Fechamento de Fevereiro -2,92%

Olá!

Fevereiro se aproxima do fim, amanhã feriado, já estou fazendo o fechamento um pouco antecipado.

A renda fixa foi a grande mudança do mês, zerei as posições do tesouro direto, porque a marcação a mercado acabava se comportando de forma muito similar com os ativos da renda variável e isso não servia para balanceamento da carteira, preferi aplicar em CDB com liquidez diária uma parte, que rende 200% do CDI, e também um pouco em um CDB que rende 175% do CDI mas prazo de um ano, pagando menos imposto, conforme explicado nesse post.

O resultado líquido nestes primeiros dias foi de 0,07% na renda fixa.

Renda Fixa

Nas ações fiz um aporte na Copasa, CSMG3, comprei 91 ações no fracionário e com isso cheguei a quantidade de 100 ações, já posso sair do fracionário :)

Ações

A rentabilidade das ações em fevereiro foi ruim, queda de 7,5%, totalizando uma queda 9% este ano.

De curioso fiz uma tabela no Google que pega as cotações dos últimos dias, e vi que nos últimos 30 dias só a Fleury ainda está levemente positiva, algumas com quedas de mais de 10%.

Cotações 30 dias

Na parte dos Fundos de Investimento Imobiliários, acho que deu um problema na planilha, com o resgate de parte do dinheiro para aplicação em CDBs, eu segui as instruções e coloquei o valor negativo na célula do aporte, mas a rentabilidade anual aumentou, mesmo com a mensal dando negativa... 

Fundos Imobiliários -1,22% neste mês, mas bugou o histórico com essa retirada da XP

No resultado consolidado pelo menos acho que o histórico está correto, deu -2,92% no mês de fevereiro, totalizando -3,86% em 2021, e 4,56% no acumulado histórico.

Resultado Consolidado

Essa semana quero fazer novos aportes, apesar das quedas nos preços das ações, pela minha estratégia esse aporte terá que ser na renda fixa, que está com valor bem abaixo dos 50% planejados.

Gráfico do Balanceamento e Metas

Com a expectativa de alta na taxa de juros, isso faz ainda mais sentido, pois geralmente os ativos da renda variável caem mais quando os juros da renda fixa melhoram, vou torcer para que isso aconteça, pois seria muito benéfico para minha carteira, voltando a aportar daqui uns 2 ou 3 meses na renda variável, com preços dos ativos mais atrativos.

Eu fiquei com um pequeno saldo nas contas das corretoras que talvez eu compre alguma coisa no fracionário, só pra não deixar o dinheiro parado, também tem alguns dividendos entrando que posso reaplicar, então alguma coisinha deve ser comprada igual.

Até o futuro!

Resultados da Fleury 4T/2020

Seguindo a temporada de resultados, a Fleury divulgou resultado ontem, aumentou o lucro líquido 148% no comparativo trimestral, mas teve queda no comparativo anual de 17%.

A empresa foi prejudicada em um primeiro momento porque foram cancelados muitas consultas, com o foco apenas no COVID, então quando reabriu gerou esse grande aumento nas consultas/exame, dando esse grande salto do resultado trimestral.

No anual o resultado piorou, mas se considerarmos a tendência de curto prazo, com aumento nos atendimentos remotos, pode ser que esse ano as coisas melhorem.

Fonte: Google

 A cotação anda bem lateral nos últimos anos, apesar disso, com as mudanças no lucro, o P/L oscilou bastante e hoje está próximo das máximas, segundo site Status Invest.

Preço sobre Lucro no site https://statusinvest.com.br/acoes/flry3

Ficar de olho nela, acho que com esse P/L alto talvez uma correção venha em breve, provavelmente com aumento do lucro e não queda do preço :)

Resultados da Weg 4T/2020

Bom dia!

Ontem a Weg divulgou seus resultados, subtítulo do release: Desempenho consistente com melhora das margens operacionais.

Novamente um aumento no lucro líquido, o que justifica em partes o alto preço do ação, enquanto continuar subindo o lucro, o preço alto não me incomoda tanto, meu medo é a hora que vier um resultado abaixo do esperado o preço corrigir pra 15x o lucro, mas enfim, é o risco normal.

Essa é uma das melhores empresas da bolsa nos últimos anos, caiu no gosto dos investidores e sempre está cara, então se quiser ser sócio atualmente, tem que aceitar pagar caro e isso pode demorar algum tempo para trazer retorno, ou não se o lucro seguir subindo forte.

Até o futuro!

Fonte: https://api.mziq.com/mzfilemanager/v2/d/50c1bd3e-8ac6-42d9-884f-b9d69f690602/bd7ecf24-3999-42b0-8cec-1b56e18b44c2?origin=2

Resultados da Itaúsa 4T/2020

Ontem saiu resultado da Itaúsa, abri o primeiro arquivo chamado demonstrações contábeis no RI da empresa, e o arquivo tem 97 páginas, então fui pulando umas partes direto para o resultado final, porque como é uma holding, tem muita coisa das empresas investidas, pra analisar.

