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