Fechamento 78: R$ 207.101,49

Olá investidores!

Segue o fechamento de setembro, apesar do dia ainda não ter acabado, acredito que não vá mudar muita coisa no último dia do mês, então seguem os resultados!

Carteira de Investimento

Fiz uma análise da carteira de ações pelos critérios de Graham, mas o Gemini falhou na apresentação dos resultados e no final o post virou um alerta, e fiz também uma breve revisão da carteira, pensando no que poderia melhorar, usando chatGPT e Gemini, e me disseram que está bom assim, com pequenas sugestões que já pretendia fazer nos próximos anos.

Ao longo do mês, avaliei a possibilidade de reduzir ou até vender posições em Fleury, M. Dias Branco, Ambev, B3, Bradesco, Copasa, Sanepar e Porto Seguro, ações que considero mais defensivas e sem muito potencial de alta. Depois dessa análise mais ampla, optei por me desfazer apenas parcialmente de Copasa, mas ainda estou pensando em reduzir outras posições.

O lado bom de seguir essa linha de raciocínio é que, tendo vários ativos na carteira, aumenta a chance de acabar acertando em alguma empresa que multiplique o patrimônio, meio no estilo Peter Lynch. O lado ruim é que dá bem mais trabalho, porque acompanhar tanta coisa ao mesmo tempo não é nada fácil.

Carteira de Ações 30/09/2025

 

Negócios de Setembro

Cambio em 03/09/2025

No dia 01/09 fiz um aporte de 500 reais para Clear, somando com alguns dividendos, comprei 18 ações da Engie, por R$ 36,06 cada, total R$ 703,08. Neste mesmo dia as taxas do tesouro direto estavam muito atraentes, comprei 0,80 títulos Educa+ 2042, total R$ 987,80, renderá IPCA+7,23%.

No dia 03/09 venceu uma LCI do banco Inter, R$ 1.123,19, dei uma olhada nas ofertas para reinvestir e não achei as LCI com vencimento longo, então resolvi converter pra dólar e comprar XLRE, o dólar estava custando 5,45 neste dia, mas o valor efetivo ficou 5,59, cerca de 2,57% de taxas, seria 1,1% IOF e 1,5% spread. Após a conversão fiquei com 200,79 dólares e comprei 4,83728751 cotas do XLRE, que estava custando 41,51 neste dia.

Depois dessa compra de dólares, adivinha o que aconteceu? Sim, o dólar caiu 😂... 

Em 23/09, fiz um repeteco do começo do mês, comprei 0,73 Tesouro Educa+ 2041, IPCA+7,12%, num total de R$ 988,98. Fiz as contas e vi que faltava aportar R$ 523,22 para completar os 3 mil de aportes mensais, então transferi este dinheiro para Clear, onde comprei mais 6 ações da Engie, neste dia estavam muito mais caras, R$ 40,99, somando custos ficou preço médio de 41 reais por ação, mas fiz só para completar 100 ações da Engie, que era um dos meus objetivos para este ano.

 

Raridade, uma venda 

Conforme já comentado, decidi vender algumas ações para direcionar o capital à compra de outras que, na minha visão, possuem maior potencial de valorização. Ainda assim, não tenho plena convicção de que trocar papéis defensivos por opções de crescimento será a melhor escolha. Inclusive passei o ano comprando Engie, que é super defensiva, mas agora já cheguei no objetivo e vou deixar ela quieta por uns anos. Acho que o pai tá loko mesmo. 😎

Então... Após muuuito pensar, no dia 29 resolvi vender metade da posição de Copasa, 50 CSMG3 por R$ 34,34 a unidade. Comprei ela em 2020 e 2021, tendo um preço médio de R$ 15,87, ficando com 116% de lucro.

Copasa disparou o preço com possível privatização no radar

 

Motivo da venda: Olhando análises de algumas corretoras, e também fazendo umas contas, o preço justo da empresa hoje seria entre R$ 20 e 28 por ação, então cheguei a conclusão que boa parte dessa alta recente é pura especulação prévia a provável privatização, sem resultado real que compense. 

 

Após essa venda fiquei com cerca de 2,3k na corretora Clear, as principais candidatas a entrar são PRIO, TTEN e RANI, mas tenho CGRA na carteira que também aparenta ser uma ótima opção, talvez fique com ela mesmo, vou deixar pra fazer essa compra no próximo mês.

 

Algumas imagens do site investidor10 das empresas mencionadas: 

 

Também dei uma espiada na Grendene, que já fez parte da minha carteira uns anos atrás.

 

 Abrindo o gráfico de Lucro x Cotação... 

 

Rentabilidade

Criei novos gráficos de rentabilidade na minha planilha de metas, o resultado é de chorar em alemão.

 

Este novo gráfico de rentabilidade acumulada segue os dados da planilha abaixo.

