Fechamento 86: R$ 237.194,95

Olá a todos!

Fechamento em Video

Cenário Atual

O mundo segue com as guerras, gerando incerteza sobre as cadeias globais de suprimentos, o preço do petróleo subindo e descendo feito uma roda gigante a cada nova notícia, o fenômeno el nino já é considerado uma certeza e vai afetar as safras, gerando aumento dos preços, inadimplência etc. 

Agora temos uma alta inflação gerada pela "possível escassez", medo e ganância. Por exemplo, aqui na minha cidade o povo saiu correndo abastecer por medo de faltar combustível quando saiu a notícia do fechamento estreito de Ormuz, assim, de fato faltou combustível, pois os postos não estavam esperando que todos resolvessem ir encher o tanque no mesmo dia, no dia seguinte os preços já subiram, pois bateu uma ganância no dono do posto, e nos mercados especulativos também!

No cenário interno, eleições para presidente, sendo que os dois candidatos principais são um ex-presidiário e um provável futuro presidiário. Pra mim os dois são similares, claro que as narrativas são contrárias e confundem muito o povo, gerando brigas e mais brigas sem sentido, e no final novamente teremos que escolher entre o menos ruim. Neste cenário atual uma mudança parece ser bem-vinda! 

Os juros altos tendem a continuar por mais alguns anos, taxa SELIC poderia cair com a economia forte e baixa da inflação, mas me parece que isso não vai acontecer tão cedo.

 

Cenário ilustrado pela IA, será que estou pessimista? 

Negócios Realizados

Apesar de fazer apenas um pequeno aporte de 500 reais, para subscrição das ações da Grazziotin, realizei muitos negócios neste mês. 

 

Ambev 

Para começar, resolvi zerar minha pequena posição em Ambev, a muito tempo eu não aportava mais nela, sempre pensando em vender, apesar de ser uma baita empresa, me parece que temos opções melhores hoje, e neste trimestre ela finalmente divulgou um resultado que agradou o mercado, mas não me agradou tanto, então aproveitei a alta dela e zerei essa posição. Tive um lucro de R$ 279,78, 22%, isento de imposto pela regra de vendas mensais menores que 20 mil. 

 

Cemig 

Com o dinheiro da venda, aumentei a posição na Cemig, setor de energia elétrica me parece o mais promissor da atualidade, com avanço das IA, carros elétricos, a demanda é crescente. Olhando múltiplos das empresas do setor, a Cemig me chamou a atenção.

 

Dados da CMIG4 https://investidor10.com.br/acoes/cmig4/

Grazziotin 

Falando da subscrição da Grazziotin, nessa faixa de preços abaixo dos 27 reais eu considero uma boa compra. Subscrevi 19 ações, por R$ 25,37 a unidade, totalizando R$ 482,03. Por enquanto apareceu na minha carteira com código CGRA10, uma espécie de recibo da subscrição, não sei dizer quando vai converter em CGRA4.

 

Apesar da deterioração nos últimos anos, LPA caindo, ROE abaixo de 10%, ainda assim, considerando o setor dela, esses resultados estão bons. O que me dá um certo conforto é que ela não possui dívidas, no momento atual isso é um dos pontos mais relevantes, com juros altos, inadimplência crescente, provável baixo crescimento mundial, quem tem dívidas corre um sério risco de falir.

 

https://investidor10.com.br/acoes/cgra4/

Grendene 

Ainda neste mês, a Grendene caiu abaixo dos R$ 4,00, o que eu estava esperando para comprar mais. Assim, vendi as 6 cotas do LFTB11 e comprei 200 ações GRND3.

 

Obs.: Na venda de LFTB11 lucrei R$ 13,28, a corretora descontou R$ 1,99 da minha conta, que é o imposto devido, como é ETF de renda fixa, a corretora que fica responsável por reter e pagar, eu só tenho que anotar pra declaração do ano que vem.

 

 

https://investidor10.com.br/acoes/grnd3/

Equatorial

Cogitei vender Equatorial, estou com uma alta de 53% nesta posição, e apesar de ser uma empresa com histórico de crescimento excelente, os múltiplos atuais dela me parecem ruins, vou seguir acompanhando de longe, dependendo como for talvez eu venda ela e aumente mais a posição de Cemig ou Engie.

 

https://investidor10.com.br/acoes/comparar/ticker-150,ticker-47,ticker-143/

 Olhando a comparação:

1. Engie se destaca em margem, em ROE. É qualidade.
2. Cemig se destaca em baixa Dívida, bons múltiplos de Preço e Dividendos.
3. Equatorial se destaca no crescimento, a receita cresceu muito, só falta o lucro acompanhar. 

Fui trocar uma ideia com o chatGPT, analisando o último resultado trimestral, o chat interpretou que o resultado operacional está muito bom, apenas o lucro foi pressionado pelo resultado financeiro, pois a empresa opera com muitas dívidas. 

