Planos e Metas para 2024 - Objetivo e limites por classe e setor

Olá a todos!

Final do ano se aproximando, resolvi fazer um negócio que eu já tinha feito quando comecei o blog, mas por algum motivo acabei perdendo, que é o plano anual de investimentos, onde define-se metas/limites de alocação por classe/setor para o ano seguinte.

Curiosidade: os fundos de gestão dos aposentados (RPPS) são obrigados a fazer isso, vocês podem ver um exemplo do IPE, achei na internet os PAI: https://ipeprev.rs.gov.br/politicas-anuais-de-investimentos-pai

Meta de Aportes e Rentabilidade 

A meta de aporte pretendo seguir na faixa dos 3 mil mensais, e rentabilidade, copiando os fundos de previdência, coloquei IPCA +4,5% bruto, tem que ver depois o imposto de renda.

É uma meta que, por um lado é fácil de conseguir, investindo tudo em títulos públicos, que temos hoje NTN-B pagando IPCA + 6%, se considerar marcação na curva, mas por outro lado, é difícil em uma carteira diversificada ou se considerar marcação a mercado, inclusive tem anos que o resultado é negativo, quem dirá superar a inflação.

Em relação a meta de capital acumulado, no último planejamento tinha previsto aportes de 2,5k/mês em 2024, mas como já estou conseguindo 3k este ano, aumentei para 3k/mês.

Lembram que eu tinha colocado meta de 1,2% ao mês para 2023 em diante? Pois bem, considerando o boletim Focus, que prevê inflação de 3,87% para 2024, a rentabilidade teria que ser acima de 8,37% (IPCA+4,5%), ou cerca de 0,7% ao mês na divisão por 12.

https://www.bcb.gov.br/publicacoes/focus/29092023

 Minha planilha de metas de capital para 2024 ficou assim:

Aumentei meta acumulado para refletir o que eu imagino que terei começo do ano que vem

Em dezembro eu pretendo revisar novamente esta última tabela e colocar os valores exatos, mas se não tiver rentabilidade negativa nesse final de ano, vou partir disso aí pra mais.

Atualizei o gráfico com o histórico dos planos, considerando esses aportes de 3k e rentabilidade de 0,7% o resultado final em 2035 deu uma boa quedinha, mas como vocês tem visto, os aportes irão aumentar com o passar dos anos, e com um pouco de sorte, talvez minha média supere os 0.7% a.m.

Essa linha verde vs laranja mostra a diferença de 0,5% ao mês,
meta 2023 era 1,2% a.m. e meta 2024 reduzi pra 0,7% a.m..

Objetivo e Limites por Classe de Ativo

Olhando meu histórico, quando eu comecei investir era 80% renda fixa e 20% renda variável, sendo que depois de uns 2 anos aportando isso inverteu e virou 80% renda variável em meados de 2021, principalmente pela queda da SELIC e tentativas de aproveitar "oportunidades" na bolsa. Depois percebi que a renda fixa no Brasil foi ficando mais atraente e fui aumentando posição novamente.

 

Para 2024 coloquei um maior percentual da carteira alocado nos títulos do tesouro direto IPCA+ de longo prazo que estão com as taxas bem atrativas no momento. Também adicionei mais duas linhas na parte da renda fixa, uma reserva de emergência e outra pra reserva de oportunidade.

Acabei ficando com objetivo de 43% em renda fixa, então tive que reduzir alguns percentuais das classes de ativos da renda variável, que é onde tenho maior parte alocada atualmente.

A minha tabela de alocação por classe de ativos ficou assim:

• As ações que hoje representam 24% da carteira, ano que vem quero reduzir pra 20%. 
• FIIs hoje representam 17%, e isso que já vendi uma boa parte, quero reduzir pra 10% no ano que vem, ou no máximo 15%.
• Investimentos no exterior também vou reduzir, tenho 23% hoje a meta é 20%.
• Separei uma verba para as Carteiras de Estudo, que são ideias de investimento que vou testando na prática, hoje tenho a carteira ETFs da Paz em execução, também poderia incluir aqui alguns ativos mais arriscados, IPO recente ou ativos novos que desconheço e investi um pouco só pra fins de aprendizado.
• Aloquei um percentual da carteira em criptomoedas, atualmente tenho uma merreca de HASH11 e 88 reais em nucoins do Nubank, sendo que 45 reais eu comprei e o restante ganhei, tenho quase mil Nucoins agora, a ideia é comprar mais HASH11 ou diretamente as moedas no app da Nubank, mas tem 1,5% de taxas ali...

