Resultados 2T26: Sanepar, Unifique e Equatorial

Olá! Continuando com análise dos resultados do 2º trimestre de 2026, hoje olhei para Unifique, Equatorial e Sanepar, que possuo em carteira.

Sanepar - SAPR11, SAPR4, SAPR3

Começar com a mais polêmica, resultados da Sanepar. A empresa viveu altos e baixos por causa dos créditos de IRPJ/CSLL. Inicialmente, o mercado ficou animado quando a empresa ganhou essa disputa  e depois bateu aquela tristeza quando a Agepar determinou que esses valores fossem destinados aos clientes, e não aos acionistas.

O fato relevante pode ser visto abaixo ou clicando aqui:

Esse fato ajuda a explicar o PREJUÍZO do 2T26. Sim, meus caros leitores, a Sanepar teve prejuízo neste trimestre, “motivado pelo impacto direto do registro complementar do Passivo Regulatório sobre o lucro líquido do período”. O print abaixo mostra também a parte relacionada ao Programa de Participação nos Resultados — PPR. Vi vídeos do sindicato dos funcionários da Sanepar reclamando bastante da decisão da Agepar; não foram apenas os acionistas que perderam. Mas, pelo lado bom, muita gente vai ter água mais barata...

 

 Abaixo os destaques do 2T26 Sanepar:

A receita cresceu, mas o resto caiu...

Minhas conclusões? 

Considerando que a receita continuou crescendo e que o lucro líquido foi impactado principalmente por um fato não recorrente, continuo tranquilo com a empresa. Claro que essa decisão da Agepar, especialmente em um ano eleitoral, sempre nos lembra dos riscos de investir em empresas estatais, que estão mais suscetíveis a esse tipo de interferência. Ainda assim, vale lembrar que, mesmo que a Sanepar fosse privatizada, a Agepar continuaria existindo e exercendo seu papel regulatório, portanto não necessariamente o resultado seria diferente. De qualquer forma, continuo esperando que, no futuro, a Sanepar possa seguir o mesmo caminho de empresas como Copasa e Sabesp, caso isso venha a ocorrer, reduzindo o risco relacionado à interferência estatal na gestão da companhia.

Solicitei ao ChatGPT um novo cálculo do preço teto da ação após os resultados do 2T26. Considerando os resultados recorrentes e a situação financeira atual da empresa, o valor justo estimado para a ação preferencial, SAPR4, ficou em torno de R$ 9,00, enquanto o preço teto, considerando uma margem de segurança, ficou em aproximadamente R$ 7,00.

 

Equatorial - EQTL3

A Equatorial é uma empresa do setor de energia elétrica, que eu classifico como uma empresa de crescimento, pois distribui poucos dividendos e reinveste a maior parte dos lucros em aquisições. Recentemente, a empresa comprou 30% da Copasa por cerca de R$ 5,6 bilhões, financiando a operação principalmente por meio de dívida, o que aumentou um pouco sua alavancagem.

Neste 2T26, a receita cresceu 10,2%. O resultado operacional apresentou crescimento, embora o EBITDA ajustado tenha avançado apenas 0,8%, enquanto o resultado financeiro foi bastante negativo. Com isso, o lucro líquido ajustado caiu 83,5%. No lucro líquido contábil, a queda foi menor, de 49%. O principal ponto de atenção continua sendo a dívida, especialmente após a aquisição da Copasa.

Release

 

Apresentação

Solicitei ao ChatGPT um novo cálculo de preço-teto, e ele utilizou um LPA normalizado de aproximadamente R$ 2,00 para fazer a avaliação. Considerando um P/L de 18, em linha com o histórico da empresa, o preço justo ficaria em aproximadamente R$ 37,00. Aplicando uma margem de segurança de 20%, o preço-teto ficaria próximo de R$ 30,00.

Unifique - FIQE3

E a pequena Unifique, empresa de telecomunicações que aproveitou o ambiente de juros baixos de 2021 para abrir seu capital (IPO), com as ações valendo aproximadamente R$ 8,00. Desde então, vem utilizando o capital para crescer, principalmente por meio de aquisições, aumentando sua receita e seus lucros. Apesar disso, a cotação atual ainda está abaixo do preço do IPO.

