Carteira de FIIs 2024 - Buscando oportunidades

Olá pessoal!

Depois da migração dos títulos do tesouro direto da XP para o Nubank, fiquei apenas com FIIs na XP, e um saldo de cashback que havia acumulado do uso do cartão de crédito da XP, agora vou reinvestir os proventos pagos nos próprios FIIs. Assim, resolvi revisar minhas últimas decisões da carteira de FIIs e procurar oportunidades.

Posição atual - Planilha de Balanceamento 

Em agosto do ano passado, quase 1 ano atrás, eu reduzi o número de FIIs da carteira, vendi HGBS11, HGRE11, XPLG11, GGRC11 e BRCR11, com a ideia de recomprar HGBS, HGRE e XPLG, mas no final só recomprei XPLG, porque achei os preços muito altos e comprei NTNBs com parte do valor, que pagavam IPCA +5,47% na época.


Um dos ativos que tinha vendido com ideia de recomprar foi o HGRE11, olhando o gráfico dele, acho que o momento agora está mais interessante, caiu cerca de 17% desde que vendi, e hoje está com P/VP de 0,76, com um preço teto ou justo em torno de R$ 128,00 segundo a fórmula simplificada dos dividendos

Pelo que vi no relatório, esse fundo está com uma vacância de 18% e está fazendo a venda de ativos, tendo distribuído bons ganhos de capital, teve o problema com a enchente aqui no RS, mas estão aos poucos resolvendo os problemas, pode ser uma oportunidade de compra mais pra frente, pensando em ganhos de capital já que está descontado o pvp.

De curioso olhei a rentabilidade das NTN-B que comprei na época, com parte do valor das vendas de FIIs, estou perdendo cerca de 8%, então, apesar de estar perdendo menos que HGRE, tem que ver que no FII eu teria ganhado quase 10 reais de dividendos, assim me parece que essa troca no final não fez tanto sentido. 

Abaixo todas minhas compras do TD IPCA+2045 pra quem for curioso.

Minhas compras NTNB vencimento 2045, em amarelo de agosto de 2023

Pra confirmar minhas suspeitas, minha carteira de FIIs (que sobraram) foi bem melhor que minha carteira do tesouro direto nesse último ano.

Considerando as taxas atuais do TD, na realidade faz muito mais sentido comprar as NTN hoje do que ano passado, mas não tenho bola de cristal, na época nunca esperei que as taxas voltariam acima de 6%.

Os outros FIIs que vendi, HGBS ficou "estável", GGRC11 desdobrou e caiu cerca de 7%, XPLG11 caiu cerca de 10% e deu umas "tungadas" abaixo de 100, chegou a 97 👀, ficar de olho! BRCR11 caiu 24%, graças a Deus me livrei dele 😀, me parece que as lajes corporativas não conseguiram se recuperar depois da pandemia, mas esse em especial sempre foi só pra baixo, deve ser a má fama.

Sem mais delongas, vamos voltar ao que interessa, qual FII comprar com dividendos? Atualizei minha planilha de preço teto com nova taxa do tesouro e dividendos dos últimos 12 meses nos FIIs que eu tinha ano passado, apenas setor de shopping parece estar descontado no momento, por sorte, XPML11 é minha menor posição, então vou comprar ele com os dividendos deste mês.

Prêmio? Vozes da minha cabeça 👻 - Calculadora
 

Poderia comprar o HGBS11 que está mais descontado que o XPML11, olhando apenas para a fórmula... mas aí é mais um relatório, mais uma linha na declaração do imposto no próximo ano, mais dividendos pra declarar etc... as vezes tenho até vontade de vender mais 2 FIIs pra ficar só com 5.

Olhando para os outros números, XPML11 está com P/VP de 1,03, vacância de 4%, muito dinheiro em caixa, 38% no último relatório gerencial. Vou ler alguns relatórios pra tentar entender melhor a situação, mas imagino que teremos muitos novos shoppings no portfólio nos próximos meses, aumentando a diversificação, tomara que não reduza a rentabilidade.

Obs.: Agora que colei a imagem, me lembrei das notícias que o UBS comprou o Credit Suisse, vendeu gestão dos FIIs para a Pátria Investimentos, alguém sabe se isso já acabou? Não acompanhei essas mudanças nos últimos meses 💣💤💤 Pelo que fiquei sabendo, a Pátria era uma das boas opções.

Vou ficando por aqui, meu tempo anda curto, comentem o que acham do momento, tem algum FII que estão comprando? Também estive dando umas olhadas nos FI-INFRA, pelo pouco que acompanhei não vi grandes oportunidades, apenas preços OK, mas pelo benefício da isenção de imposto de renda, me pareceu ser até mais atrativo que os FIIs, concordam?

