Resultados 2T26 - Grendene, M Dias Branco, Fleury

Olá pessoal!

Lembram do meu post sobre impactos da reforma tributária? Eu tinha destacado a importância de acompanhar Grendene e Moinho Dias Branco, e hoje recebi email dos resultados do 2T26 delas.

Grendene - GRND3

A Grendene trouxe um resultado aparentemente muito ruim, queda expressiva no EBIT e no lucro. 

https://s3.sa-east-1.amazonaws.com/static.grendene.aatb.com.br/releases/2588_PR_2T26.pdf

 

Olhando com mais atenção, uma parcela relevante vem da redução do resultado financeiro, que é consequência da menor posição de caixa após os dividendos extraordinários. A parte que merece maior atenção para avaliar a qualidade do negócio é a queda do EBIT, pois ela reflete a operação propriamente dita.

Não gostei do resultado, mas olhando o preço, R$ 3,50 hoje, me parece uma boa. A empresa continua lucrativa no cenário desafiador, se o consumo melhorar, a ação deve voltar a negociar em múltiplos mais próximos da média, então um preço justo de R$ 6,00 e um preço teto de R$ 5,00 me parecem razoáveis hoje.

Hypera - HYPE3

Essa empresa passou por turbulências ano passado, e neste trimestre o resultado me animou, aumentou lucro, reduziu dívidas, vai pagar JCP, parece que as coisas estão melhorando. 

Release do 2T26: https://api.mziq.com/mzfilemanager/v2/d/4be66703-ecd7-4134-a39e-224ce462b371/b8f9a239-11f6-b191-2764-efc15686ed97?origin=2

 Recalculei o preço teto dela para R$ 28,00 após essa melhora, voltou a ser viável aportar nela agora.

 

Fleury - FLRY3

A Fleury também veio com resultado positivo neste trimestre, com grande crescimento do lucro, acima das receitas, devem ter reduzido custos.

https://api.mziq.com/mzfilemanager/v2/d/0b0dbf21-b60a-4ced-a675-18049e9abc9c/9755d796-e857-bd40-480c-c64bb795ce5a?origin=2

 

Esse setor de saúde é meio complexo pra estudar, mas pensando aqui, com envelhecimento da população, parece ser muito promissor, vou subir o preço teto dela para uns 27,00 com base nesse último trimestre, talvez eu volte investir nela.

 

Análise da IA 

Pra concluir, não poderia deixar de solicitar pra IA olhar estes releases e dar seus pitacos, ela costuma ser mais inteligente que eu, e muito mais rápida em perceber detalhes. Ao final, com base nesses resultados, pedi preço justo e preço-teto:

 

🥇 1º FLRY3

Motivos:

• crescimento previsível;
• setor defensivo;
• excelente gestão;
• aquisições muito bem executadas;
• ROIC crescente;
• baixa alavancagem.

É a empresa cuja tese depende menos do cenário macroeconômico.

🥈 2º HYPE3

Tem potencial de valorização semelhante ao da Fleury, mas um pouco mais de risco.

Se a redução da dívida continuar e os lançamentos (como os medicamentos da classe GLP-1) tiverem boa aceitação, a ação pode ser reprecificada pelo mercado.

🥉 3º GRND3

É a mais barata em termos relativos, mas também a mais dependente de uma recuperação do consumo e das margens operacionais.

 

O que acham dessas empresas? Comentem aí! 
Abraços!

 

Fechamento 74: R$ 185.597,39

Olá! Tudo bem com vocês?

Mesmo com com o aumento do IOF arruinando um pouco o bom humor do mercado, este foi mais um mês positivo para meus investimentos. Fiquei feliz em notar que algumas das minhas ações, como Porto Seguro, Sanepar e Copasa, estão valorizando bastante. Outras ainda estão em um ritmo mais lento, mas acredito que tendem a valorizar mais quando a SELIC retornar a 6%.

Dividendos

Maio é tradicionalmente um ótimo mês para dividendos, e neste foi recorde mensal, com R$ 643,80 recebidos entre Brasil e exterior.

Provavelmente os próximos meses serão mais miseráveis, até dezembro, quando novamente muitas empresas distribuem seus lucros.