Release

 

Apresentação 

Como podem ver, os fundamentos continuam evoluindo bem. Apesar disso, a cotação sofreu uma queda forte recentemente. Eu me arrependo um pouco de não ter reduzido minha posição quando ela estava ocupando um percentual muito grande da minha carteira. Poderia estar recomprando mais barato agora, mas é difícil vender uma ação de uma empresa que considero tão boa.

Solicitei atualização do Valuation, termo bonito para preço justo, e o chat me trouxe R$ 6,50, aplicando desconto de 20% da margem de segurança, um preço-teto de aproximadamente R$ 5,20.

Pra finalizar o post, aquela imagem bonita gerada na IA! 

 

Obs.: Tive que gerar umas 4x porque toda vez tinha alguma informação errada, então não confie 100% nessas imagens geradas por IA, inclusive esse rank aí não ficou certo, toda vez que pedia pra gerar novamente parece que foi piorando...E lembre sempre que Não é recomendação de investimento!

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Fechamento 082: R$ 237.548,06

Fala Investidores! 

O Trump finalmente realizou o sonho do Maduro, e segue trazendo mais volatilidade para o mercado, quer a Groenlândia e ameaçou taxar a Europa, mas depois voltou atrás... também saiu acordo Mercosul com Europa, mas parece que já foi parar na justiça... o mundo está mudando rápido.  

 

Na primeira reunião do COPOM, a taxa SELIC foi mantida em 15%, mas no boletim Focus segue a previsão da taxa cair este ano, então as ações devem subir bastante e se o Brasil despiorar um pouco, as taxas dos títulos devem cair também. Sabem o que isso significa?? Provavelmente este ano terei uma baita rentabilidade!

Neste ano pretendia seguir aportando no tesouro direto, aproveitando as taxas de IPCA+7%, e também seguir investindo em ações. MAS.... já estou prevendo também algumas despesas extras ao longo deste ano, então provavelmente os aportes serão bem reduzidos e talvez até aconteça alguns resgates, é a vida.

Os investidores estão ficando receosos com o crescimento da dívida americana, isso já está gerando um fluxo de investimentos para Ásia, Europa e Emergentes, talvez esse ano seja bom pra bolsa brasileira, apesar de que a dívida do nosso governo está crescendo também, aí tem que ver onde vai dar problema primeiro.

Negócios Realizados

Após o recorde de dividendos do mês passado, peguei essa grana e junto com um aporte de1,5k comprei 240 ações da Cemig, que estava algum tempo no meu radar, desde o estudo publicado em agosto. 

 

Aportei 1.502,57 no Tesouro IPCA+2040, dinheiro novo, e R$ 1.129,20 no vencimento 2050, provenientes de uma LCI do banco inter que venceu. 

O total aportado no mês, considerando resgates e aportes: R$ 2.998,30

No dia 21/01 o mercado teve uma alta generalizada, e a B3, que eu estava cogitando vender chegou no meu preço médio, optei por vender essa posição para adquirir mais ações da CMIG, que considerei mais descontada no preço, com base nos múltiplos de preço, P/L, P/VP, DY etc. 

 

B3 é uma empresa boa, mas nos últimos 5 anos tem ficado sempre entre 11 e 15 reais, talvez se ela cair para 11 eu volte a investir, pensando em fazer swing trade nessas faixas de preço, ela é muito previsível e costuma se comportar quase como uma renda fixa mesmo.

 

Indicadores das ações que sigo, em 21/01/26

Com o dinheiro da venda de B3SA3, comprei mais 160 ações da CMIG4, totalizando 400 ações em carteira. A Grendene e a PRIO, que foram aquisições recentes também considero com múltiplos atrativos e cogitei aumentar a posição, apesar que PRIO já deu uma grande subida desde que comprei, quando paguei R$ 37,82.

 

Tabela de Negócios Realizados

 Rentabilidade

Desde que mantenho o blog, é o primeiro janeiro que deu resultado positivo.  A rentabilidade da carteira foi de 3,18%, sendo que somente o exterior teve resultado negativo devido a queda do dólar. 

 

Graças a Deus estou com bom percentual acima da minha meta financeira, cerca de 13k, então mesmo se eu reduzir os aportes neste ano, provavelmente conseguirei me manter dentro do planejado.

 

 

Rentabilidade das classes de ativos e da carteira em 30/01/2026

Composição da Carteira

A composição segue dentro dos percentuais que me planejei.

 

Ações

Pintadas de amarelo as células das ações que comprei mais recentemente, em tons de vermelho algumas que tiveram resultados decepcionantes recentemente.