 A rentabilidade no mês foi de 1,24%, acumulada pela planilha 18,29%. Com esse valor acumulado voltei pra meta financeira. 🙏

Explicação do resultado aparentemente ruim 

Como eu faço aportes mensais, o primeiro aporte rendeu por todos os 6,5 anos e o último aporte rendeu por apenas um mês, então dá essa impressão de que está rendendo pouco, fiz uma planilha pra entender melhor a questão.

 

Planilhas de Exemplo pra Visualizar Melhor a diferença na Rentabilidade Acumulada
quando fazemos aportes regulares e quando temos aporte único

 

A melhor fórmula para calcular a rentabilidade de investimento com entradas e saídas (aportes e resgates) é a TIR - Taxa Interna de Retorno, que considera o valor e a data de cada aporte, nas planilhas do Google eu apliquei a fórmula (XIRR) e obtive o retorno de 7,04% ao ano nos meus investimentos, até poucos dias atrás estava em 5,99%, essas últimas altas fizeram a diferença. 

Fiz mais um gráfico comparando a rentabilidade de 0,5% e 1% ao mês, para fins de comparação e comprovação dos resultados.

Agora já estou investindo a 78 meses, 6,5 anos, e acredito que os próximos 5 anos serão de forte valorização, considerando que os juros caiam, a marcação a mercado vai valorizar muito as NTNBs, mas a princípio ficarei até o vencimento, vai ser bom só pro ego mesmo, a não ser que fique muito ganancioso e tente fazer a estratégia do jumento.  

Os FIIs provavelmente vão entregar retorno muito semelhante as NTNB, se fosse aplicar a teoria de Markowitz, os FIIs seriam eliminados, considerando um retorno similar com risco maior, na teoria moderna de portfólios não entraria, mas na prática é um pouco mais complicado, pois nos FIIs ainda temos a isenção do imposto dos dividendos,e serve como diversificação setorial.

Ao mesmo tempo tenho uma grande expectativa de que as empresas vão crescer, valorizando as ações e rendendo mais dividendos, isso não é garantido, mas acredito que vai acontecer.

Proventos

No fechamento anterior eu esqueci de comentar, mas agosto recebi R$ 509,60, agora em setembro pouco mais de 200...

 

Site StatusInvest

Trouxe mais essa imagem do site meus dividendos que mostra os valores desde o começo, com a média mensal, pra quem gosta de ver a evolução.

Site MeusDividendos

TSR - Taxa Segura de Retirada

 Pra quem segue o movimento FIRE, essa é uma informação interessante de olhar.

Copiei este gráfico do Investidor Ansioso, achei interessante a ideia.

Fatos Relevantes

1. Sanepar recebeu 4 bilhões referente a precatórios (link), mas pelo que entendi não poderão distribuir isso como proventos, talvez uma pequena parte, e olhando cotações, parece que o mercado já tinha precificado.
2. Governo aprovou a PEC 66, podendo adiar pagamento de precatórios... que sorte Sanepar!
3. A MPV 1303/2025 segue sendo alterada, querem aumentar a alíquota das LCI e LCA para 7,5% e manter CRI/CRA/debêntures isentas. 
4. Grazziotin aprovou recompra de ações, 10% nos próximos 6 meses, no dia do anúncio já subiu uns 4%, também vi um outro fato que estavam comprando produtos de uma empresa de um dos membros da diretoria, fato meio suspeito, mas deve ser mais comum do que a gente imagina.

Pesquisa sobre o blog 

Estou cogitando parar de divulgar valores, já pensei nisso diversas vezes, gostaria de saber a opinião de vocês, por qual motivo você acessa este blog? 

Os proventos recebidos e valor do patrimônio acumulado é uma informação importante para você?
Você continuaria a acompanhar o blog sem essas informações?

Desde o começo do blog tentei trazer o máximo de informações possíveis sobre minhas estratégias, negócios realizados, rentabilidade etc, mas entendo que isso pode ser um pouco perigoso no sociedade atual, talvez eu mude o formato dos próximos fechamentos ou pare completamente em breve.

Talvez algum modelo como o MagoEconomista.blogspot.com seja mais salutar, ele converteu em uma moeda fictícia seu patrimônio. Ou ainda o modelo do Vvibr.blogspot.com, apresentando apenas valores percentuais seja o mais interessante?

Adicionei uma enquete no menu lateral para os mais tímidos 😘 

Abraços!

Negócios e Notícias de Julho

21 de Julho de 2025!

Comecei a escrever o fechamento de julho, e vi que apenas os negócios e as notícias já ficou um texto enorme, então, resolvi trazer antecipadamente estas questões.