Considerando o histórico da empresa, sempre foi assim, então tudo indica que o preço atual na verdade é bom pra compra, aproveitando que o mercado está penalizando esse resultado de curto prazo "ruim", o jeito é ter paciência mesmo, e talvez até seja interessante comprar um pouco mais. Ainda, essa empresa é uma das que poderiam lucrar com o crescimento paraguaio.

Exterior 

No exterior reinvesti os dividendos acumulados no ETF SCHD.

Renda Fixa 

Reinvesti proventos dos FIIs, no Tesouro Educa+, queria ter comprado algum FII, mas as taxas acima de 7% não dá pra ignorar. 

Taxa de 7,24%, não resisti

 E foi isso, baixo aporte e muita movimentação.

Negócios realizados

No final do mês, a caixa turbinada do nubank "venceu" e teve um resgate automático, fiz umas contas, tinha aplicado R$ 7770,04, estava com valor bruto de R$ 9.104,34, entrou na conta 8.854,70, ou seja, 249,64 provavelmente foram para o governo na forma de imposto, em percentual isso deu 18,7% de imposto. Deve estar certo, pois foram vários aportes em diferentes prazos. 

No site status invest tive que registrar um resgate de 9104,34, pra zerar a aplicação, pois esse imposto não aparece lá, fiz o mesmo na planilha, ficando com aporte negativo: 500-9104,34=-R$ 8.604,34 

Pensei de reinvestir ainda neste mês, mas tivemos algumas complicações de saúde e resolvi manter o dinheiro na conta, pois alguns consultórios não aceitam cartão, só Pix. Talvez nos próximos meses eu compense com aportes maiores.

Proventos, Juros e Dividendos Recebidos

Recebi um bom valor neste mês, R$ 826,94 pelo relatório statusinvest.

 

Rentabilidade

Fechei o mês de maio negativo em -1,26%, ações caíram forte neste mês, mas o exterior compensou.

 

Abaixo a rentabilidade por classe nos últimos 30 dias.

 

A evolução, com o "resgate" da aplicação em renda fixa, considerada caixa, tivemos uma boa queda no valor total acumulado. 

Vendo a nova composição da carteira, aumentou um pouco o percentual nas classes após zerar o dinheiro/reservas, e olhando pra PI, poderia aportar num LFTB11 da vida, ou outros fundos. 

 

 Carteira de Ações 

 

 Até o futuro! 

 

Subscrição de CGRA4 (Grazziotin): vale a pena participar?

Fala investidores!! Tudo bem com vocês??! 

A Grazziotin anunciou um aumento de capital via subscrição privada de ações ordinárias e preferenciais, com captação entre R$ 25 milhões e R$ 50 milhões. A operação foi aprovada em 09/04/2026 e segue os seguintes pontos principais:

📌 Principais condições da oferta

• Preço de emissão: R$ 25,37 por ação
• Período de subscrição: 15/04/2026 a 14/05/2026
• Data “ex-direitos”: 15/04/2026
• Liquidação: 14/05/2026 (à vista)
• Proporção:
  • ON: ~8,37% (0,0837 ação nova por ação)
  • PN: ~8,37% (com pequena fração adicional em ON)
• Captação mínima: R$ 25 milhões (com possibilidade de homologação parcial)

📊 Destinação dos recursos

Os recursos serão usados para:

• Reforço da estrutura de capital
• Preservação de caixa
• Continuidade do projeto de reestruturação das lojas

Ou seja, não é um aumento voltado diretamente para expansão agressiva, mas sim para ajuste financeiro e operacional.

⚖️ Análise: positiva ou negativa?

✔️ Pontos positivos

• Preço justo: definido com base na média de mercado, evitando diluição excessiva
• Direito de preferência: protege o acionista atual
• Reforço de caixa: melhora resiliência financeira da empresa
• Possível turnaround: indica continuidade da reestruturação

❌ Pontos de atenção

• Motivação defensiva: empresa precisa reforçar caixa → sinal de fragilidade operacional
• Sem crescimento claro: não é expansão, é ajuste
• Diluição para quem não participar

💡 Vale a pena participar?

Depende do seu perfil como acionista:

👉 Vale a pena SE:

• Você já é acionista e quer evitar diluição 
• Considera o preço de R$ 25,37 atrativo em relação ao mercado

👉 Pode NÃO valer a pena SE:

• Você busca empresas em crescimento, não em reestruturação
• Não tem convicção na melhora operacional da companhia
• Prefere alocar capital em ativos com maior previsibilidade

 

🧮 Análise dos múltiplos 

Dando uma rápida olhada nos indicadores da empresa, o preço sobre o lucro em 7 está um pouco acima da média histórica, mas ainda muito baixo.  O preço sobre valor patrimonial em 0,72 demonstra que a empresa é negociada com desconto, mais abaixo vemos que a empresa não possui dívidas e tem uma margem líquida de 11%, considerando o setor, achei bem alto. Um ponto de atenção é o baixo crescimento, esse é um ponto negativo da empresa. 