 

Fundos de Investimento Imobiliários - FII

ETFs no Exterior

Evolução Patrimonial

 

Evolução por classe

A gordura (lucro) tem se acumulado nos últimos anos, na minha barriga também 😝

Evolução separada entre aportes x resultados.

Até o futuro!

Fechamento 77: R$ 201.602,75

Mais uma Meta Alcançada

“O segredo para investir é descobrir o valor de alguma coisa, e então pagar muito menos por ela.” Joel Greenblatt

Negócios Realizados

Transferi 200 reais pra corretora Clear, juntei com alguns dividendos pra comprar mais ações da Unifique, no dia 01/08 comprei 63 ações por R$ 3,81 cada, totalizando 1000 ações dessa empresa.  

Aportei 2 mil em uma LCI no banco inter, 90% do CDI, vencimento em 01/08/2030, e também reinvesti uma LCI que venceu por lá, no dia 05, nesta mesma LCI, vencimento em 05/08/2030. 

No dia 01/08 apliquei 805,60 no Tesouro Educa+ 2041, IPCA+7,11%.

Com isso totalizei 3.005,60 aportado, de acordo com meu planejamento.

Investi dividendos dos FIIs, em 08/08, no Tesouro Educa+ 2042, R$ 216,28, taxas de IPCA+7,04%.

Investi dividendos dos FIIs, em 14/08, no Tesouro Educa+ 2042, R$ 165,48, taxas de IPCA+7,04%.

Estratégia de troca CGRA3 por CGRA4

Percebi que a ordinária estava mais cara que a preferencial, e resolvi trocar, mas a baixa liquidez dificultou um pouco a operação, coloquei a ordem de venda 1 centavo abaixo da melhor oferta, pois o spread era meio alto não quis fazer ordem a mercado, a ordem acabou não executando no dia, no dia seguinte saiu resultado da empresa e a CGRA4 subiu forte, reduzindo a diferença, então, voltei fazer a sardinhagem de ficar botando ordem no fracionário, acabei não conseguindo o percentual máximo de ganho na troca, apenas alguns centavos de diferença.

 

https://br.tradingview.com/chart/?symbol=BMFBOVESPA%3Acgra4%2FBMFBOVESPA%3Acgra3

No dia 15 PN Subindo e ON Caindo, se tivesse feito dia 14...

 

No final do dia 15/08, eu acabei fazendo só metade dos negócios e a diferença foi pouca, devia ter feito um dia antes pra ter tido um lucro maior, vendi 50 CGRA3 e comprei 50 CGRA4 ficando com lucro bruto de R$ 33,85.

 

No dia 18 eu voltei a saga pra concluir a troca, com a paciência mais curta, fiz a mercado, apesar de não dar muita diferença neste caso, somando as ordens nos livros de oferta, a mercado venderia até o preço de 26, ficando com preço médio em 26,45. E na CGRA4 compraria a mercado em torno de 26,365, quase o mesmo preço.

 

Book de ofertas CGRA3F e CGRA4F 10:40 18/08/2025

 

No momento da execução ainda surgiram mais algumas ordens e o resultado final foi a venda por 26,45 e compra por 26,28, dando poucos reais de lucro. Infelizmente essa estratégia de troca teve baixo lucro devido a liquidez, em 03/07/2023 eu tinha feito a troca da PN pela ON que era mais barata, hoje foi o caminho inverso. 

 

É estranho como a cada poucos anos surgem essas divergências no mesmo ativo, ambas ações tem tag along e pagam os mesmos dividendos, se a liquidez da ON fosse melhor deveriam estar negociando sempre no mesmo preço. Já fiz algumas trocas com Itaúsa, mas hoje em dia não tem dado mais oportunidade.

No dia 20/08 resolvi aportar 620 reais extras pra comprar 19 ações da Engie, por 39,60 a unidade, e ainda aportei mais 498,23 no Tesouro Educa+2042 IPCA+7,17% neste dia, resolvi aproveitar.

O total aportado no mês foi R$ 4.123,83.

 

Rentabilidade

Fazendo as contas no dia 29/08, antecipando um pouco o fechamento, a rentabilidade deu 2,01%, total acumulado; R$ 201.602,75.