Quando tiver mais tempo vou adicionar mais FIIs nas planilhas de estudo, atualizar valores etc.

Abraços a todos! Fiquem com Deus! 🙏


Mês 063 - Junho 2024

Fala pessoal!

Introdução Aleatória: Economia, Política e Desgraças

Muito frio aí também? Meus dedos estão quase congelando aqui no sul!

Em junho tivemos novamente momentos de tensão no mercado com as falas do presidente, esse velho já está caducando igual o Biden, ou talvez ele sempre foi assim? O resultado é o dólar disparando, e também aumento nas taxas de juros, aumentando a conta da dívida pública brasileira, que nós estamos pagando com certa dificuldade, já que estamos mês após mês batendo recordes de arrecadação de impostos e ainda assim parece que vai ser difícil cumprirem o tal do arcabouço fiscal, o que é mais um motivo pros investidores levarem seu rico dinheirinho pra longe daqui.

Estes tempos vi notícia que a Verde estava zerando suas posições no tesouro e investindo quase tudo no exterior, pensei que o Luis estava ficando louco, visto que eu estava comprando as NTN-B com força, e ele zerando posição? Mas nesse curto prazo de 2 meses, até agora ele se deu bem, visto que as taxas IPCA+ subiram e o dólar subiu também, o Luis evitou a desvalorização das NTNB e ganhou na valorização do dólar, rapaz de visão! Que bola de cristal! Queria ter essa confiança que ele teve, por enquanto eu ainda me mantenho aportando nas NTN-B, se tudo der certo, vou levar até o vencimento.

Segundo economistas, para um país crescer de forma sustentável, temos 3 coisas necessárias:

  1. Controle de Inflação (através da taxa SELIC, COPOM tem feito um bom trabalho)
  2. Câmbio Flutuante
  3. Controle Déficit Fiscal

Pelo visto o Brasil só tem pecado nesse último quesito recentemente, e o maior problema são as falas, claro que a taxa de juros americanas no patamar atual também exercem uma enorme influência no mundo todo, então, o mais provável é que a inflação e o câmbio no curto prazo vão ser difíceis de controlar.

Falando em presidentes, o mais bonito foi o corte rápido que o colega Milei deu no Lula, que tinha pedido pro colega pedir desculpas por chamar ele de comunista e corrupto, acho que depois dessa ficou uns dedos a menos 😂 Isso que chamo de corte rápido Tramontina!

Acredito que 2024 vai ser repeteco de 2023, com uma alta forte no final do ano, a expectativa é que não tenhamos mais cortes na taxa de juros este ano, mas vai saber, quem sabe ali perto do natal boas notícias melhorem o humor do mercado.


Acima uma projeção da CEF para taxa SELIC.

 No quesito desgraças, 2 prejuízos não previstos este mês, meu carro sofreu uma pintura de longe, estacionei próximo de uma obra, e o vento trouxe a tinta nele... por enquanto não vou mandar polir, pra mim tanto faz isso não muda a capacidade do carro de me levar onde preciso, mas antes de vender provavelmente vou ter que fazer isso... Também, pifou um ar condicionado lá de casa, parece que queimou a placa devido a uma lagartixa... o preço pra arrumar dá quase o valor de um novo.

Negócios e Investimentos

Fiz os aportes normais no começo do mês, 200 reais na caixinha da reserva Nubank, 500 reais pra Clear para comprar ações, e cerca de 2300 para comprar NTNB, e mais adiante resolvi comprar mais NTNB quando as taxas subiram logo após eu ter comprado 😓, 988 no dia 7, e 1063 no dia 28, total dos aportes superou os 5k.

Transações

Na Clear sigo comprando ações do Bradesco, mais 80 ações dele na conta. Não comprei FIIs nem ETFs no exterior, deixando saldo/dividendos acumular um pouco mais.

Tive um bom valor de dividendos neste mês, novamente acima de 500 reais, pelo histórico, o próximo mês tão bom vai ser dezembro.


A rentabilidade ficou negativa em 1%, o vilão foi a renda fixa (NTNB) que conforme mencionado na introdução, as taxas seguem subindo e preço do título caindo.

Planilha com a rentabilidade

 Apesar do aporte expressivo em NTNB, o valor ficou praticamente igual ao mês anterior neste segmento, e o que ainda deu uma boa subida foi o investimento no exterior, principalmente pelo dólar que disparou.