 📊 1. Dados atuais relevantes

• P/L atual: 7,43
• P/VP: 0,71
• LPA (lucro por ação): R$ 3,50
• VPA (valor patrimonial): R$ 36,65

 

 🎯 2. Cálculo do preço justo

🔹 Método: P/L justo (normalização)

Assumindo um P/L justo conservador de 10x (empresa madura, sem alto crescimento):

Preço justo (P/L) = 3,50 × 10 = R$ 35,00

 

💰 3. Comparação com preços

• Preço de subscrição: R$ 25,37
• Preço justo estimado: R$ 35,00

📉 Desconto implícito

👉 Desconto ≈ -29%

 

⚖️ 4. Interpretação

• A subscrição está sendo feita com desconto relevante em relação ao valor justo estimado
• O mercado está precificando a empresa com múltiplos baixos (P/L 7,4 e P/VP 0,71)
• Isso sugere:
  • Desconfiança do mercado (risco operacional)
  • Ou oportunidade, caso a empresa execute bem a reestruturação

 

🧠 Conclusão (Minha decisão)

A subscrição de CGRA4 é neutra a levemente positiva, com caráter mais defensivo do que gerador de valor imediato.

Para mim, participar tende a fazer sentido para manter posição. Eu gosto bastante da empresa, apesar de ser pequena e de controle familiar, percebo uma seriedade por parte dos administradores do negócio, que trabalham sem dívidas e distribuem um bom valor em dividendos.

 

Observações

 Como devem ter percebido, post feito rapidamente com auxílio de IA para análise dos documentos da oferta de ações, além disso, não sou analista e não posso recomendar nada, façam suas próprias análises e não considerem isso aqui como indicação de compra ou venda, na dúvida consultem especialistas, e leia o Dsclaimer.

 

 

Fechamento 081: R$ 227.331,78 com Recorde de Dividendos

E acabou 2025!!! 💫 Mais uma volta completa no Sol!

Negócios realizados

O aporte foi 3 mil reais, para o banco inter, onde converti em dólares no dia 01/12, dólar a 5,36, ficou com CET de 5,50, virando US$ 545,53 na conta de investimentos global.

Tinha um saldo de pouco mais de 8 dólares provenientes de dividendos do XLRE, este valor do aporte mais os dividendos, US$ 554,33, apliquei tudo no XLRE novamente.

ETF XLRE 12 meses

 

O XLRE investe em REITS, que são basicamente investimentos imobiliários diversos nos EUA. Agora possuo 50,4511973 cotas deste ETF, preço médio de US$ 40,30.

No mesmo dia também resolvi reinvestir alguns dividendos, e comprei 25 ações da Itaúsa PN, por R$ 12,27 a unidade, acumulando 276 ações, devo comprar mais 24 nos próximos dias só pra fechar as 300.

Começou a volatilidade das eleições 

Após uma sexta-feira muito louca, 05/12, onde o mercado derreteu após o Flávio Bolsonaro ser anunciado como candidato a presidente da república, o mercado gostaria de um candidato menos polarizado, mas de centro... na segunda-feira dia 08/12 resolvi olhar oportunidades. 

Me chamou a atenção Copasa, que seguiu forte tendência de alta, disparando após essa notícia, e chegou num patamar em que o Preço sobre o Lucro já está bem parecido com a Sabesp, que foi privatizada no ano passado, inclusive uma outra ação da minha carteira que acabou virando principal acionista da Sabesp, a Equatorial... talvez ela compre a Copasa também?

Mas voltando ao ponto, confiram este comparativo:

Comparativo feito no começo de dezembro de 2025

 

Venda do restante de Copasa 

Para mim, parece que Copasa chegou em patamares de preço que fazem sentido para uma empresa após privatização, pensei nisso comparando com Sabesp, pois na realidade é impossível saber até quanto ela vai continuar subindo, mas adicionando a Sanepar no comparativo, a Sanepar me pareceu ser uma opção mais interessante no momento.

Então, no dia 8 resolvi vender o restante da posição da Copasa, até tirei um print dos negócios realizados pra ver que subiu mais 27% desde a primeira venda em 29/09, quando vendi por 34,34 e já considerava ela cara, agora próximo dos R$ 44 por ação, estou achando que a alta está próxima do fim, mas repito, é impossível ter certeza, talvez suba até 50, 60, ao infinito e além.

 

Foi um bom negócio, comprado por 15,87, em 2020 e 2021

Obs.: É interessante comentar, que após a venda, eu fui pedir opinião do chatGPT, e basicamente ele me disse que eu estou errado, que Copasa e Sabesp tem um potencial de alta maior, enfim, o tempo dirá se fiz cagada novamente ou se acertei na venda dessa vez, olhando pra primeira venda já dá impressão que foi cagada né? Mas olhando para múltiplos parece ok... vai saber!