Negócios Realizados

Este mês, aloquei meu aporte de R$ 3.000 na "Caixinha Turbinada" do Nubank, uma novidade no aplicativo que oferece um RDB com rendimento de 120% do CDI. Considero essa decisão um tanto "ambígua", especialmente porque no mês passado zerei minha reserva de emergência para investir no Tesouro Direto. A lógica do Tesouro Direto, com suas ótimas taxas apesar das quedas recentes, não mudou. Então, o que me levou a comprar este RDB? Talvez eu esteja um pouco indeciso nesse sentido, uma hora sigo o plano, outra hora resolvo aproveitar oportunidades, o plano para 2025 seria este da imagem abaixo, olhando pra ele faz sentido esse RDB.

 

Pelo plano, eu teria que comprar renda fixa de liquidez diária e mais fundos, tenho só 12% e a meta era 20%. Tesouro Direto e Ações já praticamente batendo o limite superior.

Resgatei R$ 643,20 em dividendos de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) da XP. Minha intenção inicial era aplicar em LCI ou LCA, mas acabei investindo esse valor no mesmo RDB do Nubank. No ano passado, encontrava LCIs pagando 95% do CDI no Banco Inter, mas agora o máximo que localizei foi 90% do CDI, o que me fez desistir. Reinvestir os dividendos nos próprios FIIs também era uma opção, mas minha carteira subiu bastante recentemente, talvez até de forma exagerada, considerando as taxas atuais do Tesouro Direto.

Na renda variável, apenas reinvesti dividendos, comprando mais 45 ações da Fleury, e no exterior reinvesti no ETF SCHD. A Fleury tem aumentado lucro e a cotação ainda não acompanhou, me parece ser uma oportunidade.

Pensei em fazer um aporte extra para investimentos no exterior no final do mês, aproveitando a devolução do IOF pela Avenue. No entanto, o notebook da minha esposa estragou, e o meu já apresenta problemas, o que me forçará a comprar um novo para não ficarmos sem computador em casa. Isso pode reduzir o valor do meu aporte deste mês. Estou pesquisando modelos de notebooks intermediários, com um limite de gasto de R$ 4.000, de todos o que mais me interessei foi um VAIO FE 16. Vi anúncios de promoções para 6 de junho na Shopee e no Mercado Livre; vou aguardar.

Evolução do Patrimônio

Este mês a evolução foi muito boa. 

https://bilionariodozero.blogspot.com/p/evolucao-patrimonial.html

A rentabilidade fechou em 4,31% neste mês, subarashi!

Diversificação

A diversificação está dentro do que me planejei, estou aumentando um pouco a renda fixa e a medida que as taxas do tesouro caírem esse valor vai automaticamente aumentar ainda mais devido a marcação a mercado.

 

Como viram, voltei a ter "reservas" nas caixinhas do nubank.

 

ReVAR - Calculadora de Impostos

Fiz minha adesão no ReVAR através da área do Investidor da B3, sem novidades por enquanto, a minha expectativa é que no próximo ano a declaração do IR virá pré preenchida de forma mais completa. 

Inteligência Artificial 

Estou cada vez mais usando a IA no dia a dia.  Essa semana pedi pro Gemini criar algumas histórias pra contar pra minha filha na hora de dormir, o resultado ficou bem interessante, algumas imagens tive que solicitar que refizesse pois algumas ficaram bizarras. 

Vocês também podem ter percebido que usei IA em alguns parágrafos deste post, pedi pro Gemini reescrever eles pra facilitar o entendimento... creio que melhorou um pouquinho.

Outro dia pedi uma análise completa de algumas empresas da bolsa, ativei o deep research, as empresas que tem maior cobertura de analistas parece que o resultado é melhor, tem mais dados pra IA comparar e analisar, empresas pequenas os resultados não foram tão bons, mas ainda assim trouxe muita coisa pra estudar, quem sabe eu compartilhe aqui no blog o resultado de algumas dessas análises, posso dizer que estão praticamente no mesmo nível ou talvez até mais completas das que vemos nas corretoras pro aí.

 

Até o futuro!!

Fechamento 72: R$ 168.484,43

 Olá pessoal!