Planilha mais detalhada dos investimentos


Taxa de custódia do Tesouro Direto/B3

Na data de hoje, 01/07, teremos a cobrança da taxa semestral referente aos investimentos do tesouro direto, 0,20% ao ano, ou 0,10% semestral... pra mim deu R$ 40,67 e acabei de enviar uma mensagem para o TD referente aos detalhes disso, pois vi no app do Nubank que a taxa do RENDA+ é 0,50% a.a. até 10 anos, e reduz para 0,10% após 10 anos, fiquei bem na dúvida em como vão proceder com essa cobrança... se já vão cobrar 0,50 de começo e depois devolver, ou vão cobrar 0,10% e no caso de venda cobrar a diferença?

No site não fala nada sobre essa diferença nos títulos RENDA+

Quando me responderem atualizo o post com mais detalhes.

UPDATE - RESPOSTA B3

Renda+ o investidor não paga mais taxas semestrais. O pagamento acontece apenas ao vender antecipadamente ou caso receba mais do que seis salários mínimos no fluxo mensal no futuro. No caso de venda antecipada, há uma taxa decrescente para o investidor.

- De 0 a 10 anos a taxa é de 0,50% a.a. (sobre o valor de resgate)
- De 10 a 20 anos a taxa é de 0,20% a.a. (sobre o valor de resgate)
- Acima de 20 anos 0,10% a.a. (sobre o valor de resgate)
- No vencimento não existe cobrança de taxa da B3.

Por hoje era isso pessoal, se tiver novidades urgentes trarei em novo post, senão até o próximo mês!

Abraços!

Fechamento 062 - Maio de 2024

Olá!

Este mês o resultado foi próximo de nulo, 0,82% na minha planilha, e adicionei um novo ativo em carteira, o Bradesco, conforme comentado neste post, e fiz a portabilidade dos investimentos em tesouro direto, tirando da XP e enviando para Nu invest, conforme este post, foi mais simples e fácil do que eu esperava.

Agora tenho:

  • FIIs na XP, 
  • Ações e ETF BR na Clear, 
  • Tesouro Direto e alguns CDB/RDB no Nubank/Nuinvest, 
  • ETF de REITs americanos no banco inter e 
  • ETFs de renda fixa e variável americanos na Avenue.
Que grande confusão, tudo pelos benefícios e menores taxas, nestes casos taxa zero e sem corretagens. 

 

Alocação e Evolução

O aporte total não bateu os exatos 3k planejados, agora que tenho TD no Nubank, não faço mais o TED pra compra, apenas comprei direto os títulos no valor aproximado.

Tabela resumo

Conforme visto na imagem acima, foi comprado títulos do governo, NTN-B Principal para os antigos, ou Tesouro IPCA+ 2045 para os mais novos, no valor de R$ 2295,67. Taxa IPCA +6,14%, voltei a comprar esse título porque estou achando muito boa essa taxa, o RENDA+ também está com a taxa próximo disso, vou ir comprando os dois conforme bate o vento eu troco de ideia.

KNRI11 comprei pra reinvestir os dividendos, antes eu comprava tudo em NTN-B, aporte + dividendos da XP, agora que separei TD da XP, voltei a reinvestir os dividendos nos FIIs mesmo.

E por último, a compra de 50 ações do Bradesco, neste mês de junho pretendo comprar mais 50 pra completar o lote de 100, depois vamos ver se sigo comprando mais ou compro um pouco das outras ações da carteira, vi que HYPE3 esteve caindo forte essa semana, ainda não entendi o motivo, talvez compre mais dela, veremos como estará o vento em julho.

Até o futuro!

Estudo do Bradesco

Olá a todos!

Antes de mais nada, já aviso que esse blog não faz recomendações de compra/venda de ativos, compartilho apenas minhas ideias particulares, assuma a responsabilidade sobre a sua vida.

Estou acompanhando as ações do Bradesco de longe já tem uns 10 anos, sim, antes do blog, e sempre tive vontade de comprar, mas ao mesmo tempo um certo receio com bancões devido a diversas experiências pessoais ruins, particularmente eu tenho pavor de ir em banco, quase sempre fui mal atendido, prefiro 1000x fazer tudo no auto atendimento, e já tem uns 15 anos que uso contas digitais sem custos.

Então, porque ter ações de Bancos? 

Quando era jovem escutei uma frase: "o melhor investimento no Brasil é um banco, e o segundo melhor investimento é um banco mal administrado", não lembro onde escutei isso, mas isso ficou na minha cabeça.