Este ano tive uma experiência bem ruim com relatórios do Mercado Bitcoin, que era onde eu tinha comprado algumas criptomoedas, e na hora de declarar pra receita os valores não fechavam, por isso vendi tudo, mas quem sabe o Nubank de pra confiar, vamos ver ano que vem.

Distribuição por setor/segmento (statusinvest)

 

No momento não pretendo fazer vendas para ajustar os percentuais, tenho só a classe de FIIs um pouco acima do limite superior que estabeleci, então vou apenas direcionar os novos aportes nas classes necessárias.

Limites por Setores dentro das Classes

Depois dessa definição dos limites macros, defini limites de alocação por setores dentro de cada classe de ativo. 

Empresas no Brasil (ações)

As ações dividi em 8 setores baseado nas minhas posições atuais, depois coloquei percentuais parecidos para cada setor, e por último fui ver a minha posição atual.

Não é recomendação de investimento!!

 Os setores de saúde e financeiro estão acima do limite e indústria e comunicações abaixo, vamos ver se consigo corrigir isso até final de 2024.

Coloquei (*) em algumas ações que penso que poderiam entrar pra carteira, mas ainda preciso estudar mais, assim como LJQQ que já era pra ter saído, um trade que acabei ficando posicionado, erro de iniciante 😅. Também poderia tirar esse ativo da linha de ações e jogar lá pra linha "Carteiras de Estudo", ficava menos feia a 💩.

Investimentos no Exterior (ETFs)

Na parte dos investimentos no exterior teria que aumentar um pouco os investimentos em REITs, mas no geral estou com 30% RF e 70% RV, acho bem bom assim.

Não é recomendação de investimento!!

Fundos de Investimento Imobiliários

E nos FIIs preciso reduzir os de papel e aumentar shoppings, mas como essa classe na alocação macro já está muito acima do que pretendo, teria que fazer vendas e pagar impostos e taxas, acho que vou deixar quieto por enquanto.

Não é recomendação de investimento!!

Na parte da renda fixa não cheguei a fazer tabela específica por setores, hoje vejo que tesouro direto e alguns CDBs/LCAs já me atendem perfeitamente para meus objetivos e não preciso ficar "diversificando" por vencimentos ou pensando muito nisso. 

Mesma coisa para carteira de estudos e criptomoedas, não tenho necessidade de tabelas extras.

Este é o meu planejamento para 2024, que vai servir de guia para meus aportes, e com um pouco de sorte talvez o resultado seja parecido com o planejado.

Até o futuro.

Fechamento de Dezembro 2022

Olá finansfera! Feliz 2023 pra todos!

Mais um ano que termina, vamos ver como ficaram os investimentos e fazer alguns planos novos para o futuro.

Inicialmente, confiram o consolidado segundo a planilha do AdP. Fechamento mensal negativo, -1,60%, acumulado no ano de 0,49%, considerando tudo desde o começo, 2,3%.

Dei uma ajustada na minha tabela de metas e agora inclui a coluna de valor aportado, assim consigo calcular a rentabilidade desde o começo também, como podem ver na imagem abaixo, a rentabilidade calculando pela minha planilha particular ficou muito próxima da do AdP, a minha ficou em 2,53%.

É meus amigos, 45 meses de investimentos, rentabilidade bruta quase zero, que 2023 melhore um pouco esse número. Ainda falando sobre rentabilidade, segue mais uma imagem do site Status invest, só pra fins de comparação e estudo, pegando desde o começo, clique na imagem pra ampliar.

A carteira segue perdendo do CDI e do Ibovespa. Ações no período todo tiveram retorno de 31% positivo, FIIs quase 10%, Tesouro Direto são aplicações mais recentes, quase no zero a zero, CDB e criptomoedas o valor atual é insignificante, ainda bem, porque criptos deu -65%, e os ETF no exterior estão negativos em 15% desde o começo, principalmente por causa da inflação/aumento das taxas de juros.

A alocação da carteira está bem próxima do meu planejado, segundo alguns leitores, está parecendo gráfico de livro 😅

Metas e Planos

Na questão das metas para 2023, eu novamente resolvi aumentar as apostas, como em 2022 terminei com 116% da meta atingida, ou seja, superei ela em 16%, a meta era 64k e somei 75k, pra este ano coloquei a meta de janeiro em R$ 77.250,00, estou um pouco abaixo dela agora mas com aporte de janeiro devo chegar nela, e para o final de 2023 a meta é chegar próximo dos 110k.