Finalmente cheguei nos 200k :D

Ações 

Das minhas ações, a Hipera e Ambev caíram, Hypera teve piora nos resultados e Ambev teve uma queda no volume vendido. Ambas empresas tem produtos de destaque em seus segmentos de atuação, mas parece que as vantagens competitivas já não estão dando conta e estão cedendo mercado.

Por outro lado, parece que o mercado descobriu a Unifique, subiu quase em linha reta este mês. Teve a treta com a lei magnitsky e os bancos tiveram volatilidade, mas subiram.

A Moinho Dias Branco disparou, após apresentação dos resultados a ação subiu 15% no dia 11, essa empresa é bem cíclica, varia muito os resultados, talvez seja mais interessante pra swing trade do que pra Buy&Hold.

FIQE3 em destaque

Mais Notícias e Fatos Relevantes que acompanhei

• Banco do Brasil divulgou resultado ruim, se cair muito, baixo PL pra 4 por exemplo, talvez eu compre, provavelmente que vai uns 3 ou 4 anos pra recuperar, interessante análise do 500 pratas. O mais incrível é que abriu caindo 2% e logo depois já estava positivo, mercado meio maluco.
• SLC teve um resultado bom, aumento das safras, assisti a apresentação no youtube, deu vontade de comprar umas ações, mas olhando mais a fundo e comparando com outras do setor deu pra ver que está um pouco esticado o preço, as empresas melhorzinhas geralmente tem esse problema.
• Grazziotin teve aumento de 55% no lucro, pensando em aumentar a posição. 
• Engie aumentou receita e reduziu o lucro, sigo comprando ela, quero chegar em 100 ações este ano.
• Me convidaram pra participar da audiência pública da MP 1303/2025, votei contra, dei uma olhada nela e apesar de algumas coisas melhorarem, no geral parece que se aprovada, pagaremos ainda mais impostos, abaixo uma tabela resumo feita pelo Gemini. Falaram quase o tempo todo sobre pescadores, não entendi muito bem se essa MP fala sobre pescador também ou resolveram mudar de assunto no meio da audiência, não tenho paciência pra olhar o vídeo todo. Vai ter outra audiência da MP1303 no dia 03/09: https://www12.senado.leg.br/ecidadania/visualizacaoaudiencia?id=35409

 

Propostas da MP 1303/2025, verde o que achei legal, vermelho o que achei ruim

• Treta e Caos com MegaOperação empresa REAG3, nem conhecia essa, fiquei sabendo quando saiu as notícias na G1.

Balanceamento da Carteira

Minha planilha de balanceamento da carteira está sendo pouco usada, olhando ela teria que reduzir posição em algumas empresas, estou adiando isso, olhando uns meses para trás eu deveria ter reduzido a posição da Weg, estava super alta, mesmo após as quedas recentes ainda está acima da carteira ideal pela planilha, mas agora não acho interessante vender ela. Unifique acabei de chegar nas 1k ações, sobram Fleury e Porto Seguro com possibilidade de alguma venda para balanceamento, mas sei lá, acho que faz mais sentido só ir comprando mesmo.

Saúde

Fiz exames de sangue e os resultados vieram melhores do que eu esperava, pelo fato de que nos últimos meses praticamente não fiz exercícios, tenho ficado muito em casa com a filhota, mas de qualquer forma pretendo voltar a me exercitar, só preciso me organizar melhor. Estou acima do peso ideal, mas tranquilo.

Este é um ponto importante do projeto Bilionário do Zero, de todo mundo na realidade, principalmente quem faz investimentos pro longo prazo, tem que cuidar da saúde, pra conseguir alcançar o "longo prazo".

Carteiras de Estudo com ETFs

Voltei a olhar a carteira ETFs da Paz e a nova carteira do chatGPT, devo dizer que me surpreendi um pouco com o resultado dos ETFs da Paz, talvez eu volte a publicar o retorno dela lá no blog Carteira Simples.

 

ETFs da Paz

Até o futuro! 

Negócios e Notícias de Julho

21 de Julho de 2025!

Comecei a escrever o fechamento de julho, e vi que apenas os negócios e as notícias já ficou um texto enorme, então, resolvi trazer antecipadamente estas questões.