Infelizmente, pessoas com capacidade de se administrar financeiramente, controlar gastos etc são a minoria no Brasil. A maioria das pessoas continua endividada, usando contas correntes com taxas e sem controle dos gastos no cartão de crédito, o que é um prato cheio para os bancos fazerem dinheiro. 

Agora, o banco Bradesco passa por uns maus bocados, mal administrado e sem sorte, seu lucro e seu preço caíram bastante nos últimos anos, mas segue dando lucro, e se conseguirem arrumar a casa, deve voltar a rentabilidade  similar aos seus concorrentes.

Devido a isso, resolvi finalmente começar a comprar algumas ações dele, e também fazer este breve resumo e trazer alguns indicadores pra compartilhar aqui no blog.

História do Bradesco

O Bradesco é fundado em 1943, em Marília, no interior de São Paulo, com o nome de Banco Brasileiro de Descontos. Com apenas oito anos de vida, em 1951, o Bradesco torna-se o maior Banco privado do Brasil. 

Em 1962, o Bradesco é a primeira empresa a adquirir o primeiro computador da América Latina, que possibilitava o acesso a extratos diários aos clientes, prestação de serviço inédita para a época. Seguindo a estratégia de pioneirismo, o Bradesco implanta o Cartão de Crédito Bradesco, em 1968.

Na década de 1970, com o País experimentando taxas de crescimento anuais acima de 10%, o Bradesco passa a atuar fortemente no segmento de crédito, principalmente no financiamento de veículos. Nessa década, o Bradesco incorpora 17 outros bancos e, ao inaugurar duas novas unidades em 1978, uma no Oiapoque (AP), outro Chuí (RS), pontos extremos do País, chega à milésima agência. É implantada a cobrança automática e o Banco começa a atuar em projetos agropecuários.

Nos anos 80, o Bradesco forma o grupo Bradesco Seguros, com negócios nos segmentos de previdência privada aberta e de capitalização, além da seguradora.

Na década de 90, todas as Agências Bradesco passam a trabalhar on-line e o Autoatendimento se expande em todo o Brasil.  É implantado o Bradesco Mobile Banking, que permite operações de consulta de saldos e extratos e pagamento de algumas contas pelo celular. O Bradesco fecha o século na liderança entre os Bancos privados do Brasil.

Dos anos 2000 em diante o banco segue a trajetória de crescimento incorporando outros bancos, em 2010 fizeram a maior aquisição: HSBC Bank Brasil S. A. Banco Múltiplo.  

Fonte: https://www.bradescori.com.br/o-bradesco/historia/nossa-historia/

Histórico de Indicadores

Alguns indicadores de preço e valor retirados do site status invest.

O dividend yield (D.Y.) tem uma média de 4,36%, estando acima da média no momento, devido a baixa do preço.

A margem líquida da empresa caiu muito nos anos recentes, diversos problemas contribuíram, acho que o mais famoso foi o rombo nas Americanas, a média da margem é de 13%, mas atualmente está em 6%.

Fonte O Globo

Outro indicador que gosto de acompanhar é o Preço sobre o Lucro, como geralmente preço segue lucro, esse até que ficou na média, lucro caiu, preço caiu junto, média próximo de 10.

O site Oceans14 tem um gráfico bom de Cotação vs Lucro.

https://www.oceans14.com.br/acoes/bradesco/bbdc/balanco-dividendos

 

O Patrimônio Líquido (PL) sobre total de Ativos, é um indicador interessante pra avaliar o nível de alavancagem, a maioria dos bancos no Brasil operam com esse nível aí, tem cerca de 10 vezes mais ativos do que patrimônio, ou seja, se tomar prejuízo acima de 10%, pode falir.

Aqui um gráfico realmente interessante pra quem está pensando em comprar, o Preço sobre o valor patrimonial está na mínima histórica, claro que pode cair mais, e é bem provável devido aos resultados fracos recentes, mas... como dizem por aí, comprar ao som de canhões.

E aqui um gráfico bem interessante pra quem está pensando em vender, a piora do retorno sobre o patrimônio, ou ROE em inglês, vem caindo já tem alguns anos, será resultado das fintechs? Ou um sinal de que os anos dourados dos bancos acabaram? Particularmente, acho que é resultado de escolhas ruins feitas pelo Bradesco, visto que ROE do BB cresceu e Itaú segue estável. Assim, se daqui pra frente o banco não cometer os mesmos erros, acredito que ROE vai voltar para a média.

Dados do Fundamentus

Evolução dos Lucros e Proventos, anda meio de lado desde 2014, 10 anos... e pra baixo recentemente.