Adicionei no gráfico da Meta a linha amarela, do valor aportado, pra comparar com o acumulado. 

Refiz também minha planilha de metas longo prazo, reduzi um pouco a rentabilidade, no planejamento anterior eu simulei uma rentabilidade de 1,5% ao mês, mas como podem ver, minhas aplicações estão dando retornos muito abaixo disso, então reduzi para 1,2% ao mês, pra compensar, aumentei os valores dos aportes, dessa forma o plano ficou conforme imagem abaixo.

Linha Azul era o primeiro plano, feito em 2019, vermelha foi um ajuste depois que superei as metas iniciais, novo plano feito em 2020, e agora a linha amarela é meu novo planejamento até 2035, muita coisa ainda deve mudar até lá, mas o plano está aí!

Operações realizadas

Fiz a troca das Itaúsa novamente, até se tivesse esperado alguns dias a mais teria conseguido uma troca ainda melhor, mas minha bola de cristal falhou 😄. 

Vendi 115 ITSA3 por R$ 9,04 cada, e comprei 126 ITSA4 por R$ 8,74 cada, daria pra ter comprado 119 ações ITSA4 se não fosse colocar nenhum real novo, mas tinha um saldo na conta, 60 reais, que usei também nessa compra por isso foram 126 ações. Ganhei 4 ações de graça. Eu já fiz uma publicação aqui no blog sobre essa estratégia de troca das ações ordinárias x preferenciais da Itaúsa, podem ver clicando aqui: https://bilionariodozero.blogspot.com/2020/02/estrategia-de-troca-itsa3-x-itsa4.html

Foi um aporte de 500 reais para ações, comprei 11 ações da Hypera, código HYPE3, por R$ 44,90 a unidade. Essa empresa é uma das que estou com resultado positivo, no momento 21% de ganho em relação ao meu preço médio conforme penúltima coluna da tabela da imagem acima. A receita da empresa vem crescendo bem nos últimos anos e lucro estável, olhando minha planilha de balanceamento, estava na hora dela receber um aporte.

https://statusinvest.com.br/acoes/hype3

Outro aporte foi nos FIIs, 500 reais, onde comprei 3 cotas do HGLG11, setor de logística, também por indicação da minha planilha de balanceamento. Até dei uma conferida nos relatórios do fundo e aparentemente segue tudo normal. Em janeiro deve vir um dividendo maior também nesse FII, acabei de ver 🙌, fundo é bem gerido e tem crescido forte nos últimos anos.

https://fiis.com.br/hglg11

Atenção! Sempre esqueço de mencionar isso nos posts, mas lembre-se de que nada aqui é recomendação da investimento, faça sua própria análise e decida sobre sua vida.

Então, além destas operações, também comprei um pouco mais do ETF SCHD, gastando saldos da conta e reinvestindo os dividendos recebidos no exterior, por isso foram 2 compras.

Abaixo o video deste fechamento mensal, não deixem de curtir e inscrevam-se no canal pra me dar uma força! 💪 Minha filha tem feito participações em todos os videos recentemente 👶

Acho que isso é tudo por enquanto, desejo a todos que tenham um excelente 2023, que todas suas metas sejam superadas e que Deus te abençoe! Abraços! Até o futuro!

Fechamento de Maio + Novidades

Olá!

Vamos para mais um fechamento, mas primeiramente, gostaria de comunicar uma novidade, criei um canal no Youtube para compartilhar os estudos e fechamentos mensais também no formato de video, para galera que prefere ver o filme do que ler o livro! Inscrevam-se! E não deem muita risada 😁 

Está sendo muito gratificante, pelo menos pra mim, revisar as publicações antigas e ver o quanto eu cresci como investidor nestes 3 anos. Agora com o canal, terei que desenvolver outras habilidades, uma muito importante que estou precisando melhorar é a dicção, nos videos que gravei essa semana percebi que nem eu me entendo as vezes, 😭 talvez seja culpa do microfone, mas prometo que vou melhorar!

Também dei umas modificadas no layout aqui do blog, criei uma imagem para o cabeçalho e movi as opções de inscrição em Youtube, Seguidores e Facebook para o rodapé, gostaram? Tentei manter o mais simples possível, como sempre.

Fechamento Mensal

As ações fecharam mais um mês no vermelho, destaque negativo para ações da Weg e da Equatorial, duas ótimas empresas que caíram forte nos últimos dias.