 

Negócios Realizados

Em 01/07 aportei R$ 3.000 para o Banco Inter e converti o valor para dólares. O custo efetivo total da operação foi de R$ 5,57 por dólar, enquanto a cotação no momento era de R$ 5,47 — o que representa um spread de 1,50%, além de 0,38% de IOF. Com isso, carreguei US$ 538,50 na conta de investimentos. Somando alguns dividendos que já estavam disponíveis, o saldo totalizou US$ 552,02, valor que utilizei integralmente para adquirir o ETF XLRE. Foram compradas 13,22678 cotas, com preço médio de US$ 41,74 por cota.

Ainda na parte internacional, na corretora Avenue eu vendi minhas cotas de SCHP e reapliquei no VGLT, conforme comentei no fechamento anterior, VGLT tem títulos com vencimento mais longo e sofre mais marcação a mercado, minha expectativa é que as taxas caiam e lucrar na valorização. O dia que as taxas caírem e o VGLT estiver dando um bom lucro, provavelmente as ações também estarão no topo histórico, então o plano será vender ele e comprar algum ETF de renda fixa curto prazo, como o BIL ou BSV, e aguardar uma queda da renda variável para comprar mais.

No mercado brasileiro, reinvesti os dividendos de ações, comprando 137 ações da Unifique, empresa do setor de telecomunicações, paguei R$ 3,90 por ação, mais 15 centavos de custos, totalizando R$ 534,45, no dia 04/07, obviamente nos dias seguintes a ação caiu. 👺 

Fiz um aporte de R$ 470,78 no Tesouro Educa+ 2026, que em 16/07/2025, estava pagando IPCA+ 8,15%, as taxas voltaram a subir. Comprei este vencimento mais curto por 2 motivos, quero ver na prática como funciona esse parcelamento do pagamento em 5 anos, fazendo uma divisão simples, sem considerar juros e impostos, receberia cerca de 7,85 por mês referente a essa compra. Também quero ver a questão das taxas, pelo que dizem levando ao vencimento estes títulos não tem taxas. Lendo as regras eu imagino o funcionamento, mas na prática aprendo melhor.

  

Notícias e Fatos Relevantes

 

• As ações da Fleury deram um salto no dia 21, haviam boatos de negócios com Rede D'or, que foram negados pela empresa.

 

Investir no Exterior Ficou Mais Caro

No Brasil, tivemos a principal mudança nas regras do IOF, Imposto sobre Operações Financeiras, um resumo na imagem abaixo:

Fonte: https://www.infomoney.com.br/politica/linha-do-tempo-da-batalha-do-iof-entenda-discussao-entre-executivo-congresso-e-stf/

 

 

Na prática, o governo promoveu um aumento significativo na alíquota do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) em diversas operações. O impacto mais sentido por quem diversifica internacionalmente foi no envio de dinheiro para o exterior. 

A taxa, que era de 0,38%, saltou drasticamente. Em uma simulação de envio para uma corretora no exterior, realizada no dia 21 de julho de 2025 através do Banco Inter, a alíquota cobrada já era de 3,5%. Esse novo patamar praticamente inviabiliza novos aportes, vou parar por um tempo e ver o que acontece.

Ainda sobre o tema, a instabilidade jurídica, houve uma tentativa de aplicar a nova regra de forma retroativa, o que felizmente foi revertido. Para quem deseja trazer recursos do exterior para o Brasil, a notícia é um pouco melhor: segundo o Santander, a alíquota de entrada permanece em 0,38%. 

 O Fim da Isenção? LCI, LCA e FIIs na Mira do Governo

Além do IOF, o mercado acompanha com apreensão as sinalizações do governo sobre a possível tributação de investimentos que hoje são isentos de Imposto de Renda. Estão na mira:

• Letras de Crédito Imobiliário (LCI)

• Letras de Crédito do Agronegócio (LCA)

• Fundos de Investimento em Infraestrutura (FI-Infra)

• Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (Fiagro)

• Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs)

A expectativa é que, a partir de 2026, a poupança possa se tornar um dos poucos refúgios isentos. Caso essa tributação se confirme, é esperado um movimento de queda nos preços dos FIIs, mas pode ser que o Sr Mercado já precificou isso, sempre é difícil saber.

Inflação "Descontrolada"

E saiu a carta aberta da inflação 2025, e os motivos que levaram a inflação a desviar 2,35 pontos percentuais acima da meta foram:

• Inércia inflacionária: 0,69 p.p.

• Expectativas de inflação: 0,58 p.p.

• Hiato do produto: 0,47 p.p.

• Inflação importada: 0,46 p.p.

• Bandeira tarifária de energia elétrica: 0,27 p.p.