Apesar dos resultados menos bons, o patrimônio segue a trajetória de alta, enquanto houver lucro, patrimônio cresce.

https://fundamentus.com.br/graficos.php?papel=BBDC3&tipo=1

Comparando com pares

Aproveitei e fiz algumas capturas comparando resultados com outros bancos.

No site Oceans14, o Banco do Brasil ficou em primeiro lugar no comparativo, seguido por Itaú, e Bradesco na lanterna.

Bradesco só ficou bem colocado no indicador P/VP.

Olhando para isso, o ideal seria comprar ações do Banco do Brasil, pelos resultados/valores atuais é o melhor, mas devido a minha falta de confiança nesse governo canhoto, fico receoso se os resultados futuros serão tão bons quanto os atuais. Em 2015/16 eu tive ações do BB, sai com um bom lucro, uma pena que não pude segurar elas, acabei vendendo tudo pra ampliar a casa.

A segunda opção, Itaú, acho interessante, mas já tenho Itaúsa, que é 90% Itaú, então pra minha carteira não faz sentido no momento.

No site status invest também temos esse tipo de comparação e gráfico comparando rentabilidade, adicionei mais alguns bancos aqui, e para a surpresa de ninguém, realmente Bradesco foi o pior nos últimos 5 anos.

https://statusinvest.com.br/cliente/comparar-acoes/bbdc3,bbas3,itub3

Conclusão

Essa é uma decisão, como investidor, bastante difícil, comprar uma empresa que está indo mal. Normalmente, eu gosto de comprar apenas as melhores empresas, mas isso vem com um preço, que essas empresas costumam negociar com múltiplos bem elevados, e caso um dia de azar de algum problema acontecer, a queda pode ser forte.

Em 2022 Bradesco ainda era o líder em capital de giro PJ, com um market share um pouco acima dos demais, os bancos públicos, BNDES, CEF e BB dominam muitos segmentos, como financiamento de infraestrutura, habitacionais e crédito rural, interessante dar um olhada nesse estudo do BCB, ainda não saiu 2023.

Fonte BCB: https://www.bcb.gov.br/publicacoes/relatorioeconomiabancaria

 

Na última apresentação dos resultados, escreveram planos para o banco melhorar seus resultados, pelo que entendi vão investir mais em canais digitais, atendimento "massificado" e focar em alta renda. Recentemente tenho percebido um aumento em propagandas do banco também.

https://api.mziq.com/mzfilemanager/v2/d/80f2e993-0a30-421a-9470-a4d5c8ad5e9f/9b45cfd7-94d9-4f1b-0af2-38ea4ff46c95?origin=1

Assim, resolvi seguir a ideia de comprar boas empresas, de setores perenes, quando elas estão passando por alguma dificuldade e negociando próximo as mínimas. Ainda pretendo continuar comprando ações de empresas que estão bem também, mas neste momento, vou dar uma chance e comprar essa que namorei por tanto tempo, espero que seja um relacionamento pra vida toda😁.

Abraços e até o futuro!

Portabilidade de Investimentos

Olá pessoal, conforme escrito no post anterior, resolvi migrar parte dos investimentos para a NUINVEST, de forma a poder ativar alguns benefícios extras no cartão de crédito, depois de pesquisar bastante e pensar um pouco sobre o assunto, resolvi seguir adiante com o plano hoje.

No menu produtos -> Portabilidade de investimentos, encontrei essas opções: Transferência de Entrada; Transferência de Saída; Minhas solicitações; fui na transferência de saída e foi só selecionar um motivo, depois informar conta de destino, selecionar os ativos e revisar no final.


De vereda veio notificação que tinha uma solicitação pendente de assinatura, confirmei e assinei a solicitação e pronto.


Optei por migrar apenas títulos do tesouro direto, que já vai ser suficiente pra passar os 50k que plano Ultravioleta pede pra ser isento das tarifas.

Foi realmente mais fácil do que eu pensei, fazer a transferência da XP para Nu, parabéns pra XP que fez um sistema fácil e com processo todo online, sem custos, não precisei imprimir pra assinar, fiz assinatura digital usando assinatura eletrônica no próprio site da XP.


Observações e Atualizações

No youtube o IsraelBz comentou que os 200% de rendimento é apenas para o cashback do cartão, não é possível investir nisso. Bom, eu não tinha certeza, mas já esperava algo do tipo, ainda assim é melhor do que o cartão da XP, com um pouco de sorte essa rentabilidade será mantida por alguns anos, mas é uma pena porque o valor do cashback é ínfimo, então realmente não importa muito que o rendimento seja alto.