Ações em Maio/2022

No exterior, as coisas também seguem bem negativas, apesar dos meus ETFs terem fechados com rentabilidades próximas de zero, o dólar caiu 5%, que é exatamente o resultado apontado pela planilha.

ETFs no Exterior

Fundos de investimento imobiliários fecharam 0,55% positivos.

FIIs

Criptomoedas, segue tendência de queda, mesmo com a alta nos últimos dias, fechamos com -22% no mês, se não fosse por aquele primeiro trade com BTC ter dado um baita lucro, a rentabilidade destas operações estariam em cerca de 65% negativo, e agora as criptos estão abaixo de 1% da carteira, quase pensando em comprar um pouquinho mais, só pra fechar aqueles 1%, apesar das muitas notícias ruins, parece que o mercado está se desenvolvendo, principalmente nas questões tributárias. 👿

Criptomoedas

Renda Fixa, segue no Nubank, rendendo 100% CDI, deu 0,9% este mês.

Renda fixa

Resultado Consolidado -1,67% no mês.

Resultado final

 

O aporte total foi 2k, seguindo o padrão dos últimos meses, 500 em FII, 500 em ações, e 1k em RF, além de reinvestir os dividendos. As operações foram compra de 15 ações da Grazziotin e 66 cotas de MXRF11.

Ao que tudo indica, este vai ser mais um ano perdendo pra inflação, conforme comentei no post destes dias, tem períodos que a bolsa fica ruim por muitos anos, mas no longo prazo ela sempre sobe, então, apesar da situação complicada, precisamos manter o foco nos aportes e no aumento da renda passiva pra não desanimar.

Meta pessoal de saúde alcançada

Este mês eu atingi uma antiga meta pessoal, correr 10km, eu fiz isso 3 vezes e não senti nenhuma dor fora do normal, só um pouco no joelho, acho que finalmente estou pegando o jeito, pena que está fazendo um frio de renguear cusco nos últimos dias e parei com as atividades.

Pra quem não entendeu 😂

Foco nos Proventos, aumento da Renda Passiva

Este blog/carteira estreou na internet final de abril de 2019, e três anos atrás eu recebia os primeiros proventos da carteira, foram R$ 3,20, agora bati recorde com R$ 255,41, sendo que 44% vieram de ações, 2% Stocks e 54% FIIs. ENBR3 que pagou muito este mês, R$ 72,63.

Proventos em R$

O DY da carteira variou bastante nesse período, o maior foi 1% em agosto de 2019, quando tinha alguns FIIs mais arriscados que pagavam altos proventos. O pior DY foi em setembro de 2021, com 0,19%, final da pandemia?!

Yield da carteira toda

Em 2020 eu deixei a carteira de FIIs mais segura retirando alguns FIIs mono ativo e de agências bancárias que estavam com contratos próximos do vencimento e tinha o risco de não renovar, enfim o Yield da carteira diminuiu bastante, mas foi uma mudança boa.

Yield dos FIIs

Meus proventos hoje já pagariam a conta de água e energia elétrica. A conta de energia elétrica ficou baixa desde que instalei sistema de geração própria, com painéis solares. 😎

Tá ruim mas tá bom!

Olhando meu planejamento inicial, eu deveria ter mais capital investido em renda fixa, tenho 21% nessa classe que era pra ter 50%, até final de 2020 estava conseguindo manter esse percentual, mas na pandemia foi um período de muitas oportunidades e a vontade de aportar mais na renda variável acabou gerando isso aí, e o pior, ou melhor, dependendo do ponto de vista, é que o mercado ainda continua "barato", olhando para indicadores de preço/lucro em diversas empresas, o que me dá vontade de continuar aportando na RV, só que ao mesmo tempo, agora tem algumas coisas que me atraem na RF, como o tesouro direto IPCA+.

Acompanhamento da meta e balanceamento da carteira por classe de ativos

Video desta publicação :)

 

Até o futuro!

Primeiras compras no exterior

Olá, continuando o post do primeiro aporte no exterior, vou compartilhar agora as primeiras compras.

Cotação do ETF VOO

Eu decidi investir através de ETFs no exterior, que são Fundos de Índices, ou seja, normalmente eles seguem algum índice como S&P, IBOV etc, ficando próximo a média do mercado. No exterior os ETFs pagam dividendos, diferente do que aqui no Brasil, onde o dividendo é somado no valor do ETF, esses dividendos do exterior são tributados em 30% na fonte, ainda não tenho certeza da forma de declarar isso para o Imposto de Renda, mas como a Avenue ajuda nessa parte, vou deixar para ver isso mais adiante 😲

Sobre as escolhas de ETFs no exterior, o que eu levei em conta neste primeiro momento foi:

• ETFs de baixo custo, quanto menor as taxas melhor;
• ETFs descorrelacionados, quando um sobe o outro cai, para redução de volatilidade da carteira (VOO e VGLT);
  
• O momento atual da economia norte americana, com aumento da inflação/juros, todos acham que uma queda deve acontecer, mas ninguém sabe.
  