Ainda segundo a carta, a expectativa que a inflação esteja na meta de 3% apenas no final de 2026, mas caso o cenário piore, pode haver mais altas da SELIC.

Uma "Boa Notícia" com Ressalvas: A Tarifa Social de Energia 

Uma notícia boa para os 60 milhões de brasileiros inscritos nos programas sociais do Governo Federal, estão criando a Tarifa Social de Energia Elétrica, faz parte da Medida Provisória nº 1300 de 2025, a medida também prevê liberdade de escolha do fornecedor de energia, o que pode ser bem positivo. 

Segundo Senado: "A expectativa do governo é reduzir a inadimplência, os furtos de energia (gatos) e os custos operacionais das distribuidoras.", mas estejam avisados, não existe almoço grátis, alguém vai ter que pagar essa conta, eu imagino que virá na forma de mais impostos e inflação, o que pode até aumentar a pobreza, ao invés de reduzir.

As Tarifas Americanas e o Tabuleiro Político Brasileiro

Tivemos uma enxurrada de notícias a respeito das cartas do presidente americano Donald Trump, o homem está taxando dezenas de países, sendo o Brasil um dos mais afetados, com taxas de 50%.

E aqui, me permitam divagar um pouco, mas a minha leitura desse cenário é a seguinte: o tarifaço aconteceria devido ao BRICS, mas o Bolsonaro resolveu usar a pressão externa de Trump para negociar uma saída para seus próprios problemas judiciais — as tarifas só cairiam com uma anistia. Só que o tiro saiu pela culatra de forma espetacular. Agora, o governo Lula não poderia ter um bode expiatório melhor. Qualquer turbulência econômica causada pelas taxas cairá diretamente no colo de Bolsonaro, o que não só enterra suas chances de reeleição, como pode até, por tabela, diminuir a rejeição ao atual presidente. 

E uma charge do chatGPT resumindo meus rabiscos!

Parece que o período eleitoral não termina nunca.

Até o futuro!

Fechamento 058 - Janeiro/2024

Olá!

Mês de janeiro já virou tradição fechar com rentabilidade negativa, desde que comecei este blog todos os janeiros foram negativos.

Depois do rally de final de ano, eu já desconfiava que isso poderia acontecer, seguem os dados.

Evolução

Diversificação entre renda fixa e variável

Diversificação geral

Tabela de dados

Conforme visto na tabela acima, o resultado foi negativo em -1,7% em janeiro, e tivemos um aporte de 3 mil, que somado com saldo dividendos foi aplicado no tesouro selic, com objetivo de "fazer caixa". 

Com a queda da taxa SELIC as ações devem continuar subindo este ano, mas como tudo que é bom dura pouco, é bem provável que logo logo alguma treta aconteça e tudo caia de novo, então pela 1ª vez na vida resolvi fazer um pouco de caixa, mas ainda pretendo continuar comprando renda variável em menor quantidade.

Também acabei resolvendo encerrar o estudo dos ETFs da Paz, que doideira né, na realidade estava até planejando aumentar o valor investido neste estudo, mas devido algumas dificuldades em negociar o LFTS11 pelo home broker acabei vendendo tudo de vez, contei o final da história aqui. Pra resumir, o resultado bruto foi 10,16% e líquido, após IR, 8,8%.

Com dinheiro dos ETFs comprei ações mesmo, Weg e Unifique, seguem as operações.

Negócios realizados

Weg vem andando de lado e pra baixo nos últimos 12 meses, janeiro também caiu bastante, tanto que acabei comprando mais no fim do mês com o saldo. Acredito que o mercado está prevendo que ela vai deixar de crescer tanto de agora em diante e assim não faz mais sentido esse P/L alto. Espero que essa transição seja suave, com cotação lateral, mas também se a queda for brusca a gente aproveita e compra mais.

Unifique comprei seguindo a tabela de alocação, que mandava comprar Equatorial primeiro, mas olhando a cotação dela não me animei, até pensei de vender e comprar Copel ou CPFL que me parecem mais descontadas, olha indicadores print ao lado....

Queria comentar aqui um pouco sobre a inflação e taxa SELIC do ano passado, que ficaram bem próximo do previsto no relatório Focus de final de 2022, só erraram o PIB que veio bem melhor do que a expectativa. Geralmente erram tudo, dessa vez foram bem. 