Hoje liberou a declaração imposto de renda pré-preenchida, e confesso que estou um pouco decepcionado, não foi dessa vez que veio tudo certo, acho que apenas uns 20% dos dividendos, JCP, rendimentos de FIIs etc vieram preenchidos, muitas coisas estou fazendo manualmente. Também, se não tiver nada muito errado, parece que esse ano ainda terei IR a pagar, normalmente tinha pra restituir...

Possivelmente vou aderir a calculadora ReVar em algum momento deste ano, já baixei a planilha no portal do investidor da B3 pra me auxiliar na declaração e me ajudou bastante, pra ficar 100% tinha que ter os CNPJ, mas talvez dando autorização pra RF nos dados da B3 (REVAR), no ano que vem a declaração venha mais completa? 

Sobre o fechamento de março, fiquei positivo pouco mais de 1%. Novamente tivemos taxas acima de 8% no tesouro direto, em alguns títulos nessa última semana, então meus títulos públicos não subiram tanto, no exterior caiu tudo, mas no final o restante foi positivo e compensou as quedas.

 

Aportei pouco mais de 3 mil, 200 RE, 1000 LCI, um pouco de ações e FIIs, mais TD.

 La Evolución!

A diversificação por classes:

Até o futuro e que Deus abençoe a todos!

Negócios de Novembro

Olá pessoal!

Antecipando parte da postagem de fechamento, os negócios e aportes realizados.
Somando aportes até o momento deu R$ 3.102,46, um pouco acima do planejado:

• Aportei 200 reais pra reserva de emergência;
• Aportei 1000 reais pro banco inter, aplicados na LCI 360 rende 95% CDI;
• Aportei 902,46 no Tesouro Educa+ 2041
• Aportei 500 reais na XP para FIIs, comprei 6 XPML11 (somando aporte e dividendos)
  
• Aportei 500 reais pra Clear para ações, comprei 12 EGIE3, Engie.
  
• Comprei 75 FLRY3, ações da Fleury (R$ 1086,32, dinheiro da venda de HASH11 e dividendos).

Ações

Começando de baixo pra cima, as ações da Fleury estão num preço muito interessante, olhando relação lucro x cotação, somado ao fato que minha planilha de balanceamento estava mandando comprar ela, foi a minha escolha para o dinheiro da venda do ETF HASH11.

Gráfico da planilha de balanceamento antes das compras

A Engie é uma empresa do setor de energia, não está com preço tão descontado, mas é uma empresa que considero defensiva na carteira e passei boa parte deste ano comprando ela, tinha ideia de chegar em 100 ações dela até o final do ano mas não será possível.

Ambev e B3 estão pedindo aporte a bastante tempo também, mas me parece que as duas estão no preço justo, sem tanto espaço pra crescer, talvez eu compre mais elas no ano que vem.

Por outro lado, Weg que comprei bem no começo do ano subiu quase 70% desde minha última compra, estou pensando em vender um pouco pra balancear a carteira, talvez eu faça isso um dia desses.
A LJQQ3 estou deixando abandonada na carteira, menor posição com uns 60% de queda, já comentei ela em outro post.

Ações, após as compras

Hypera caindo muito, já comentei dela aqui, mas ainda não chegou no ponto da minha planilha mandar comprar.

Fundos de Investimento Imobiliário

Eu reduzi o percentual da carteira nesta classe de ativos, mas o momento atual é muito interessante pra comprar alguma coisa, todos meus FIIs estão negociados abaixo de seu valor patrimonial.

07/11/2024

Minha planilha de balanceamento mandando comprar XPML11, MXRF11 ou XPLG11. Das 3 opções a que me agradou mais no momento foi XPML11, mas as outras 2 considero boas também.

 

Apesar da queda generalizada nos FIIs, considerando os dividendos só o XPLG11 que está me dando prejuízo, e incrivelmente o XPML11 ainda estava levemente positivo em relação a meu preço médio na data em que escrevo (07/11/2024).

07/11/2024 - Tudo próximo as mínimas

Curiosidade: Este ano fiz relativamente poucos negócios na renda variável, no meu primeiro ano investindo fiz 49 negócios, no segundo 42, no terceiro 47, quarto 45, ano passado foram 51 e este ano até agora foram 23, se comprar mais alguma coisa mês que vem devo fechar em 24 ou 25 negócios em 2024.

Todos negócios de renda variável 2024

 Me parece que a tendência será negociar cada vez menos daqui pra frente, a não ser que eu fique meio louco e faça grandes alterações na carteira ou comece com novos estudos.