 

Negócios Realizados

Em 01/07 aportei R$ 3.000 para o Banco Inter e converti o valor para dólares. O custo efetivo total da operação foi de R$ 5,57 por dólar, enquanto a cotação no momento era de R$ 5,47 — o que representa um spread de 1,50%, além de 0,38% de IOF. Com isso, carreguei US$ 538,50 na conta de investimentos. Somando alguns dividendos que já estavam disponíveis, o saldo totalizou US$ 552,02, valor que utilizei integralmente para adquirir o ETF XLRE. Foram compradas 13,22678 cotas, com preço médio de US$ 41,74 por cota.

Ainda na parte internacional, na corretora Avenue eu vendi minhas cotas de SCHP e reapliquei no VGLT, conforme comentei no fechamento anterior, VGLT tem títulos com vencimento mais longo e sofre mais marcação a mercado, minha expectativa é que as taxas caiam e lucrar na valorização. O dia que as taxas caírem e o VGLT estiver dando um bom lucro, provavelmente as ações também estarão no topo histórico, então o plano será vender ele e comprar algum ETF de renda fixa curto prazo, como o BIL ou BSV, e aguardar uma queda da renda variável para comprar mais.

No mercado brasileiro, reinvesti os dividendos de ações, comprando 137 ações da Unifique, empresa do setor de telecomunicações, paguei R$ 3,90 por ação, mais 15 centavos de custos, totalizando R$ 534,45, no dia 04/07, obviamente nos dias seguintes a ação caiu. 👺 

Fiz um aporte de R$ 470,78 no Tesouro Educa+ 2026, que em 16/07/2025, estava pagando IPCA+ 8,15%, as taxas voltaram a subir. Comprei este vencimento mais curto por 2 motivos, quero ver na prática como funciona esse parcelamento do pagamento em 5 anos, fazendo uma divisão simples, sem considerar juros e impostos, receberia cerca de 7,85 por mês referente a essa compra. Também quero ver a questão das taxas, pelo que dizem levando ao vencimento estes títulos não tem taxas. Lendo as regras eu imagino o funcionamento, mas na prática aprendo melhor.

  

Notícias e Fatos Relevantes

 

• As ações da Fleury deram um salto no dia 21, haviam boatos de negócios com Rede D'or, que foram negados pela empresa.

 

Investir no Exterior Ficou Mais Caro

No Brasil, tivemos a principal mudança nas regras do IOF, Imposto sobre Operações Financeiras, um resumo na imagem abaixo:

Fonte: https://www.infomoney.com.br/politica/linha-do-tempo-da-batalha-do-iof-entenda-discussao-entre-executivo-congresso-e-stf/

 

 

Na prática, o governo promoveu um aumento significativo na alíquota do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) em diversas operações. O impacto mais sentido por quem diversifica internacionalmente foi no envio de dinheiro para o exterior. 

A taxa, que era de 0,38%, saltou drasticamente. Em uma simulação de envio para uma corretora no exterior, realizada no dia 21 de julho de 2025 através do Banco Inter, a alíquota cobrada já era de 3,5%. Esse novo patamar praticamente inviabiliza novos aportes, vou parar por um tempo e ver o que acontece.

Ainda sobre o tema, a instabilidade jurídica, houve uma tentativa de aplicar a nova regra de forma retroativa, o que felizmente foi revertido. Para quem deseja trazer recursos do exterior para o Brasil, a notícia é um pouco melhor: segundo o Santander, a alíquota de entrada permanece em 0,38%. 

 O Fim da Isenção? LCI, LCA e FIIs na Mira do Governo

Além do IOF, o mercado acompanha com apreensão as sinalizações do governo sobre a possível tributação de investimentos que hoje são isentos de Imposto de Renda. Estão na mira:

• Letras de Crédito Imobiliário (LCI)

• Letras de Crédito do Agronegócio (LCA)

• Fundos de Investimento em Infraestrutura (FI-Infra)

• Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (Fiagro)

• Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs)

A expectativa é que, a partir de 2026, a poupança possa se tornar um dos poucos refúgios isentos. Caso essa tributação se confirme, é esperado um movimento de queda nos preços dos FIIs, mas pode ser que o Sr Mercado já precificou isso, sempre é difícil saber.

Inflação "Descontrolada"

E saiu a carta aberta da inflação 2025, e os motivos que levaram a inflação a desviar 2,35 pontos percentuais acima da meta foram:

• Inércia inflacionária: 0,69 p.p.

• Expectativas de inflação: 0,58 p.p.

• Hiato do produto: 0,47 p.p.

• Inflação importada: 0,46 p.p.

• Bandeira tarifária de energia elétrica: 0,27 p.p.

Ainda segundo a carta, a expectativa que a inflação esteja na meta de 3% apenas no final de 2026, mas caso o cenário piore, pode haver mais altas da SELIC.