O IPCA fechou 2023 com alta acumulada de 4,62%, previsto era cerca de 5%, SELIC fechou em 11,75% e previsão era 11,50%, sendo que agora já foi pra 11,25%, bem na média.

Até o futuro!

Fechamento 053 - Rentabilidade comeu o aporte

Olá guris e gurias! 

Eita mês que demorou pra terminar, e tivemos muitas coisas novas por aqui.

Mudança nos FIIs

Já antecipei algumas mudanças no post anterior, das vendas dos FIIs, o objetivo inicial era tirar da carteira o BRCR11 e o GGRC11, e aproveitar e vender alguns com lucro pra compensar, mas no final acabei não recomprando os outros, aportando maior parte do dinheiro das vendas no tesouro IPCA, cujo risco x retorno, no meu ver, estão mais atraentes, e inclusive as taxas voltaram a subir nos últimos dias, coisa que eu pensava que não aconteceria tão cedo... mas enfim, acabou que saiu da carteira também o HGBS11 e HGRE11, assim fiquei com 7 FIIs em carteira.

A volta das criptos pra carteira

NCN

Voltei a comprar criptomoedas diretamente, na verdade apenas 45 reais, deu 503,97 NCN, naquelas Nucoins, estavam cerca de 9 centavos cada, comprei pra subir de nível e passar a ser nível 4, assim recebo um 0,04 NCN a cada real gasto, no nível 3 eram 0,02. 

Particularmente não acredito na valorização desta moeda no curto prazo, porque eles estão distribuindo muito, inclusive vi que se aplicar dinheiro em RDB com resgate só no vencimento eles vão dar mais NCN, pensando aqui em aplicar uns 5k da reserva nisso... e se comprar outras criptomoedas também ganha mais, então é muita emissão... tendência deve ser cair o preço, mas quem sabe mais pra frente ela volte a subir? Não sei, então fiz só essa pequenina compra pra subir o nível, ganhei mais cupons pra concorrer ao prêmio, e é isso.

Ainda tenho outras criptos através do ETF HASH11, que nos meus controles/planilhas comecei somar junto com as ações, porque está na corretora Clear... pensando em migrar esse ETF pra corretora Nuinvest, deixar junto com a carteira ETFs da Paz, faria mais sentido.

Nova corretora pra investir no exterior (inter/Apex)

Depois de muita pesquisa, resolvi começar a utilizar o banco inter para meus investimentos no exterior, devido a menor spread/custos, conforme visto neste estudo, confesso que depois que fiz o aporte fiquei pensando se realmente vale a pena tanta pesquisa pra economizar uns trocados, visto que meus aportes são relativamente baixos... enfim, neste aporte de 2k que fiz mês passado, economizei cerca de 10 reais, ou ganhei 2 dólares a mais, mas agora tenho um serviço extra de acompanhar 2 corretoras no exterior. Se fizesse aporte de 2k para o exterior todos os meses, daria cerca de 24 dólares a mais no final do ano, ou 120 reais... dá pra comer uma pizza no final do ano.

Minha carteira no exterior consiste em apenas ETFs, na Avenue tenho SCHD, SCHP, VOO e VGLT e agora no inter/apex tenho XLRE, que foi comprado nesse aporte de 2k.

A rentabilidade no exterior anda baixa, por conta do aumento da taxa de juros americana que bateu forte na renda fixa. Acho que agora seria um bom momento pra compra de VGLT e SCHP, quem sabe volto a comprar nos próximos aportes, mas daí pelo banco inter... baguncinha boa.

ETFs na Avenue

Pensei bastante neste período em que estive pesquisando corretoras pra investir no exterior sobre portfólios de ETFs, e cheguei a pensar em vender tudo e ficar apenas com 2, VT e REET, que seria a tal carteira global, mas pensando aqui que imóvel é um negócio fácil de dar rolo, acabei comprando o XLRE pra REITs, que é só americano, porque acho que lá, depois da crise de 2008, espero que tenham aprendido a lição, já em outros países eu não tenho conhecimento nenhum sobre esse mercado e preferi ficar de fora. 

Na parte das ações do exterior, tem algumas negociadas fora do mercado americano que eu acho bem interessantes, então... pra não mudar muita coisa, talvez futuramente eu compre o ETF VXUS junto com o VOO, teria uma pequena economia em taxas e comprando o VXUS eu poderia escolher o percentual da carteira ex-US x US...