Tesouro Direto

Novamente não pude evitar aportar no Tesouro Direto, todas opções IPCA+ estão muito atrativas.

 

Acabei comprando o Educa+ 2041, também pensei de comprar mais da NTN-B Principal 2045 que é onde tenho a maior parte, o Renda+ 2065 tenho um bom valor também, mas parei de comprar ele por causa das taxas maiores, no caso de venda antecipada, e acho improvável que fique com ele até o vencimento, mas vai saber né?!

E a marcação a mercado batendo forte no Renda+, vi em algum lugar que NTNs variam cerca de 5% para cada 1% de variação da taxa quando a duration (prazo) for 5 anos, e preço varia uns 20% para cada 1% de oscilação na taxa quando a duration for 20 anos até o vencimento, se seguir essa lógica... no caso do renda+ 2065 que temos uns 40 anos de duration, a variação do preço deve ser uns 40% para cada 1% de variação na taxa, hora que a taxa voltar pra 4,5% seria uma alta de 80%, veremos.

Buenas pessoal, de negócios e curiosidades era isso que tinha pra hoje, até breve!

Mês 67 - Outubro de 2024

Só faltam 2 meses para o fim do ano e estamos piores do que era imaginado lá nos relatórios focus do começo do ano, voltamos para ciclo de alta da SELIC, inflação acima do esperado, talvez acima da meta, dólar subindo muito acima dos 5,00 previstos, e a renda variável caindo de leve. 

Única coisa que está melhor que o esperado é o PIB.

Dólar bateu 5,87 reais em 01/11/2024

A expectativa de queda nos juros americanos e alta nos juros brasileiros talvez faça com que o investidor estrangeiro volte a investir aqui, pois vai reduzir o retorno lá e aumentar aqui, só resta saber se há apetite por risco. Se isso acontecer, dólar talvez feche o ano nos 5,50.

Negócios

Olhando gráfico de HASH11, único ETF que ainda tinha na carteira, resolvi vender ele já que está meio lateral e perto das máximas históricas, obtive um bom lucro nessa operação, na realidade considerando todas as minhas aventuras no mundo das criptomoedas, provavelmente estou próximo do zero a zero.

HASH11

Minha preocupação no momento é se pago a DARF ou não, pelo que sei eu teria que pagar cerca de 60 reais de imposto, alguém aí já experimentou não pagar? Teve problema? Estou pensando em deixar quieto isso aí pra ver o que acontece. É mixaria, mas na real, se não fosse pela regra de compensar apenas no mesmo produto eu não teria que pagar nada.

Fiz os investimentos conforme o planejado, o total dos aportes somou R$ 3.136,53, ainda tive uns gastos não previstos neste mês, senão poderia ter aportado mais 1k provavelmente.

Negócios de Outubro

Novamente comprei ações MDIA3, apenas 11, pra completar 100 em carteira. 

Não comprei FIIs este mês, deixei saldo dos dividendos acumulando, vou seguir comprando KNRI ou outro que já tenho em carteira até final do ano, pelo tanto que essa classe caiu está me dando vontade de de fazer um novo aporte nos FIIs, talvez uns trocados em dezembro.

Fiz 2 compras de Tesouro Educa+ 2041, todos os IPCA+ estão com taxas ótimas nos últimos dias, tinha comprado R$ 1.036,95 no começo do mês, e as taxas foram subindo e subindo, no final do mês não resisti a comprei mais R$ 399,59 pra terminar com o saldo da conta.

Histórico de Taxas do Educa+ 2041

Na parte de renda fixa novamente comprei R$ 1.000,00 da LCI do banco inter com vencimento de 1 ano, que rende 95% do CDI, e mais 200 reais na reserva de emergência, isso aí coloquei no automático vou seguir fazendo isso por mais um tempo, quero aumentar o percentual de renda fixa que não sofre marcação a mercado pra ver se minha carteira fica menos volátil.

Com a grana da venda do HASH11 vou comprar FLRY3, estive dando uma olhada nela nos últimos meses e me parece que tem uma assimetria no lucro vs cotação, além disso, faz tempo que ela está pedindo aporte na planilha de balanceamento da carteira.

https://www.oceans14.com.br/acoes/fleury/flry3/balanco-dividendos

Temos oportunidades por todos os lados, ações, FIIs, tesouro...