Link do video e comentários: https://www.youtube.com/watch?v=PiOs2qz5qjc&list=PLh6WP5d9MrBowSB7d2JdCK0OA0OYJtOmz


Na área do investidor da B3 tem uma função de portabilidade em testes, mas com pouca adesão até o momento, talvez em breve mais corretoras integrem por lá simplificando ainda mais isso, visto que algumas corretoras ainda dificultam o processo, tendo que imprimir, assinar manualmente, digitalizar etc.

Agora aguardar pra ver quanto tempo demora pra concluir essa transferência de ativos, em breve atualizo o post com mais detalhes.

Update 06/05/2024 - Dois dias úteis

Hoje recebi email sobre a portabilidade dos investimentos, conforme já tinha visto no site da XP, o tempo pra transferência são dois dias úteis, deu tudo certo, só que acessei os aplicativos da Nubank e Nuinvest e ainda não apareceu nada por lá, acessei o da XP e ainda aparece lá, vou conferir novamente amanhã pra ver se atualizou.


Se amanhã estiver OK, vou solicitar o Ultravioleta e ver as novidades.

Até o futuro!

Fechamento 061 e Comparativo de Cartões de Crédito

Olá queridos leitores!

Mais um mês na jornada da independência financeira, e dessa vez a rentabilidade foi bem negativa, praticamente tudo caiu, menos a reserva de emergência.


 

Investimentos

O aporte seguiu conforme planejado, 3k, sendo 200 pra reserva de emergência, 500 para ações e 2300 para tesouro direto, no RENDA+ 2065, nos negócios ainda somei alguns saldos de dividendos, realizei as seguintes compras:

VGLT foi comprado com dividendos e com os estornos que recebi na Avenue. Os 200 reais da reserva não aparecem nessa lista, o site status invest separa investimentos em CDBs/LCI/etc, não sei o motivo.

Resultado dos Investimentos [corrigido]

Hoje vi que, por algum motivo, preenchi errado o valor das ações na planilha ontem, não sei se estava errado na Clear ou se eu vi errado, mas o valor em ações certo é 33k, e eu tinha colocado 31k, assim o resultado, apesar de continuar ruim, não foi tão ruim, abaixo dados corrigidos.


Gráfico evolução

Dados em tabela

Com esse resultado, fiquei um pouco abaixo da meta, mas como disse, esse mês foi queda pra todos os lados, principalmente nas ações. As taxas dos títulos do tesouro variaram bastante durante o mês, e hoje o Tesouro IPCA+ 2045 está pagando IPCA+6,12%, e o Tesouro Renda+ 2065 pagando IPCA+6,13%, que é bem mais do que o mês passado, fazendo com que a marcação a mercado desses títulos neste mês foi bem ruim, conforme visto nessa imagem abaixo.

https://www.tesourodireto.com.br/titulos/historico-de-precos-e-taxas.htm

Minha ideia é seguir aportando nesses títulos mensalmente enquanto tivermos essas taxas acima de 5,5%, e talvez vender se as taxas caírem pra 4%, fazendo um bom lucro, ou posso levar até o vencimento também, postergando ao máximo o pagamento de taxas e impostos, e deixando os juros sobre juros fazerem sua mágica.

Distribuição

Aproveitando a atualização/correção da rentabilidade, resolvi adicionar alguns comentários sobre a distribuição por classes.

Já estou com quase 37% em títulos IPCA+, sendo que meu limite máximo nisso seria 50%, conforme meu planejamento, mas com as taxas tesouro direto subindo cada vez mais, ainda pretendo seguir investindo a maior parte do meu aporte nisso.

A reserva de emergência ainda abaixo de 1%, também vou seguir aportando um pouco ali até chegar em 2%. Reserva de oportunidade sigo sem ter, e sem previsão de começar. Criptomoedas tinha planos pra este ano, mas depois de tudo subir muito, não me sinto confortável pra comprar agora, vou ficar de fora dessa festa. 

Nas ações tenho 25%, meu objetivo até o final do ano é 20%, mas sigo comprando um pouquinho cada mês. FIIs tenho agora 14,4%, e objetivo é 10% no final do ano, este estou deixando sem novos aportes.

PAI 2024

Uma hora dessas tenho que reorganizar minhas planilhas, tentar colocar tudo em uma só, hoje tenho umas 4 planilhas que uso para controles...

Cartões de Crédito "Gratuitos" com Cashback

Nubank está todo dia me enviando convite no plano Ultravioleta, mas pra ser isento dos custos atualmente requer 50k em investimentos ou 5k gastos no cartão, os gastos eu não consigo, não é minha realidade, então me sobra os investimentos. 

