Pena que investi tão pouco nesse título. Segue o video onde descobri isso.
Em resumo, dá pra ganhar um rendimento muito bom se acertar a hora da compra, só que aí você deixa de ser "investidor" e vira um "trader" do tesouro direto, mesmo assim é interessante conhecer isso.
Aqui um outro video explicando melhor a Marcação a Mercado.
Quando a taxa sobe, o preço do título caí. Se comprar e a taxa subir, iremos perder dinheiro, do contrário, iremos ganhar no curto prazo. No vencimento o TD vai pagar o contratado, então pra lucrar mais, precisamos vender antes do vencimento.