O valor da venda de Copasa foi usado na compra de ações da Grazziotin, 45 ações por 30 reais cada. 

 

A volta da Grendene pra Carteira 

Fiquei acompanhando a divulgação dos dividendos extraordinários, e bem nos últimos dias do mês fiquei sabendo que a Grendene aprovou 20% de dividendos extras e aumento de capital, e me coçou a mão pra receber isso, é uma  tara por dividendos que os sardinhas tem que vou te contar! 

Eu me desfiz das ações da Grendene em 2023, insatisfeito com a estagnação da empresa, na época vendi por pouco mais de 7 reais a ação. De fato, essa falta de crescimento continua, mas uma das coisas que eu pensava era que após a distribuição daqueles dividendos, a empresa passaria a ter menos lucro, devido ao resultado financeiro cair, o que não aconteceu. A empresa segue dando lucro e distribuindo dividendos, então o único ponto negativo é que não cresce, provavelmente pelo fato da população estar chegando em um ponto que vai começar a reduzir em breve, menos filhos e tal, Grendene tem muitos produtos voltados para o público infantil.

Efetuei a compra de 200 ações por 5,35 a unidade, reinvestindo alguns dos dividendos recebidos ao longo do mês. Após essa distribuição de R$ 1,09 por ação, ao longo de 2026, o preço justo da ação deve ser em torno de R$ 4,50, segundo chatGPT. 

Talvez, pensando em crescimento, fosse mais interessante investir na Vulcabrás, que são os mesmos donos, mas tem produtos mais voltados pra adultos/atletas. Tem tido um ótimo crescimento nos últimos anos, e olhando alguns múltiplos é a melhor. Será caso de ter as duas?

 

Ações do Setor de Calçados em 23/12/2025
https://www.fundamentus.com.br/resultado.php?segmento=69

Me chamou atenção também a CAMB3, calçados da marca Penalty, está com bons números, parece que todo o setor está bom no momento. Fiz mais um comparativo no status invest, CAMB acabou em primeiro lugar.

 

Agora olhando rentabilidade e crescimento, a Vulc3 foi muito melhor nos últimos anos
Grendene ficou lateralizada, e provavelmente vai seguir assim 💤

Deste setor, a única com múltiplos elevados é a dona das Havaianas, e teve uma treta neste mês com as Alpargatas, erraram no marketing.

FIIS / Tesouro Direto / Educa+ 

Na XP reinvesti os dividendos dos FIIs no Tesouro Educa+ 2026, resolvi pegar o IPCA+8% no curto prazo, vai ser mais uma experiência.

Investimentos do Educa+ feitos na XP

Se eu entendi direito, em janeiro de 2026 devo começar a receber R$ 6,86 por mês durante 60 meses, até 15/12/2030, oriundos dessa aplicação de R$ 340,93, o que daria um total de R$ 411,60. Isso dá 20% no total... Mas considerando que rende IPCA+8% e ninguém sabe quanto vai ser o IPCA no futuro, não sei de onde eles tiraram esse valor dos R$ 6,86 que mostram no site do tesouro direto, em teoria o saldo da aplicação vai sendo corrigido até o final, é confuso mesmo, por isso a experiência prática.

Cheguei a cogitar a compra de Cemig neste mês de dezembro, mas por fim desisti, é muita coisa.

Negócios Realizados Final

 Como podem ver, tive 3 bonificações, CGRA4, ITSA4 e EGIE3.

Recorde de Dividendos

Após o governo criar mais um imposto, sobre dividendos, começando a valer em 2026, praticamente todas as empresas que ainda tinham algum lucro ou reservas decidiram distribuir na forma de dividendos, algumas até vão fazer pagamentos por longos períodos, como o caso da Camil que vai pagar por uns 3 anos, pode isso Arnaldo?! 

Desta forma, acredito que este foi o melhor dezembro de todos os tempos, no quesito Dividendos, provavelmente nunca mais acontecerá.

Pouco mais de 1k de proventos pagos? Parece que falta ago aí

Segundo status invest, recebi R$ 1.061,10 de proventos pagos, mas foram 790,89 só de CGRA4, baixei um extrato da clear pra conferir e de fato só de Ações recebi R$ 1.459,95, ENTÃO este gráfico do status invest está faltando muita coisa, mudei pra DATA com e o valor passou de 2K em direitos. 
 