Uma "Boa Notícia" com Ressalvas: A Tarifa Social de Energia 

Uma notícia boa para os 60 milhões de brasileiros inscritos nos programas sociais do Governo Federal, estão criando a Tarifa Social de Energia Elétrica, faz parte da Medida Provisória nº 1300 de 2025, a medida também prevê liberdade de escolha do fornecedor de energia, o que pode ser bem positivo. 

Segundo Senado: "A expectativa do governo é reduzir a inadimplência, os furtos de energia (gatos) e os custos operacionais das distribuidoras.", mas estejam avisados, não existe almoço grátis, alguém vai ter que pagar essa conta, eu imagino que virá na forma de mais impostos e inflação, o que pode até aumentar a pobreza, ao invés de reduzir.

As Tarifas Americanas e o Tabuleiro Político Brasileiro

Tivemos uma enxurrada de notícias a respeito das cartas do presidente americano Donald Trump, o homem está taxando dezenas de países, sendo o Brasil um dos mais afetados, com taxas de 50%.

E aqui, me permitam divagar um pouco, mas a minha leitura desse cenário é a seguinte: o tarifaço aconteceria devido ao BRICS, mas o Bolsonaro resolveu usar a pressão externa de Trump para negociar uma saída para seus próprios problemas judiciais — as tarifas só cairiam com uma anistia. Só que o tiro saiu pela culatra de forma espetacular. Agora, o governo Lula não poderia ter um bode expiatório melhor. Qualquer turbulência econômica causada pelas taxas cairá diretamente no colo de Bolsonaro, o que não só enterra suas chances de reeleição, como pode até, por tabela, diminuir a rejeição ao atual presidente. 

E uma charge do chatGPT resumindo meus rabiscos!

Parece que o período eleitoral não termina nunca.

Até o futuro!

Estorno Impostos sobre Dividendos na Avenue

Olá investidores e curiosos!

Mês passado recebi diversos estornos de impostos sobre dividendos na corretora Avenue, acabei vendo isso apenas ontem, e resolvi pesquisar na internet sobre o assunto, incrivelmente encontrei apenas uma publicação no Reclame Aqui, onde o usuário alegou que a Avenue estava fazendo errado a retenção, enfim, não satisfeito tive que perguntar pra Avenue mesmo.

A resposta foi a seguinte: 

"Alguns ativos que distribuem lucros inicialmente como dividendos, passam a classificar essa distribuição como Return of Capital (ROC) ou Long Term Capital Gain após uma reavaliação de balanço. Essa distribuição é geralmente tributada em uma alíquota de imposto de renda menor que dos dividendos. Portanto, o valor recebido como retorno de capital ou Long Term Capital Gain pode resultar em uma economia de impostos para os investidores, causando esses estornos.

Você pode visualizar os ativos que pagaram esses estornos consultando o Extrato na Conta da Clearing. Vá em: Relatórios > Extrato na Conta da Clearing. O extrato mensal é gerado até o quinto dia útil do mês subsequente."

Dei uma conferida neste extrato da conta Clearing e encontrei mais detalhes, os estornos vieram dos ETFs de renda fixa, VGLT e SCHP.

Também perguntei sobre a declaração do imposto de renda, se teria algum problema, e me responderam que só vai impactar na declaração do próximo ano. Eu acredito que com as mudanças que fizeram na lei, provavelmente terei que pagar 15% sobre isso, mas não tenho certeza.

Em resumo, dinheiro reclassificado que ganhei de volta, agora é aguardar os próximos capítulos.

That's all folks!

Comparação do SCHG vs SCHD e questões tributárias

Olá a todos!!

Como vocês sabem, gosto de fazer alguns estudos, nos últimos meses andei pensando bastante sobre o que fazer com minha carteira no exterior, em relação as questões tributárias que vão mudar ano que vem, e também buscando oportunidades melhores.

Ao que tudo indica, a isenção que a gente tinha nas vendas abaixo de 35k por mês acabará, e a única vantagem que ouvi falar é sobre compensar prejuízos, me falaram que não tinha antes e agora terá...

Acabei me deparando com um ETF de crescimento da Charles Schwab, o SCHG, de vereda fui comparar ele com meu ETF preferido, SCHD, voltado para dividendos, e vi que nos últimos anos SCHG foi melhor.

Faz sentido né, afinal ele é de "crescimento".

No gráfico de drawdown abaixo você percebe que, nos anos mais recentes, a queda máxima do SCHG foi perto dos -35% enquanto SCHD na faixa dos -15%, então SCHG é muito mais arriscado.

Poucos momentos SCHD teve quedas maiores que SCHG, e com pouca diferença, setas azuis.

A tributação dos dividendos hoje é 30%, o que reduz bastante o retorno do SCHD, estou pensando que adicionar mais empresas de crescimento na carteira e que paguem menos dividendos pode ser vantagem, então adicionar o SCHG na carteira me pareceu fazer sentido, e para vocês?