Um breve resumo dos ETFs americanos que me interessei nos últimos dias

Renda Fixa

Neste mês venceu um CDB que eu tinha no sofisa direto, lembram da promoção indique e ganhe? eu consegui ganhar 150 reais por indicações, e no tempo que o dinheiro ficou aplicado, 1k durante 1 ano, rendeu líquido R$ 117,48, ou 11,748%, resgatei esse mês R$ 1.117,48, mais os 150 da promoção, acho que valeu a pena. 

Eu tinha aplicado num pré fixado, 14,30% a.a, nas minhas contas o valor bruto seria de 143 reais, tirando IR, ficou estes 117, ou seja, aplicação CDB de 14% em um ano rendeu líquido menos de 12%... por isso que o melhor é aplicar no tesouro com vencimento mais longo e postergar esse imposto o máximo possível, deixando o juros sobre juros funcionar. 

E justamente foi isso que acabei fazendo logo após o resgate, apliquei no IPCA 2045.

 

Governo com visão de curto prazo

Falando em postergar imposto, me lembrei da taxação dos fundos exclusivos, que merda de medida foi essa? Se deixassem pra tributar somente no vencimento o governo arrecadaria mais, e o investidor ganharia mais também, mas a pressa pra roubar/arrecadar o máximo possível é demais. 

Fiz uma tabelinha pra exemplificar como essa medida é tosca, na esquerda apenas uma cobrança de imposto sobre lucro no final e na direita cobrando em cada período. 

Tributando só no final o investidor e o governo ganham mais. 

Negócios realizados

Como visto até aqui, foram muitos...

 

Acabei não registrando a compra das NCN no status invest nem no meusdividendos, porque este ativo ainda não existe por lá, e também, sei lá se dá pra considerar isso como investimento, é uma mixaria.

Os aportes no tesouro vieram do vencimento do CDB e das vendas dos FIIs, conforme comentado anteriormente. 

A compra das ações da Ambev foram reinvestimento de dividendos, assim como SCHD também.

Fazia um tempão que não comprava mais Ambev, desde 2020, e é uma das minhas menores posições na carteira atualmente, por algum tempo cheguei até pensar em me desfazer dela, visto que anda com lucro meio lateralizado, sem distribuir muito dividendos, mas enfim, é a única do setor de bebidas na bolsa brasileira, então comprei mais algumas ações com saldo da conta. A ideia é comprar até chegar pelo menos em 100 ações dela, pra fechar lote padrão da B3, e depois esquecer por mais um tempo.

Ambev - Negócios e proventos

FIQE3 e XLRE foi dinheiro de aporte, 1k e 2k respectivamente.

Rentabilidade, Diversificação e Evolução

Enfim, voltando o assunto principal, a rentabilidade neste mês de agosto foi de menos -1,94%, segundo minhas contas, o que acabou levando embora o meu aporte de 3k, e deixando um patrimônio acumulado praticamente igual do mês passado, R$ 110.868,05.

Se foi a sequência de altas

No site status invest a rentabilidade foi um pouco pior, -2,52%. Sendo que o que puxou pra baixo foram as ações e também um pouco o Tesouro direto. 

Statusinvest rentabilidade

Diversificação por classes segue ok, talvez poderia aumentar a renda fixa, se fosse seguir meu plano inicial, era pra ter 50% em renda fixa.

Diversificação por classes de ativos

Evolução das classes

Visto que reduziu FIIs e aumentou renda fixa, no caso são apenas NTN-B principal agora.

Evolução patrimônio

Dividendos recebidos

Rendimentos vieram um pouco acima do que mês anterior, 278,92 aqui no Brasil.

Rendimentos de FIIs e ações

Nos próximos meses terei uma queda nos rendimentos, visto que reduzi o percentual da carteira em FIIs e aportei mais no tesouro IPCA, que não paga juros.

No exterior cerca de U$ 3,55 ou R$ 17,00, considerando dólar 4,79.

 

Carteira ETFs da Paz

Segue passivamente, apesar das tretas deu uma ótima rentabilidade neste mês, ao contrário da minha carteira, se tirarem a isenção do IR na venda de ações até 20k quem sabe eu migre tudo pra ETFs.

Eu digo que Agosto foi longo, post de fechamento mais longo ainda.

Se alguém conseguiu ler tudo até aqui, meus parabéns e muito obrigado por acompanhar! 

Até o futuro!