Proventos com base na DATACOM, que é data que dá direito a receber o provento

Não estou afim de voltar a planilhar proventos, o mais certo que encontrei foi da Área do Investidor B3,  onde consta 1,6 mil em dezembro, só ficaria faltando os proventos do exterior neste caso.

https://www.investidor.b3.com.br/proventos/visao-geral

 

Também tivemos bonificações, empresas aumentando o capital para futuramente distribuir através do processo inverso de redução de capital, sem pagar imposto, complexo, mas encontrei um video que explica a ideia.

https://youtu.be/e3eD3Vp9VWI?t=482

 

Rentabilidade: O Retorno dos Valores 

Pra fechar bem o ano, resolvi publicar os valores novamente.  O acumulado está em R$ 227.331,78. A rentabilidade no mês de dezembro foi de 0,40%, pelo que percebi, teve uma pequena queda na renda fixa, pela marcação a mercado; a renda variável subiu levemente, o que mais subiu foi o dólar. A TIR anual ficou em 8,29%.

 

Gráfico de evolução

Rentabilidade da Carteira x 0,5% a.m. x 1% a.m.

Alocação

O post ficou grande, ele foi escrito ao longo do mês, então é pesado mesmo, talvez seja melhor eu ir fazendo diversos pequenos posts a medida que vou realizando as operações e deixar o fechamento com apenas a rentabilidade final, é de se pensar.

Feliz Ano Novo a Todos Amigos, Leitores e Investidores! 💫

Que todos tenham um feliz e abençoado 2026! Que todas suas metas sejam alcançadas, sonhos realizados, muita saúde e muita paz!

Abraços!!

 

Notícias e Negócios Realizados começo de Novembro

Olá pessoal, vou publicar aqui uma prévia do fechamento 80, já trazendo os negócios e algumas notícias.

Negócios realizados

Aporte de 3k, divididos entre Tesouro Educa+ 2042 e ações da Grazziotim. Além disso, venceu uma LCI no banco inter, aproveitei o dólar em queda e mandei pro exterior, onde comprei ETF imobiliário XLRE.

 

O status invest está mudando o layout, particularmente não gostei, quase pensando em abandonar.

Aporte no exterior

 

Fatos Relevantes 

• Tivemos um novo projeto do governo, PL 1087/2025, isenção de IR até 5k, que foi aprovado na Camara e no Senado, e ao mesmo tempo criou imposto 10% sobre dividendos, ganhei de um lado e perdi de outro.
• Lojas Quero-quero seguem dando prejuízo, parece que vai seguir ruim por mais uns anos, talvez melhore um pouco ano que vem, mas tudo depende de cenários improváveis. Apesar disso, ainda tem caixa e estão expandindo, mas na apresentação comentaram que vão segurar a abertura de novas lojas até que o cenário melhore.
• Unifique disparou, além dos ótimos resultados, talvez tenha relação com PL 1087, algumas notícias de que pagariam bons dividendos antes que a nova lei entre em vigor, muitas empresas devem fazer isso.
• Prio divulgou resultado fraco, na minha opinião, mas ações deram uma subidinha. Lifting Cost aumentou e produção reduziu, dívida aumentou, preço petróleo quase estável... tem tudo pra melhorar nos próximos.
• Copasa divulgou resultado estável, mas ações seguem subindo de olho na privatização, pensando aqui se mantenho ou vendo, tem gente dizendo que ainda pode subir muito, mas olhando os resultados, eu acho que já subiu muito. 
• Engie apresentou resultados bons, cresceu receita e lucro, infelizmente cresceu dívida também.

 

Atualizações 11/11/2025

•  Inflação de Outubro fechou em 0,09%
•  MDIA3 caiu forte após divulgar bons resultados, mas abaixo do esperado. O preço justo da ação segundo a fórmula LPA × P/L setorial = 1,77 × 13 = R$ 23,0/ação, então a ação ainda é cara.
• GRND3 também caiu forte após divulgar resultados abaixo do esperado, ainda bem que não voltei a investir nela mês passado, já ia começar mal, quem sabe começo no próximo mês ou ano que vem. Preço justo dela pelo FCD seria em torno de R$ 9,70, me parece barata.
•  PSSA3 também veio com resultado bom e ação caiu logo após a divulgação.
• ITSA4, divulgou resultados em linha com o esperado, subiu um pouco, em um dia que quase tudo estava subindo.
• PSSA3 resultados bons também, talvez o rendimento 77% do CDI não tão bom, e a parte de Serviço teve uma leve queda, mas no operacional achei bom o crescimento.  

Interessante que a maioria das empresas que acompanhei tiveram uma pequena melhora neste trimestre, imagino que o ano que vem deve ser ainda melhor, caso a SELIC caia, mas é tudo uma incógnita, ano que vem teremos eleições, vai ter muito ruído com isso. De qualquer forma, temos hoje bolsa próximo as máximas histórias e dólar baixo, talvez seja interessante alocar alguma coisa pro exterior novamente.