Por isso, acabei comprando muita renda fixa atrelada a inflação, e quando as quedas vierem, eu pretendo realocar isso para a renda variável pouco a pouco, tirando de SCHP e passando para VOO. A cotação do VOO me parece um pouco espichada com preço bem acima das médias já a alguns meses, o normal seria o preço voltar a média de tempos em tempos. 

As compras foram:

• 1 cota de VOO por $408,72
• 16 cotas de SCHP por $63,09 totalizando U$$ 1.009,44
• 5 cotas de VGLT por U$$ 88,75 cada, totalizando U$$ 443,75.

 

 

Bom, agora a ideia é aguardar o tal retorno as médias do VOO, ou uma crise, para fazer o balanceamento e deixar 50% em "renda fixa" divididos entre VGLT e SCHP, e 50% em VOO. Lembrando que essas renda fixa de longo prazo variam bastante também, podendo ficar negativos em alguns períodos, então tudo aí é variável.

Eu comprei as cotas inteiras, a Avenue tem o sistema de poder comprar frações, mas outras corretoras não tem, e caso futuramente eu resolva transferir a custódia para outra, pensei de manter as cotas inteiras... assim sobrou um saldo de 5 dólares na conta do exterior.

Até o futuro!

Estudo de Portfólios - David Swensen

Olá!

Lendo esse post do Investidor Internacional resolvi testar o portfólio que ele compartilhou baseado no livro de David Swensen, Unconventional Success: A Fundamental Approach to Personal Investment:

• 30% – Ações americanas
• 20% – REITs
• 15% – Ações de países desenvolvidos
• 5% – Ações de países emergentes
• 15% – US Treasury Bonds
• 15% – US Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)

Eu basicamente fui no site portfolioslab que tinha comentado no post anterior e selecionei ETFs que investem nesses ativos acima elencados:

• 30% - VOO, ETF que replica S&P 500
• 20% - VNQ, ETF de REITs
• 15% - VEA, ETF de países desenvolvidos
• 05% - VWO, ETF de países emergentes
• 15% - BND, ETF de Bonds de todos tipos de vencimentos
• 15% - TIP, ETF de TIPS

Eu achei bem interessante essa carteira, ela é muito parecida com a primeira carteira que eu tinha imaginado pra mim, antes de descobrir esse site de backtests e verificar que dá pra ganhar um pouco mais simplificando ela, apesar que corre um pouco mais de riscos também.

Confiram os resultados:

 

 

Como eu já tinha visto em estudos anteriores, essa carteira perdeu para o S&P500 nos últimos 10 anos, isso porque o benchmark está em uma sequência de alta muito forte nesse período, nada garante que isso vai continuar por muito mais tempo, mas pode ser que sim, não tem como saber.  

 

Abaixo os retornos individualizados de cada ETF, retorno do VOO de 14% ao ano é o melhor de todos.

O site também traz os Dividendos, que foram entre 2 e 3% ao ano nessa carteira, e os Drawdowns, que são as quedas, que ficaram muito parecidas com o benchmark S&P, sendo que na crise de 2020 a carteira chegou a cair 25%, enquanto o S&P foi 35%, imagina se alguém começou investir em fevereiro de 2020 e alocou todo capital nessa estratégia, saiu com menos 25%... mas recuperou rápido.

Enfim, talvez pegando um prazo maior, onde o S&P não tenha subido tanto, essa carteira teria ganho do benchmark, o que acontece nos estudos dos últimos 10 anos é que é muito difícil vencer o S&P com uma carteira diversificada, qualquer coisa que você adicionar pra diversificar vai puxar o resultado para baixo, mas existe uma forma, que é a otimização.

Eu cliquei na opção "Portfolio Optimization", para otimizar a estratégia para maximizar o retorno usando a fórmula "maximizing quadratic utility", eu não me aprofundei nessa fórmula, mas pelo que entendi ela tenta aumentar o ganho enquanto reduz o risco, e o resultado da otimização foi manter 45% de TIP, e 55% de VOO, que é próximo da composição mais utilizada, famoso 60/40.
 