Por outro lado, com o fim da isenção, vamos pagar 15% sobre o lucro na venda, então um ETF que dá mais valorização da cota teria essa "desvantagem", uma dúvida que tenho é se é possível deduzir os 30% de imposto retido dos dividendos quando vende com lucro, se isso for possível não será tão ruim manter o SCHD.

Comparação dos dividendos

 

Seria SCHG uma alternativa ao VOO?

Tenho na carteira de ETFs o VOO, que replica S&P500, comparando ele com SCHG, SCHG foi melhor nos últimos 10 anos.

SCHG ganhando do VOO (S&P500)

Aprofundando um pouco mais no SCHG, a composição dele é bastante exposta ao setor de tecnologia, o que explica ele ganhar do VOO, já que as ações das Microsoft, Apple, Google, Facebook etc cresceram muito nessa última década.

Agora a pergunta de 1 milhão de dólares: Setor de tecnologia vai continuar entregando um resultado melhor que os outros setores nas próximas décadas?

Se a resposta for SIM, acredito que é uma boa ideia fazer a troca do VOO pelo SCHG. Mas como eu não faço a mínima ideia, um ETF mais diversificado/neutro como o VOO é mais sensato.

Com base nisso tudo, este é um ETF que me pareceu muito interessante, principalmente se mantido junto com o SCHD, já que eles não se sobrepõem, mas no final, devido a dúvidas sobre o futuro, pra mim creio que um ETF mais neutro seja o melhor no momento.

SCHG E SCHD, apenas 3% das posições iguais

Agora, pensando em carteiras tipo ETF da Paz, se fosse pra ter só 2 ETFs, talvez estes 2 fossem uma boa opção pra quem busca crescimento e dividendos. Pra quem quer algo mais neutro, um VT ou VTI+VXUS, para economizar alguns centavos em taxas, seriam as melhores opções.

ReVar

Também tem outra novidade, ano que vem teremos um sistema novo para pagar imposto das operações na bolsa, tal do Programa Auxiliar de Apuração do Imposto sobre a Renda da Pessoa Física incidente sobre operações de Renda Variável - ReVar, pelo que entendi seremos obrigados a preencher nossos ativos neste sistema, informando o preço médio e se tem prejuízos a compensar, depois cadastrar todas operações, e então o sistema irá fazer as contas automaticamente pra você.

Sistema bastante semelhando as calculadoras de IR que tem por aí, será o fim delas?

Governo cada vez melhorando mais seus sistemas para cobrar impostos.

Referências

Gráficos de comparação: 

1. https://portfolioslab.com/tools/stock-comparison/SCHG/SCHD
2. https://portfolioslab.com/tools/stock-comparison/SCHG/VOO
3. https://www.etfrc.com/funds/overlap.php 
   

Dados do SCHG:

1. https://schwab.bynder.com/m/77142c08e2817a40/
2. https://www.schwabassetmanagement.com/products/schg

Carteira Global Vale a Pena?

Olá!

Assisti alguns videos do Otávio Paranhos e ele recomenda fortemente investir em "carteiras globais", que seriam mais seguras. Mas eu fiz várias simulações com diversos ETFs e nos últimos anos nenhuma carteira diversificada globalmente ganhou do S&P500. 

Exemplo mais comum é comparar, na parte das ações, o VT (global) com VOO (S&P500), e VOO foi melhor, quase o dobro nos últimos 10 anos.

https://portfolioslab.com/tools/stock-comparison/VT/VOO

Na parte dos REITs, que são investimentos em imóveis/terras, achei interessante a comparação do REET, que dos ETFs de REITS globais é um dos melhores que vi, com VNQ, mas novamente o resto do mundo perdeu para os ativos americanos.

https://portfolioslab.com/tools/stock-comparison/VNQ/REET

A diferença seria ainda maior se comparasse VNQ com VNQI que é mais antigo. 

https://portfolioslab.com/tools/stock-comparison/VNQ/VNQI

Em teoria existem grandes ciclos nos mercados e das moedas, então podemos dizer que nos últimos anos tivemos um ciclo em que o dólar e a economia americana valorizou muito, pode ser que continue, pode ser que essa valorização inverta e nos próximos anos os mercados emergentes e desenvolvidos (tirando EUA) venham a ter uma valorização maior.

No momento minha carteira de ETFs está concentrada somente nos EUA, mas estou aqui cogitando incluir alguns ETFs de outras economias, alguns países que estão se destacando como Singapura, Israel, e talvez os gigantes Índia e China, já encontrei alguns ETFs específicos destes países, mas olhando resultados deles não gostei muito, vou ficar acompanhando de longe mais um tempo.

Pensando nisso, o que vocês acham? Será que o resto do mundo vai começar a crescer mais? Ou a economia americana vai continuar liderando nos próximos anos?