 

• B3 divultou resultados quase estáveis, alta pequenina nos lucros, mas ações subiram. 
• EQTL3 teve aumento de receita e queda do lucro, por efeitos não recorrentes, o preço de R$ 40,00 por ação me parece justo.
• A Sanepar teve leve aumento receita e forte queda nos lucros por provisões judiciais, pelo modelo FCD o preço justo seria R$ 7,15 para SAPR4.
• Engie anunciou bonificação de ações, 40%, vou ganhar 40 ações. Na prática, o preço da ação deve cair pra compensar, ficando tudo mais ou menos igual. Resultados bons, cresceu receita e lucro. Se a cotação cair abaixo de R$ 40,00 posso pensar em comprar mais, mas tenho que refazer essas contas após a bonificação, talvez o novo preço justo seja R$ 28.

 

 

Fechamento 77: R$ 201.602,75

Mais uma Meta Alcançada

“O segredo para investir é descobrir o valor de alguma coisa, e então pagar muito menos por ela.” Joel Greenblatt

Negócios Realizados

Transferi 200 reais pra corretora Clear, juntei com alguns dividendos pra comprar mais ações da Unifique, no dia 01/08 comprei 63 ações por R$ 3,81 cada, totalizando 1000 ações dessa empresa.  

Aportei 2 mil em uma LCI no banco inter, 90% do CDI, vencimento em 01/08/2030, e também reinvesti uma LCI que venceu por lá, no dia 05, nesta mesma LCI, vencimento em 05/08/2030. 

No dia 01/08 apliquei 805,60 no Tesouro Educa+ 2041, IPCA+7,11%.

Com isso totalizei 3.005,60 aportado, de acordo com meu planejamento.

Investi dividendos dos FIIs, em 08/08, no Tesouro Educa+ 2042, R$ 216,28, taxas de IPCA+7,04%.

Investi dividendos dos FIIs, em 14/08, no Tesouro Educa+ 2042, R$ 165,48, taxas de IPCA+7,04%.

Estratégia de troca CGRA3 por CGRA4

Percebi que a ordinária estava mais cara que a preferencial, e resolvi trocar, mas a baixa liquidez dificultou um pouco a operação, coloquei a ordem de venda 1 centavo abaixo da melhor oferta, pois o spread era meio alto não quis fazer ordem a mercado, a ordem acabou não executando no dia, no dia seguinte saiu resultado da empresa e a CGRA4 subiu forte, reduzindo a diferença, então, voltei fazer a sardinhagem de ficar botando ordem no fracionário, acabei não conseguindo o percentual máximo de ganho na troca, apenas alguns centavos de diferença.

 

https://br.tradingview.com/chart/?symbol=BMFBOVESPA%3Acgra4%2FBMFBOVESPA%3Acgra3

No dia 15 PN Subindo e ON Caindo, se tivesse feito dia 14...

 

No final do dia 15/08, eu acabei fazendo só metade dos negócios e a diferença foi pouca, devia ter feito um dia antes pra ter tido um lucro maior, vendi 50 CGRA3 e comprei 50 CGRA4 ficando com lucro bruto de R$ 33,85.

 

No dia 18 eu voltei a saga pra concluir a troca, com a paciência mais curta, fiz a mercado, apesar de não dar muita diferença neste caso, somando as ordens nos livros de oferta, a mercado venderia até o preço de 26, ficando com preço médio em 26,45. E na CGRA4 compraria a mercado em torno de 26,365, quase o mesmo preço.

 

Book de ofertas CGRA3F e CGRA4F 10:40 18/08/2025

 

No momento da execução ainda surgiram mais algumas ordens e o resultado final foi a venda por 26,45 e compra por 26,28, dando poucos reais de lucro. Infelizmente essa estratégia de troca teve baixo lucro devido a liquidez, em 03/07/2023 eu tinha feito a troca da PN pela ON que era mais barata, hoje foi o caminho inverso. 

 

É estranho como a cada poucos anos surgem essas divergências no mesmo ativo, ambas ações tem tag along e pagam os mesmos dividendos, se a liquidez da ON fosse melhor deveriam estar negociando sempre no mesmo preço. Já fiz algumas trocas com Itaúsa, mas hoje em dia não tem dado mais oportunidade.

No dia 20/08 resolvi aportar 620 reais extras pra comprar 19 ações da Engie, por 39,60 a unidade, e ainda aportei mais 498,23 no Tesouro Educa+2042 IPCA+7,17% neste dia, resolvi aproveitar.

O total aportado no mês foi R$ 4.123,83.

 

Rentabilidade

Fazendo as contas no dia 29/08, antecipando um pouco o fechamento, a rentabilidade deu 2,01%, total acumulado; R$ 201.602,75.

Finalmente cheguei nos 200k :D

Ações 

Das minhas ações, a Hipera e Ambev caíram, Hypera teve piora nos resultados e Ambev teve uma queda no volume vendido. Ambas empresas tem produtos de destaque em seus segmentos de atuação, mas parece que as vantagens competitivas já não estão dando conta e estão cedendo mercado.

Por outro lado, parece que o mercado descobriu a Unifique, subiu quase em linha reta este mês. Teve a treta com a lei magnitsky e os bancos tiveram volatilidade, mas subiram.