Eu particularmente estou cogitando ir para essa estratégia de apenas 2 ativos, e usar a volatilidade do mercado para tentar ganhar dele, ou pelo menos ganhar de forma parecida correndo menos risco.

Gráfico do portfólio otimizado, dessa vez conseguimos vencer o benchmark. CORREÇÃO: NA VERDADE A LINHA LARANJA ERA A ESTRATÉGIA ANTERIOR, NÃO BATEU O S&P500.

Não se iluda com otimizações!

Uma coisa que se deve lembrar é de que quando se usa backtests e se otimiza uma determinada estratégia, você cria algo que chamamos de "vício estatístico", ou seja, você otimiza tanto que encontra o melhor resultado possível para uma estratégia em determinado período, e a não ser que o mercado repita exatamente os mesmos movimentos do período testado, o que é impossível, você nunca vai conseguir repetir essa rentabilidade, sempre será pior. 

Eu aprendi essa lição da pior forma possível, quando eu comecei investir a 12 anos atrás eu criei um software para realizar backtests e consegui descobrir ótimas estratégias com médias móveis, que davam resultados incríveis nos testes, mas quando botei dinheiro real eu descobri meu erro.

Então na prática devemos esperar resultados piores, mas mesmo assim achei interessante o resultado da otimização.

Uma ideia

Uma ideia que tive e penso em estudar mais seria utilizar uma média móvel de 100 dias no S&P500 para definir os percentuais de alocação e tentar otimizar os ganhos, misturando análise gráfica (timing) com o asset allocation... seria algo como:

•  S&P abaixo da média móvel de 100 dias, 80%VOO/20%TIP 
•  S&P acima da média móvel de 100 dias, 50%VOO/50%TIP 

Com isso, eu imagino que você protegeria mais o capital em momentos de euforia, o que estamos vendo a muitos anos seguidos no meu entendimento... e no momento de crises entraria com força no mercado, ganhando com a alta da recuperação e depois recolocando o dinheiro em segurança, quando o mercado voltar a média.

Não sei se isso seria prático de ficar monitorando pra fazer o rebalanceamento, teria que olhar uma vez por mês neste mundo moderno onde tudo é muito rápido, os movimentos/crises começam e acabam em poucos dias...Outra opção seria usar apenas títulos de longo prazo, com o ETF TLT no lugar de TIP, que dizem ter correlação negativa com o VOO.

TIP vs TLT, o TLT é bem mais volátil

Eu rapidamente fiz um teste usando TLT no lugar do TIP e o resultado foi melhor, embora o TLT fica com rentabilidade negativa em diversos períodos, essa baixa correlação turbinou a estratégia, em alguns momentos que as ações caiam os títulos subiam, e outros momentos aconteceu o contrário, e isso ajudou a reduzir a volatilidade da carteira e também aumentou os lucros com o balanceamento, mas em alguns momentos eu vi que tanto TLT quanto VOO caíram juntos, nesses dias não tem pra onde correr.

55% VOO e 45% TLT

Enfim, se quiserem brincar um pouco mais com esse estudo do David Swensen, basta acessar este link: https://portfolioslab.com/portfolio/ckrajpy0d00021fp4gdiu68gg 

UPDATE: Eu acabei encontrando mais 2 estudos prontos bem parecidos no site, trocando alguns ETFs mas que no final o resultado ficou quase o mesmo, links:

1. https://portfolioslab.com/portfolio/david-swensen-yale-endowment
2. https://portfolioslab.com/portfolio/david-swensen-lazy-portfolio

Até o futuro!

Aporte de Março

Olá a todos!

O aporte deste mês foi para renda fixa, como visto nos resultados de fevereiro, eu acabei aportando muito mais em renda variável nos últimos meses e desbalanceou a carteira. Depois dos últimos comentários sobre minha renda fixa, resolvi deixar na poupança mesmo, como a Garota de Investimentos e o Poupador do Interior bem comentaram, com as taxas de juros atuais e o valor que tenho aplicado hoje, a diferença é ínfima e vejo que isso facilita na declaração do imposto de renda, vocês já começaram a de vocês?

Uma possível mudança no sistema de balanceamento

Estou cogitando uma mudança na forma de balancear a carteira, e começar aportar 1500 reais por mês, divididos 500 para renda fixa, 500 para FIIs e 500 para ações, todos os meses. Me parece que vou conseguir balancear melhor assim do que aportando um mês em um ativo, outro mês em outro... por exemplo esse mês me parece um bom momento para comprar ações, mas estou com peso grande na renda variável e preciso aportar agora na renda fixa, talvez esteja perdendo boas oportunidades.