Estou pensando em migrar as ações e FIIs para Nubank, pra chegar em 50k lá, ou os títulos do TD, a dúvida é se faço isso vendendo e recomprando, ou se solicito a transferência de custódia, me parece que não é tão complicado, mas nunca fiz. Até vi que na área do investidor da B3 tem isso, mas das minhas só a XP se habilitou então não consigo transferir entre elas por lá.

Se você já fez portabilidade de investimentos, comente como foi, agradeço desde já!!

Atualmente eu já tenho um cartão que dá 1% de cashback, gratuito da xp, com vantagens semelhantes, dinheiro devolvido é aplicado em um fundo FIRF Simples da XP mesmo, a diferença nesse caso seria o ganho de nucoins, que pouco valem, e o rendimento na Nubank que é de 200% CDI, ou seja, o dobro do fundo da XP. 

https://lp.xpi.com.br/cartao-xp
A pegadinha do cartão da XP é que precisa acumular R$ 50,00 pra liberar o investback, não sei qual será a pegadinha no Ultravioleta, talvez seja temporário esses benefícios... Antes que me esqueça, o XP também precisa ter no mínimo 5k investidos e nesse caso o cashback varia, pra garantir 1% tem que ter acima de 50k.

Fiz uma tabela comparativa pra vocês 👍
Esqueci dos nucoins no Nubank+, devem ganhar tbm...

Me conte nos comentários qual cartão você usa e porquê?!

O banco inter também possui um cartão de crédito Black com benefícios similares, mas parece que precisa 250k investidos, e ainda teria outras duas opções pra estudar, Amazon e C6 tem cartões com cashback, mas não tive tempo nem vontade de incluir no estudo.

Obs.: existe um risco comportamental ao usar esse tipo de cartão com cashback, que eu percebi que muitas vezes a existência desse 1% de volta te incentiva a fazer mais gastos no cartão, e como dizia o pai do Cris, se não comprar o desconto é maior.

Abraços e até o futuro meus amigos!

Estorno Impostos sobre Dividendos na Avenue

Olá investidores e curiosos!

Mês passado recebi diversos estornos de impostos sobre dividendos na corretora Avenue, acabei vendo isso apenas ontem, e resolvi pesquisar na internet sobre o assunto, incrivelmente encontrei apenas uma publicação no Reclame Aqui, onde o usuário alegou que a Avenue estava fazendo errado a retenção, enfim, não satisfeito tive que perguntar pra Avenue mesmo.

A resposta foi a seguinte: 

"Alguns ativos que distribuem lucros inicialmente como dividendos, passam a classificar essa distribuição como Return of Capital (ROC) ou Long Term Capital Gain após uma reavaliação de balanço. Essa distribuição é geralmente tributada em uma alíquota de imposto de renda menor que dos dividendos. Portanto, o valor recebido como retorno de capital ou Long Term Capital Gain pode resultar em uma economia de impostos para os investidores, causando esses estornos.

Você pode visualizar os ativos que pagaram esses estornos consultando o Extrato na Conta da Clearing. Vá em: Relatórios > Extrato na Conta da Clearing. O extrato mensal é gerado até o quinto dia útil do mês subsequente."

Dei uma conferida neste extrato da conta Clearing e encontrei mais detalhes, os estornos vieram dos ETFs de renda fixa, VGLT e SCHP.

Também perguntei sobre a declaração do imposto de renda, se teria algum problema, e me responderam que só vai impactar na declaração do próximo ano. Eu acredito que com as mudanças que fizeram na lei, provavelmente terei que pagar 15% sobre isso, mas não tenho certeza.

Em resumo, dinheiro reclassificado que ganhei de volta, agora é aguardar os próximos capítulos.

That's all folks!

Fechamento 060 - Março de 2024

Olá!

Chegamos ao fechamento mensal de número 60, ou seja, 5 anos de acompanhamento da carteira aqui no blog, não posso dizer que passou rápido, tivemos muitas coisas malucas no mercado e no mundo nestes anos, mas com certeza tive muito aprendizado e estou melhorando como investidor. 

Neste último mês as taxas do tesouro direto continuaram subindo lentamente, e hoje a NTN-B Principal com vencimento em 2045 está pagando IPCA+5,92%, mais que o título RENDA+2065 que está IPCA+5,91%, devido a essa alta, os preços dos títulos caem e prejudica um pouco a rentabilidade do mês, mas ainda conseguimos fechar no positivo, 0,89% pela minha planilha.

A rentabilidade acumulada ficou em 16,72%.