Até o futuro!

Corretora com Menor Custo pra Investir no Exterior (INTER x WISE x AVENUE x NOMAD)

Olá pessoal!

Não é de hoje que eu fico pesquisando na internet qual a melhor corretora pra investir no exterior, recentemente tive um comentário aqui no blog sobre alternativa mais barata pra enviar o dinheiro pro exterior, print abaixo:

https://bilionariodozero.blogspot.com/2022/04/estudo-ivv-vs-ivvb11-e-fechamento-mensal.html?showComment=1689167589324#c5404664035082019449

Depois desse comentário assisti alguns videos na internet e já estava bem empolgado pra começar a usar a Nomad, mas antes de tudo resolvi fazer simulações sem dinheiro real.

O resultado das simulações para o envio para o exterior:

Simulando a compra de dólar com 10k reais

Como visto acima, na compra do dólar, o que daria mais dólares no final foram as contas da Wise e do banco Inter, dando aproximadamente um custo total de R$ 4,82 por dólar. Ainda teve algumas coisas que não consegui alterar, por exemplo, a taxa IOF na Nomad ficou 1,1%, e pelo valor que deu na Wise, parece que lá também, na simulação não consegui alterar.

Na Nomad eu imaginava que enviando 10k baixaria a taxa para o mínimo de 1,3%, pelos pontos do Nomad Pass da tabela abaixo, mas ficou em 1,8% na simulação. Colocando valores bem maiores, acima de 95 mil, aí sim chegou no 1%.

https://www.nomadglobal.com/nomad-pass

E pra converter de dólar para real, fiz as simulações, menos da Nomad que não consegui e fiz print de video na internet mostrando que a taxa é 2% mais IOF, depois fiz manualmente a conta.

Simulações de resgates, ou conversão dólar para real

Pra resumir fiz uma planilha, onde no final o menor custo ficou com o banco Inter, que no resgate, conversão dólar pra real, pagou R$ 4,66, 1,5% de custo.

Resultado final custo total, se usar a mesma pra aporte e resgate:

1. Banco Inter (3,43%)
2. Wise (4,16%)
3. Avenue (5,21%)
4. Nomad (5,63%)
   

Se fizer o esquema que o Tiago comentou, comprando dólar na Wise e enviando pra Nomad, você fica com ótimo preço de compra do dólar, 1,96%, praticamente igual do banco Inter, então o custo final muda, daria pra resgatar pela Nomad mesmo ou simplesmente gastar o dinheiro usando o cartão da Nomad, nesse caso não teria a taxa de 2% e ficaria bem mais interessante, tendo apenas custo de envio.

Da mesma forma Avenue/Inter/Wise também possuem cartão que poderia ser usado, não cheguei a ver como fica essa questão da conversão do dólar pra gastos neles, se não tiver custo é bom também, mas aí Inter menor custo de envio ficaria com a vantagem igual.

Outras corretoras como a XP, C6, bancos grandes etc nem fui ver porque pelo que vi as taxas são maiores. Ainda teria que ver custos de corretagem, pelo que sei banco inter e nomad é grátis, avenue é grátis 3 operações por mês, Wise não sei. 

Também tem a questão de variedades, parece que a Nomad tem menos opções, mas os ETFs que eu gosto eu pesquisei e tem todos, então pra mim não seria um problema.

Com isso termino essa breve pesquisa de preços/custos das corretoras!

Quero fazer alguns aportes com banco inter que é mais barato atualmente, e vou continuar com os ativos na Avenue porque eles cobram 75 dólares pra fazer transferência da custódia, e trazer pro Brasil pra enviar de volta pelo inter custaria muito mais.

Também quase esqueci de um detalhe, na Nomad você receberia um cashback de 2%, limite 20 dólares, no primeiro aporte, com isso o primeiro aporte ficaria interessante, depois já não mais...

Comentem aí suas experiências, quero enviar um dinheiro pro exterior essa semana e ainda estou decidindo qual caminho seguir!

UPDATE 01/08/2023 - Remessa Online

Hoje de manhã me lembrei da Remessa Online que antigamente era o menor custo pra enviar, e realmente continua bem competitiva no envio, só na volta eles tem um custo que se o valor a trazer for pouco acaba te prejudicando bastante, pra trazer 100 dólares o valor acabou ficando R$ 4,22 por dólar, pra 1k foi pra 4,62, quanto maior o valor menor fica a taxa.

Então pra quem investe em corretoras do exterior, essa é uma ótima opção pra fazer o envio, por exemplo Interactive Brokers que é boa pra acessar outros mercados além do americano, também outras opções bastante famosas são a Charles Schwab e a TD Ameritrade. Quando eu comecei pesquisar abri conta na TD Ameritrade, mas eles enviam a senha por correio e eu não recebi, então acabei desistindo de usar.