Desta forma, também ficaria mais fácil no final do ano saber o que tem dado melhor resultado, já tenho a planilha que me diz isso, mas assim, eu teria feito aportes iguais nas 3 classes e no final o que tem mais é o que foi melhor, bem simples. Se a coisa desbalancear muito no final do ano, aí vendo algo, ou faço um aporte forte no que tiver mais baixo.

Comentários sobre o mercado e pensamentos para o futuro

Estive olhando as quedas das ações e de alguns FIIs, fiquei com muita vontade de fazer um aporte extra, como deu bandeira preta aqui na minha região, de novo não sei se minha viagem de férias, que já foi paga ano passado, e remarcada 3x, vai sair este mês... tem uma grande chance de ser cancelado. Se isso acontecer, vou me esforçar para ser ressarcido e então aportarei tudo nas ações e FIIs.

Algumas das ações que estou de olho são do setor de saneamento, que estão com P/L a níveis abaixo do histórico, como exemplo a Copasa que costumava negociar a P/L de 10, está em 6, teve uma queda de cerca de 15% nos últimos dias, mesmo com o aumento do lucro no ano passado. Também a Sanepar, tinha um P/L médio de 8, o que eu já acho baixo, e agora está em 5,9. O problema é que eu já estou com uma posição muito grande nesse setor, mas quanto mais cai, mais tenho vontade de comprar.

27% em Saneamento 😬

Outra forte candidata é a Porto Seguro, vejo que a empresa foi um pouco beneficiada pela pandemia no ano passado, e acredito que vai melhorar seus resultados quando a renda fixa render mais novamente... além dessa, olhando minha planilha, vi que a Equatorial está com P/L bem atrativo e marcando Compra, então outra candidata. 

Pra encerrar o post, segue esse meme pra diversão dos leitores 😂

 

Até!

Aporte de Outubro, Dúvidas na Renda Fixa

Olá, todos bem?

Este mês aportei em Grazziotin, depois de ficar de bobeira mês passado, comprei 23 ações CGRA3 a mercado ontem, preço R$ 28,00 por ação, total R$ 644,00 aportado nela.

Isso fez com que a parte de renda variável subisse e pra equilibrar, preciso fazer um aporte na renda fixa, só que conforme comentado nos posts anteriores, estou bem insatisfeito com o Tesouro Direto, porque a marcação a mercado tem feito movimentos muito similares com a renda variável e não funcionou muito bem para contrabalancear. 

 

Fechamento de Setembro/2020

Minha ideia inicial era aportar no Tesouro SELIC, que é o título mais seguro e que segundo alguns especialistas do youtube, você nunca iria perder dinheiro se deixasse por mais de 30 dias um investimento nele, além disso, ele seria melhor do que a poupança, já que paga a SELIC enquanto a poupança paga apenas 70% da SELIC, enfim, parecia ser uma opção ótima, até que Setembro me mostrou que as coisas mudaram.

O COPOM foi baixando a taxa SELIC até chegar nos atuais 2% a.a. para estimular a economia em crise, como a inflação está "controlada", pelo menos o IPCA ainda está abaixo da meta dos 4%, a decisão parecia boa, só que agora ninguém mais quer investir nos títulos do tesouro brasileiro, e o tesouro direto teve que aumentar aquela outra taxa do tesouro SELIC, aumentando a rentabilidade do título, olha o gráfico dessa taxa extra paga tesouro SELIC subindo nos últimos dias:

https://www.tesourodireto.com.br/titulos/historico-de-precos-e-taxas.htm

Esse movimento do tesouro direto parece muito complicado, mas não é tanto, tem vários videos no youtube explicando como funciona, só pesquisar "marcação a mercado", mas enfim, quando essa taxa sobe, ou seja o título está pagando além da taxa SELIC mais essa taxa extra, o preço do título cai, fazendo com que a rentabilidade dele para quem já comprou caia momentaneamente.

Preço do título mais barato, além de pagar uma taxa extra maior

Minha primeira vontade ao ver o título do tesouro com preço mais baixo e pagando um juro maior foi de comprar mais, mas ao refletir sobre isso, resolvi que o Brasil está tomando um rumo muito perigoso nos últimos meses, e talvez seja melhor aguardar até que uma mudança estrutural ocorra, porque da forma que as coisas estão indo me parece que vai piorar por uns 2 ou 3 trimestres até vir alguma solução, se vier. Um video interessante que vi alguns dias atrás foi do canal Dica de Hoje, vou incorporar no final do post se quiserem assistir, falando sobre o momento atual da bolsa e do Brasil.