Também me mantive um pouco acima da meta de capital acumulado, 102% da meta.

Os negócios realizados foram 3, um aporte automático de 200 reais na reserva de emergência, 2500 foi para o título RENDA+ 2065 e 500 reais para carteira de ações, onde voltei a comprar a Engie, empresa do setor de energia elétrica, que já tive na carteira e tinha vendido ela 2 anos atrás, pra comprar outras empresas menores que achei mais interessantes na época, que cagada, agora resolvi voltar.


Os valores finais aplicados são um pouco maiores do que o "aporte" devido ao reinvestimento de dividendos que estavam nas contas.

Sobre a Engie, empresa recentemente anunciou a venda de parte da TAG, o que dividiu opinião dos analistas que acompanham a empresa, visto que essa aquisição da TAG alguns anos atrás era a principal aposta para o crescimento, e agora ela vendeu uma parte, só o futuro dirá se foi uma boa decisão, eu achei interessante que reduziu a dívida da empresa, no meu ponto de vista a dívida estava alta demais e agora está mais do meu agrado.

Dentro do setor elétrico tem outras empresas com múltiplos de preços bem mais atrativos, mas preciso estudar mais antes de investir, por enquanto preferi voltar no que já conheço e seguir meu planejamento de 2024.

E a composição da carteira pelo site status invest ficou o seguinte:


Sigo precisando aumentar o percentual da renda fixa, meus próximos aportes devem continuar sendo a maior parte aplicada no tesouro direto, pouca coisa em ações, e pouca coisa em crédito privado.

Hoje vemos no mundo um movimento de desglobalização, o que deve manter os preços dos produtos mais elevados, inflação relativamente mais alta, consequentemente taxas de juros um pouco maiores, desaceleração das economias, beneficiando investimentos em renda fixa.

Até o futuro!

WRLD11 ou VT, qual é melhor?

Olá a todos!

Olhando as estatísticas do blog, percebi uma grande procura pelo post comparando o IVV vs IVVB11, que foi feito usando os custo da corretora Avenue na época, então pensei em repetir o mesmo estudo com os custos do banco inter, que segundo minha pesquisa das corretoras mais baratas, é o que tem menor custo somando envio para o exterior e resgate do dinheiro do exterior, mas pra não ficar tão repetitivo, vou comparar outro ETF que provavelmente também terá muita procura, o WRLD11 com o seu par no exterior, o VT.

Sobre os ETFs:

"O ETF WRLD11 é um fundo de índice listado na B3 que replica no Brasil o já mundialmente conhecido ETF VT (Vanguard® Total World Stock), listado na Bolsa de Valores de Nova York. Nos Estados Unidos, o VT possui mais de US$ 30 bilhões sob gestão, investindo em mais de 9 mil empresas do mundo todo, englobando mercados desenvolvidos e emergentes. Fonte: https://www.investoetf.com/etf/wrld11/"

Já ouvi muita gente na internet falando que se fosse pra ter somente um ativo na carteira, o VT seria o cara, pela grande diversificação geográfica, praticamente o mundo todo.

Estudo

A metodologia é a mesma do estudo anterior, R$ 10 mil aplicados durante 1 ano. Cotações peguei diretamente do Google. Uma diferença, adicionei a cobrança do imposto de renda, 15% sobre o lucro, pela nova regra no exterior, e no Brasil também.




 

O resultado veio semelhante ao estudo anterior, onde a maior diferença na rentabilidade no curto prazo se dá pelo spread, que é o custo de envio e resgate.

 

Spreads somados ficaram 3,40% e diferença total 5,34%, então temos ainda quase 2% de diferença por algum outro motivo, talvez porque o capital inicial investido acabou sendo um pouco menor depois de transferir e pagar o custo de envio.

Conclusão

Conforme visto, no curto prazo, investir aqui no Brasil no WRLD11 se mostra vantajoso, agora a continuação do estudo seria testar prazos mais longos, 5, 10, 15 anos, visto que o WRLD11 acaba tendo uma taxa de administração extra, no longo prazo provavelmente compense investir diretamente no VT.

Outro ponto a favor do VT é na possibilidade de você não trazer esse dinheiro de volta para o Brasil, usar algum cartão internacional pra gastar os dólares ou algo do tipo, economizando esse custo de 1,5% no resgate.

Link da planilha para conferência: https://docs.google.com/spreadsheets/d/12bmIGbZoVtXmvhB_Ofey3ro6PA5lbLfTQDnog075gCw/edit?usp=sharing


Por hoje era isso pessoal, até o futuro!

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