Aproveitando pra colar aqui um print do video do Daniel Stapff que eu achei bem interessante, o video é do ano passado mas a maioria das informações creio estarem corretas na data atual.

https://www.youtube.com/watch?v=agtBs8fk8Eg

Abraços!

Aporte Extraordinário

Olá pessoal!

Este mês já fiz meu aporte ordinário/planejado de 2k, e agora a Avenue me deu um desconto de 50% em 1 aporte para o exterior até final do mês, devido ao mês do consumidor, concomitante a isso, completei 10 anos no meu emprego e ganhei um salário extra de prêmio, assim, resolvi mandar uma grana pro exterior, fazendo este aporte "extraordinário" 😁.

Capturas da tela celular, clique pra ampliar

Tirei alguns prints da tela do celular durante o processo para verem os custos normais e da promoção. Como podem ver, o valor normal seria R$ 5,3572 pra segunda-feira, na promoção ficou R$ 5,3047, sendo que o dólar comercial no momento está R$ 5,2474. 

 

Gráfico de 1 ano dólar x real subiu 8,69%

Resolvi fazer as contas pra ver se fecha 50% desconto prometido, 5,3047/5,2474 temos 1,01091, menos 1 e multiplicado por 100, chegamos a 1,091% de custo/taxa para o envio para o exterior. Soma 0,38% de IOF temos 1,4719% o custo final, considerando o 50% de desconto.

Considerando o valor normal/sem promoção: 5,3572/5,2474 = 1,0209 -1*100 = 2,092% de custo, mais 0,38% IOF daria 2,472% de taxas pra enviar dinheiro pro exterior.

Então, a taxa normal sem IOF seria 2,092% e com 50% ficou 1,091%, não deu bem exato os 50% mas está quase. Depois destas breves contas, executei a ordem de câmbio. Segunda-feira vou ver o que vou comprar com essa grana, mas provavelmente será o SCHD. 

Tirando a prova final, receberei segunda-feira 938,99 dólares, e usando o site infomoney converti 5k pra dólar deu U$ 952,74, fazendo a divisão pra chegar na diferença percentual, deu 1,46%. Praticamente igual ao custo calculado anteriormente, de 1,47% ✌. Chega de contas por hoje.

Com este aporte extraordinário, provavelmente encerro meus aportes para o exterior neste ano, também já vai facilitar bastante o cumprimento da minha meta dos 109k, e pra quem tem conta na Avenue, fica a dica desta promoção. 

Abraços!

Breve estudo de alguns ETFs americanos

Olá pessoal!

Estava perdendo um tempo vendo videos no youtube e me deparei com alguns estudos de ETFs de dividendos americanos que achei interessante, aí fui fazer minha própria pesquisa. Como de praxe, fiz uma tabela simples pra comparação.

Montando a planilha

Usando a planilha do Google consegui as 3 primeiras informações/colunas, do preço atual, menor preço nas últimas 52 semanas e o maior preço nas últimas 52 semanas, acho isso interessante pra ver se estamos mais próximos da máxima ou mínima recente. 

Na sequencia peguei dados sobre taxa, preço/ganhos (P/E), Dividend Yield do site etf.com, um dos meus preferidos neste assunto, e por final busquei dados dos últimos dividendos pagos no site do statusinvest.com.br, pra cálculo do Dividend Yield mais recente. Detalhe que alguns ETFs pagam mensalmente e outros trimestralmente, então o melhor é comparar na base anual.

Os ETFs de Dividendos

As vítimas do estudo, ETFs de Dividendos (clique para ampliar)

Os ETFs SCHD e SPHD são os melhores classificados pelas agências de risco (Rating AAA), também consultei no site etfrc.com a composição e vi que 25% do portfólio deles é igual.

https://www.etfrc.com/funds/overlap.php

A diferença é que o SPHD paga todo mês e o SCHD para trimestralmente, e a taxa do SCHD é menor.

Seguindo temos o PFF, que investe naquelas ações/stocks do tipo preferencial, aqui no Brasil seriam as que tem o número 4 no final do código, exemplos BBDC4, PETR4, que dependendo do estatuto da empresa, recebem mais dividendos, não me lembro mais direito, mas acho que SAPR4 paga 10% a mais do que SAPR3 na distribuição dos dividendos, no exterior também existe isso, e este ETF PFF seleciona este tipo de ações pra investir, conseguindo um dividendo maior.

A cotação do PFF que não me agradou muito

 

Já indo para ETFs com estratégias mais arriscadas, temos o XYLD e o JEPI, o XYLD faz uso de opções para aumentar seus lucros, eu particularmente nunca tive vontade de estudar isso porque sei que você pode acabar cometendo algum erro na hora de fazer o lançamento das opções e isso pode dar uma baita dor de cabeça pra resolver, por enquanto eu prefiro não me arriscar. 