Rentabilidade

A rentabilidade ficou negativa em -2,64%, gerando um acumulado de R$ 156.413,71.

Agora fiquei abaixo da minha meta, tomara que tenhamos o tradicional rally final de ano, mas dependemos de boas notícias do governo pra isso virar realidade, qualquer quedinha nas taxas provavelmente já conseguirei terminar o ano na meta ou acima dela, mas se taxa das NTN-B continuarem subindo não tem como.

Rentabilidade 30 dias

Incrível que minha expectativa era pra taxa estar em torno de IPCA+5% neste final de ano, e estamos nos aproximando de IPCA+7%, inimaginável.

Só exterior e LCI/CDBs positivos neste mês.

Até o futuro!

Fechamento 051 - Junho de 2023 - 106k

Olá a todos!

E lá se foi metade do ano, e fechamos mais um ótimo mês com rentabilidade positiva, segundo status invest, +4,37% de rentabilidade, mais de 106k acumulado!

Evolução do Patrimônio 

Passei voando pelos 100k!

Gráfico de patrimônio deu uma empinada legal nos últimos meses

Rentabilidade

Na minha planilha a rentabilidade foi 4,64%. O aporte foi 2k conforme o planejado, mais 1k extra para o exterior, totalizando 3k durante mês de junho.

 

 

Conforme visto na tabela acima, os últimos meses foram todos positivos, o que ajudou bastante o crescimento do patrimônio. O que anda meio ruim são os investimentos no exterior, dólar caiu bastante esse mês passado, eu fiz um aporte extra quando dólar chegou nos R$ 4,91, que era uma região onde ele tinha feito mínimas nos meses anteriores, mas dessa vez acabou perdendo esse suporte e foi direto pra baixo de 4,80, pensando aqui que meu próximo aporte vai todo pro exterior.

Dólar perdeu suporte...

Diversificação

A diversificação ainda está boa.

 Negócios realizados

As operações eu já comentei um pouco no post anterior, mas tivemos 2 eventos especiais, uma bonificação da Fleury, ganhei 5 ações, e a subscrição de cotas do FII HGLG11, no caso lancei isso como compra no site status invest, mas não é o correto, porque ainda não recebi as novas cotas... não sei como seria o jeito certo de registrar isso no status invest, se alguém souber por favor, comente abaixo como eu faço pra corrigir isso. 

 

 O aporte do exterior foi todo aplicado no SCHD, também comprei ações da Equatorial, setor de energia elétrica, e na renda fixa o tesouro IPCA+2045, mas apenas 401 reais, e o restante da grana foi na subscrição do HGLG11.

Dividendos

Os dividendos/rendimentos/JCP recebidos no Brasil totalizaram R$ 374,80 e no exterior R$ 72,12, convertendo pra real (dólar 4,91) ou U$ 14,69 em dólares, após pagar impostos. 

Controle dividendos BR

Dividendos do exterior

Os gráficos são dos dividendos só do Brasil, ainda não tive paciência pra converter pra real e atualizar a planilha com os rendimentos do exterior...

ETFs da PAZ

Os ETFs da Paz também seguem na mesma, mas resolvi sacar aqueles 15 pilas que estavam mofando na conta, então mudei um pouquinho a minha planilha e recalculei a rentabilidade desde o início pegando só os valores aplicados e não o acumulado... só pra evitar de ficar rentabilidade negativa devido ao resgate deste saldo, na prática não mudou muita coisa.

 

Abraços, bom final de semana e até o futuro!

Fechamento em Video!

Fechamento das Carteiras - Abril de 2023

Olá a todos!

A rentabilidade neste mês foi muito boa, segundo status invest o consolidado ficou 4,29%, destaque para os FIIs e títulos do tesouro direto que subiram mais de 7%. No lado negativo temos o investimento no exterior que caiu um pouco, por conta da desvalorização do dólar.

 

No mês de abril comprei 18 ações FLRY3 por R$ 14,20 a unidade e mais 38 ações ITSA4 R$ 8,06 a unidade. Na renda fixa foi aportado novamente no Tesouro IPCA+2045 R$ 1.005,30 e nos FIIs comprei 10 cotas do RECR11, 77,99 a unidade e mais no final do mês reinvesti os dividendos antecipadamente pra comprar 1 cota do HGBS11, que eu queria ter comprado a algum tempo e agora começou a disparar.