E agora a minha renda fixa está quase me dando prejuízo. Se eu ficar até o vencimento nada disso importa, receberei meu dinheiro investido com rendimento contratado, mas considerando minha estratégia e os problemas que o Brasil está passando, não estou gostando disso e por isso não farei novos aportes no Tesouro Direto por um bom tempo.

Com isso tudo eu resolvi que tenho que encontrar um novo destino para a parte de renda fixa, e olhando a carteira de outros investidores que compartilham, além de comentários aqui no blog, o mais seguro e eficiente para meu objetivo parece ser algum CDB de liquidez diária que pague 100% do CDI, mas como nunca investi nisso, vou dar mais uma pesquisada primeiro e volto para contar depois.

O post ficou longo só pra contar que não sei o que fazer no momento :) mas é isso aí, documentando meus pensamentos e compartilhando com vocês pra receber o feedback e ir melhorando cada vez mais.

Video do Canal Dica de Hoje: 

Até!

Aporte Extra e Fechamento de Setembro

 Olá!

Ainda não saiu negócio com o carro, conforme comentado no último post, então resolvi arrumar o amortecedor da frente que está me incomodando, deve dar em torno de R$ 1.500,00 a brincadeira, subiu o preço de tudo nos últimos dias... e ficar mais um tempo com ele, com isso a grana da troca estava sobrando na conta e resolvi aportar mais ainda nesse mês.

Minha ideia era comprar Grazziotin, vi que estão expandindo, abrindo uma nova loja chamada GZT, que tem os produtos de todas as suas outras lojas (Grazziotin, tottal, Pormenos e Franco Giorgi), mas aí olhei o gráfico dela e está subindo muito, perto da máxima dos últimos dias, sei que isso é bobagem, mas aí vi que a Sanepar estava caindo, e resolvi aportar nela, como ela é uma ação "barata", resolvi sair do mercado fracionário e comprei 170 ações, eu tinha 30, agora estou com 2 lotes de 100 e posso negociar no mercado normal.

Por engano, eu comprei 1 ação da SAPR3F, sério, na correria cometi esse erro, e aí logo em seguida vendi, o que caracteriza day trade, é um saco isso, acho que eu terei que preencher isso no programa do IRPF ano que vem, tive 2 centavos de prejuízo na operação, sem contar os outros centavinhos de emolumentos e taxa de liquidação, vamos dizer que perdi uns 5 centavos talvez, só posso compensar isso em operações futuras de day trade, coisa que não pretendo fazer.

Agora vou ficar de olho na CGRA3 pra quando cair comprar, apesar que é o menor P/L da carteira, também tenho outras opções para os próximos aportes de ações, tem PSSA3, EGIE3, EQTL3, HYPE3, MDIA3, CSMG3... várias que não aporto a algum tempo e estão na fila.

 

Com esse aporte extra, este mês eu totalizei 2K aportado, bem acima da meta, estou vendo que final do ano posso aumentar as metas novamente :)

UPDATE!

Aproveitando o post, vou compartilhar a planilha de rentabilidade do mês, Setembro fechou negativo em 1,62%, alguns títulos do tesouro direto tiveram queda nesse mês, juros sobem preços caem.

Essa parte da renda fixa no tesouro direto era pra contrabalancear a carteira, mas como tenho vários IPCA+, que sofrem com marcação a mercado e tem se comportado de forma muito semelhante ao mercado de FIIs e ações, então não estão desempenhando o papel que eu pretendia que fizessem na carteira.

Gráfico do preço do Tesouro IPCA+ do lado do gráfico do IBOV último ano:

Olhando estes gráficos dá pra perceber que existe uma correlação entre os ativos, quando os juros sobem os ativos de renda fixa ficam mais atrativos, títulos com preços menores, e as ações caem, pode ser por que as pessoas estão migrando pra renda fixa ou simplesmente porque há uma crise, de qualquer forma a correlação existe, o que eu não sabia quando montei minha carteira. Talvez final do ano eu mude isso pra estratégia ficar mais de acordo com o desejado, apesar que não gostaria de me desfazer dos títulos nos preços atuais...

UPDATE 2! 

Acabei de ver, Setembro até mesmo o Tesouro SELIC ficou negativo, coisa que eu imaginava ser impossível, enfim, estou sempre aprendendo.

Até breve!