Aqui no Brasil tem o Vicente Guimarães que vende curso ensinando uma estratégia que me parece ser mais ou menos a mesma coisa que esse ETF faz. Até achei um material didático dele na internet sobre isso: https://lp.vicenteguimaraes.com.br/wp-content/uploads/2021/07/Material-Didatico.pdf

Já o JEPI, também faz uso destes derivativos tipo opções, pelo que li no prospecto, falam em Equity-Linked Note (ELN), eu não entendi direito como montam essa operação que mistura renda fixa com renda variável, mas enfim, é um ETF mais recente e tem a gestão ativa da J.P Morgan e tem obtido bons resultados neste breve período de sua existência.

Citando uma definição de ELN que vi na internet:

"Na forma mais simples, uma nota vinculada a ações de 5 anos de $ 1.000 poderia ser estruturada para usar $ 800 do fundo para comprar um título strip de 5 anos com 4,5% de rendimento até o vencimento e, em seguida, investir e reinvestir os outros $ 200 em opções de compra opções para o S&P 500 ao longo da vida de 5 anos da nota. Há uma chance de que as opções expirem sem valor, caso em que o investidor recebe de volta os $ 1.000 inicialmente colocados. Se, no entanto, as opções se valorizam com o S&P 500, esses retornos são adicionados aos $ 1.000 que eventualmente serão devolvidos para o investidor." Fonte: https://economiaenegocios.com/definicao-equity-linked-note-eln/

Basicamente é um negócio complexo 😅. 

Particularmente o que mais me agradou foram os 2 primeiros, mas pra quem gosta de arriscar um pouquinho mais buscando um rendimento maior, as outras opções são interessantes também, principalmente o XYLD que entregou um dividendo bem superior, mas sua cotação ficou meio ruim, o resultado total somando rendimentos e valorização da cota deve ter ficado pior, então precisa mais estudo.

Cotação XYLD

Comparação com a cotação do SCHD, olha que coisa linda!

Cotação SCHD

Eu prefiro pegar o ETF menos volátil do que tentar ganhar um dividendo maior, mas cada um pensa de um jeito e o futuro ninguém sabe.

ETFs de meu interesse (minha carteira 😝)

Aproveitando a planilha, adicionei os ETFs que tenho na carteira, só pra comparar junto. 

Nos meus ETFs a situação está ruim com o aumento das taxas de juros, principalmente o VGLT que tem títulos de longo prazo, sofreu mais com a marcação a mercado e caiu forte, igual os nossos títulos do tesouro direto IPCA+, mesma coisa, por sorte aqui no Brasil eu tinha vendido quando as taxas começaram a subir e recomprei este mês, mas tudo certo também. 

Assim que VGLT subir estou planejando vender ele e quem sabe comprar algum dos ETFs mais focados em dividendos, ou talvez algum de REITs. O SCHP foi o que me pagou mais dividendos desde que comecei a investir no exterior, o VOO é aquele ETF que mistura de tudo, seguindo a composição do S&P500, é bem neutro.

ETFs de investimentos imobiliários (REITs)

Aproveitando um pouco mais a planilha, fui ver alguns ETFs que investem em REITs, o mais conhecido acredito que seja o VNQ, mas resolvi adicionar mais alguns pra estudo e comparação.

Estudo de ETFs de REITs

As taxas cobradas são bem parecidas, já selecionei antecipadamente os que tinham taxas pequenas, os resultados também não mudaram tanto no quesito dividendo pago em 2021, o XLRE foi o que ficou com melhor DY em 2021, só que ele é bem concentrado, tem apenas 33 REITs em carteira. Também é o que tem melhor nota da lista, rating AA.

Ainda estou pensando se adiciono um ETF dessa modalidade na carteira, meu principal objetivo com investimento no exterior é justamente não ficar 100% em um país, e o VOO tendo as maiores empresas do planeta, quase todas com atuação global, não vejo tanta necessidade de diversificar mais do que isso, mas enfim, pelos meus primeiros estudos, quanto mais diversificado em diferentes classes de ativos, menos volatilidade a carteira tem, e menos rentabilidade também.

Vou deixar aqui uma lista de alguns dos sites que acessei neste breve estudo:

• https://www.etf.com/PFF#overview
• https://statusinvest.com.br/etf/eua/schd
• https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/vnq
• https://www.etfrc.com/funds/overlap.php
• https://www.etf.com/etfanalytics/etf-comparison/XLRE-vs-FREL
• https://www.etf.com/Equity_U_S_Real_Estate
• https://am.jpmorgan.com/us/en/asset-management/adv/products/jpmorgan-equity-premium-income-etf-etf-shares-46641q332
• https://www.ishares.com/us/products/239826/ishares-us-preferred-stock-etf
• https://www.globalxetfs.com/funds/xyld/