Depois de verificar o péssimo relatório do app Mercado Bitcoin durante a declaração do imposto de renda, decidi parar de utilizar esse app, então vendi tudo e transferi pra Clear, onde comprei o ETF HASH11. 

Não recomendo isso pra ninguém, minha ideia inicial era usar outro app, mas acabei vendo várias notícias negativas sobre vários deles e desisti, então a minha segunda opção era comprar algum ETF na bolsa americana, mas descobri que lá é proibido esse tipo de investimento e o melhor ETF que eles tem é um que investe no mercado futuro das criptos e não diretamente nelas... enfim, acabei comprando por aqui mesmo, o Brasil nesse sentido foi pioneiro em permitir esse tipo de investimento listado na bolsa. O lado ruim é a tributação dos ETFs aqui, que não tem isenção IR etc. Cheguei a pensar em abandonar essa categoria de ativos, mas ainda resolvi manter essa pequena exposição enquanto estudo as opções.

 

A evolução do patrimônio segue firme, detalhe que vendi o Bitcoin e com o dinheiro comprei ETF HASH11, no status invest ele agrupa por categoria de ativo, ficou junto com os outros 2 ETFs da Carteira da Paz, que decidi cadastrar junto com a carteira principal, mas ainda mantenho outra conta no site só com esses 2 cadastrados pra fins do estudo da estratégia. Também reativei a página da evolução patrimonial aqui no blog, tinha parado de funcionar mas consegui resolver.

 

Composição da carteira, destaque pra inclusão dos ETFs da Carteira da Paz e também de criptomoedas.

E os dividendos/rendimentos recebidos. Total R$ 244,19, um pouco menos que no mês anterior.

 

Em relação a isso, comecei a fazer minha própria planilha com os dividendos recebidos, só ainda não terminei por causa dos dividendos do exterior, que preciso converter pra real, mas já vou postar um gráfico aqui pra vocês verem.

 

Ações e FIIs, falta os recebidos do exterior

 Aniversário de 4 anos do blog

Uma coisa interessante que esqueci, mês passado eu completei 48 meses de aportes, ou seja, 4 anos investindo mensalmente e compartilhando a carteira com vocês aqui no blog! Isso merecia um post especial 😁 mas já que esqueci resolvi compartilhar aqui algumas estatísticas do blog.

Foram quase 100k de visualizações, mas é uma tendência de baixa nos últimos anos, cada vez menos visitantes, será o fim da finansfera? Tive 950 comentários, acho que a metade são minhas respostas. Muitos visitantes que vieram do blog viagemlenta.com, me lembro que certa vez fui citado em uma publicação, e tem meus comentários por lá, que também devem trazer alguns visitantes.

O Brasil foi onde se originou a maioria dos acessos, seria muito estranho se fosse diferente. Os acessos de outros países eu imagino que sejam brasileiros que moram fora, se você for um deles, comente de onde você é e compartilhe suas experiências 👍

O canal no youtube está com 10 meses e hoje atingimos a marca de 100 inscritos, muito obrigado a todos que me acompanham por lá também! 💗💗 

100 inscritos no canal 😊

Metas

A planilha de acompanhamento de metas sofreu uma alteração, eu inclui o aporte na carteira ETFs da Paz de forma que fique o valor total dos meus investimentos nela, da mesma forma que fiz a inclusão no site status invest, conforme já comentado mais acima, assim mudou um pouco os valores a partir de janeiro deste ano, conforme marcado em amarelo no print, onde tinha 2k passou a ter 4k de aporte, aumentando todo o resto respectivamente.

A rentabilidade mensal pela minha planilha fechou em 4,05%. Um aumento de R$ 5.555,81 comparando com o mês anterior, 2k de dinheiro novo, 244 de dividendos e o resto é da variação dos ativos.

ETFs da Paz

A carteira dos ETFs da Paz segue na mesma, rendeu 0,75% esse mês. Sem movimentação. Sem stress.

Por hoje é isso, e feliz dia do trabalhador a todos! 💪

Video deste fechamento publicado no Youtube! ^^

Até o futuro!