A Moinho Dias Branco disparou, após apresentação dos resultados a ação subiu 15% no dia 11, essa empresa é bem cíclica, varia muito os resultados, talvez seja mais interessante pra swing trade do que pra Buy&Hold.

FIQE3 em destaque

Mais Notícias e Fatos Relevantes que acompanhei

• Banco do Brasil divulgou resultado ruim, se cair muito, baixo PL pra 4 por exemplo, talvez eu compre, provavelmente que vai uns 3 ou 4 anos pra recuperar, interessante análise do 500 pratas. O mais incrível é que abriu caindo 2% e logo depois já estava positivo, mercado meio maluco.
• SLC teve um resultado bom, aumento das safras, assisti a apresentação no youtube, deu vontade de comprar umas ações, mas olhando mais a fundo e comparando com outras do setor deu pra ver que está um pouco esticado o preço, as empresas melhorzinhas geralmente tem esse problema.
• Grazziotin teve aumento de 55% no lucro, pensando em aumentar a posição. 
• Engie aumentou receita e reduziu o lucro, sigo comprando ela, quero chegar em 100 ações este ano.
• Me convidaram pra participar da audiência pública da MP 1303/2025, votei contra, dei uma olhada nela e apesar de algumas coisas melhorarem, no geral parece que se aprovada, pagaremos ainda mais impostos, abaixo uma tabela resumo feita pelo Gemini. Falaram quase o tempo todo sobre pescadores, não entendi muito bem se essa MP fala sobre pescador também ou resolveram mudar de assunto no meio da audiência, não tenho paciência pra olhar o vídeo todo. Vai ter outra audiência da MP1303 no dia 03/09: https://www12.senado.leg.br/ecidadania/visualizacaoaudiencia?id=35409

 

Propostas da MP 1303/2025, verde o que achei legal, vermelho o que achei ruim

• Treta e Caos com MegaOperação empresa REAG3, nem conhecia essa, fiquei sabendo quando saiu as notícias na G1.

Balanceamento da Carteira

Minha planilha de balanceamento da carteira está sendo pouco usada, olhando ela teria que reduzir posição em algumas empresas, estou adiando isso, olhando uns meses para trás eu deveria ter reduzido a posição da Weg, estava super alta, mesmo após as quedas recentes ainda está acima da carteira ideal pela planilha, mas agora não acho interessante vender ela. Unifique acabei de chegar nas 1k ações, sobram Fleury e Porto Seguro com possibilidade de alguma venda para balanceamento, mas sei lá, acho que faz mais sentido só ir comprando mesmo.

Saúde

Fiz exames de sangue e os resultados vieram melhores do que eu esperava, pelo fato de que nos últimos meses praticamente não fiz exercícios, tenho ficado muito em casa com a filhota, mas de qualquer forma pretendo voltar a me exercitar, só preciso me organizar melhor. Estou acima do peso ideal, mas tranquilo.

Este é um ponto importante do projeto Bilionário do Zero, de todo mundo na realidade, principalmente quem faz investimentos pro longo prazo, tem que cuidar da saúde, pra conseguir alcançar o "longo prazo".

Carteiras de Estudo com ETFs

Voltei a olhar a carteira ETFs da Paz e a nova carteira do chatGPT, devo dizer que me surpreendi um pouco com o resultado dos ETFs da Paz, talvez eu volte a publicar o retorno dela lá no blog Carteira Simples.

 

ETFs da Paz

Até o futuro! 

Fechamento 052 - 110k

Olá! Tudo bem com vocês?

E se foi o sétimo mês do calendário gregoriano, chamado de Julho em homenagem ao imperador/ditador romano Júlio César, temos muito calor do verão no hemisfério norte e o frio do inverno no hemisfério sul tchê! 

Tivemos a passagem de um ciclone que rendeu muito prejuízo em algumas cidades do sul, mas por sorte o trigo ainda está na fase inicial e não foi prejudicado, então com a alta do preço do trigo pela guerra da Rússia x Ucrânia, provavelmente uma boa parte do prejuízo poderá ser recuperada na safra. E os Moinhos Dias Branco sofrem com essa alta...

Também tivemos a estreia dos filmes Barbie e Oppenheimer, quero assistir ambos, um pela história, e outro pela Margot, que nasceu no mesmo dia que eu 😀

Margot Robbie no filme Barbie

Aqui no blog tirei um tempo para revisar a carteira de FIIs, depois fiquei refletindo sobre Mateus 13 e no final ainda tive um susto com o LFTS11 e voltei nas pesquisas de preço pra dólar... e fiz uma calculadora de preço teto simplificada. Bastante coisa.

Rentabilidade das carteiras

Segundo statusinvest a rentabilidade foi de 1,05%, 5 meses seguidos de alta.

Nos meus controles a rentabilidade do mês foi 1,11%, total acumulado 110k reais.

Nos últimos 2 meses tivemos 5k de aporte e 6k de rendimentos, saindo de 99k pra 110k, rendimentos maiores que os aportes 😎. 

Pensando em dar uma segurada nos aportes de FIIs, estou achando a maioria cara.

Nas ações ainda tem algumas da minha carteira que eu vejo com boa margem de segurança, então pretendo fazer mais alguns aportes nessa classe, mas no geral me parece o momento é mais propício pra investir no exterior, tanto que voltei fazer pesquisas de corretoras pra investir no exterior, a Avenue é boa, mas o custo da remessa é um pouco alto.

https://bilionariodozero.blogspot.com/p/evolucao-patrimonial.html

A carteira dos ETFs da Paz teve um bom resultado, apesar do susto com LFTS11...

Conforme comentei no outro blog, pensando em migrar do LFTS11 para o B5P211.

Negócios realizados

Poucos negócios realizados em julho, aproveitei pra enviar mais dinheiro pro exterior, R$ 2k -> U$ 408,49, e comprei apenas SCHD lá fora.

No Brasil reinvesti dividendos/lucros e comprei 67 ações da Sanepar, também fiz uma troca de ON/PN, vendi CGRA4 e recomprei CGRA3 que acabou ficando mais barata neste mês. Apesar da PN ter mais liquidez, de resto é tudo igual e tanto faz qual tipo de ação você tem, neste caso em específico compro sempre a mais barata.

Renda Passiva (Dividendos)

De ações recebi R$ 27,04, dos FIIs R$ 227,34, do exterior $ 7,93, convertendo dólar 4,82 em julho, deu R$ 38,22. Total em reais R$ 292,60.

Gráfico é soma dos JCP, Rendimentos e Dividendos do Brasil

 

Tabela dos dividendos Brasil.

E do exterior:

 

Um negócio que está ficando bom é a área do investidor da B3, dei uma olhada na parte dos dividendos e os valores estão exatamente iguais aos da minha planilha.

Indicador de Liberdade/Independência Financeira

Vendo videos do Vicente Guimarães, sobre o foco em empresas de dividendos, renda passiva etc, vi o indicador de liberdade financeira, que segundo ele, a liberdade financeira é quando sua renda passiva ultrapassar 2x as despesas mensais. Assim, resolvi fazer as contas, somar as despesas, multiplicar por 2 e comparar com minha renda passiva, gerei o gráfico abaixo.

Como as despesas e os dividendos variam bastante, tenho meses que a despesa fica abaixo dos 2k, outros chegam a 6k, o percentual oscila demais, acho que farei a média 12 meses, aí pode ser mais interessante, quem sabe no fechamento anual. 

Na média, nestes primeiros 6 meses de 2023, o indicador ficou em 4%, ou seja, minha renda passiva cobre em média 8% das minhas despesas atuais.

Na comunidade FIRE existem diversas fórmulas para calcular quanto dinheiro você precisa acumular para atingir a independência financeira, como aquelas que usam taxa segura de retirada 4%, você pode ler mais sobre isso neste texto do aposenteaos40, mas em resumo, esse sistema do Vicente achei interessante pela simplicidade.

Saúde

Realizei exames rotineiros de sangue/urina, os últimos exames foram 5 anos atrás. No geral resultados dentro da normalidade, só vi que a glicemia e o colesterol subiram, chegando mais próximo dos limites considerados saudáveis. Segundo médico meu colesterol bom/HDL subiu então está tudo ok.

As corridas na rua eu tinha parado, e também a academia, por causa do frio, ficando apenas no Pilates uma vez por semana, o resultado foi que ganhei uns quilos extras nos últimos meses. Preciso voltar a correr/caminhar, mas quando chego em casa tenho uma linda bebê de 7 meses que precisa de atenção, aí fico com essa desculpa e não estou me exercitando como deveria.

Fui correr essa semana, fiz 3km e comecei sentir uma dor no joelho... certeza que é o peso 😒

Nucoins

Ganhei 250 Nucoins da Nubank, congelei pra concorrer a prêmios, estou com 5 cupons da sorte, sorteio dia 4 de novembro. Acho pouco provável que essa criptomoeda se valorize, já que é relativamente fácil de obter, no meu caso que sou nível 3 ganharia 0,02 a cada real gasto, gastando 100 reais no cartão já ganho 2 nucoins, se a moeda valesse 50 centavos já seria equivalente a 1% de cashback.

Ainda não liberou a negociação dentro do app da nubank, então não sei qual será o seu valor. Se o preço dela ficar acima de 1 real, acho que voltarei a concentrar meus gastos no cartão da nubank ao invés do cartão da XP, porque aí teria um retorno maior, mas provavelmente ainda teria que pagar algum imposto pro governo, vamos ver como isso vai ser futuramente. Só aceitei pra concorrer aos prêmios mesmo.

Até o futuro!