Gráfico ITSA4

O que eu costumo olhar logo de cara, é o lucro líquido, e tivemos uma queda de 31% em 2020, comparando com 2019, como a maior parte do lucro dela vem dos dividendos do Itaú, foi 93% dos resultados em 2020, e se me lembro bem o Itaú não pode distribuir todo seu lucro ano passado, isso deve ter influenciado fortemente, ainda tem a questão do investimento na Copagaz, aquisição da Liquigás, e alienação das ações da XP Inc. Foi um ano e tanto na Itaúsa.

 

Lucro caiu

 Apesar dessa queda no lucro, com esses novos investimentos, acredito que a empresa vai voltar a crescer seus resultados em breve. Se observar, mesmo com lucro menor, o patrimônio sempre crescendo, então tudo tranquilo por enquanto, a Duratex inclusive teve aumento no lucro.

Bom pessoal, muito resumidamente, é isso que eu costumo olhar dos resultados trimestrais, se a empresa segue dando lucro, endividamento etc, se quiserem ver mais detalhes, segue a Fonte: https://www.itausa.com.br/Download/Demonstracoes-Contabeis?=BS32m0kY7ZHkvHRcIF/fZw==

Até!

Resultados das Lojas Renner no 4TRI/2020 - LREN3

Olá!

As lojas Renner tiveram um ano difícil com lojas fechadas, mas conseguiram fechar o ano com um pequeno aumento no lucro líquido, no comparativo anual, graças ao segundo trimestre que foi muito bom, porque no terceiro trimestre tiveram prejuízo e no quarto o lucro veio 31% menor do que em 2019.

Clique pra ampliar

Essa diminuição no lucro foi devido a pandemia que se agravou após as eleições, em novembro tiveram que fechar lojas e shoppings, agora nas festas de final de ano aqui na minha região teve um aumento no número de casos, e também as escolas estão querendo retomar as aulas presenciais, não sei, mas acho que este ano o primeiro trimestre virá com resultados ruins para as lojas novamente.

A dívida da empresa aumentou 161% de dezembro de 2019 até dezembro de 2020, valor próximo do que era em 2016/2017.

No geral espero que o crescimento dela retorne este ano, mas vamos aguardar pra ver o que acontece.

Essa foi a última das que tenho na carteira que divulgou resultado ontem, mais detalhes sobre ela você encontra no release.

Até o futuro!

Resultados da Engie no 4TRI/2020 - EGIE3

Ontem também a Engie divulgou seus resultados, no total do ano aumentou a receita em 25%, o lucro aumentou 21% no comparativo anual, e aumento de 66% no comparativo trimestral, muito bom.

Teve um fato que não entendi muito bem, a repactuação do risco hidrológico de que trata a Lei nº 14.052/2020,me parece que a Engie recebeu R$ 967,7 milhões por isso.

Ficou uma despesa negativa, seria uma receita?

Um pouco mais abaixo do release encontrei uma explicação melhor, confiram:

 

Ainda devem receber mais alguma coisa este ano de Itá e Machadinho.

No final do dia, a empresa teve um ótimo resultado, vamos para o próximo release.

Resultados da Sanepar 4TRI/2020

Olá!

Ontem a Sanepar divulgou os resultados do 4º trimestre de 2020, a receita caiu 7%, e o lucro caiu 24% comparando com 4º trimestre de 2019, resultados ruins somados ao adiamento dos reajustes e outros problemas causados por interferência política na estatal.

 A Companhia obteve um lucro líquido de R$291,3 milhões no 4T20, 24,6% abaixo do resultado líquido de R$386,3 milhões registrado no 4T19. O resultado foi impactado pela redução da receita operacional líquida, em função da queda de 3,2% no volume faturado de água e de 3,7% no volume faturado de esgoto e pela postergação do reajuste tarifário.

Resultados que não alegraram muito os investidores, e por isso temos a cotação dela em níveis bem interessantes para quem pensa no longo prazo, inclusive compartilharam um gráfico no release mostrando essa evolução dos preços em relação ao patrimônio, já vem com esse preço baixo a um bom tempo, acho que é o preço justo no final, considerando todos os riscos.

Também em 2020, além da pandemia e do governo, a Sanepar sofreu com a escassez de chuva, mas nem tudo foi ruim, tiveram redução de gastos com pessoal, materiais, energia elétrica e outras despesas. Vi que a dívida diminuiu um pouco também.

Resultados do 4TRI/2020 da Porto Seguro PSSA3

Olá, as empresas começaram a divulgar os resultados do último trimestre de 2020, e assim podemos fechar a contabilidade desse ano atípico devido a pandemia.

A primeira empresa entre as que invisto que divulgou seus resultados foi a Porto Seguro, código PSSA3, ela teve um aumento no lucro líquido de 10% no comparativo 4TRI/2020 com 4TR/2019, e no anual o aumento do lucro foi de 22%, um resultado excelente para esse ano que passou, ainda mais que essa empresa costumava ter um resultado financeiro alto com investimentos em renda fixa, e ano passado a renda fixa foi meio fraca, na apresentação eles colocaram que conseguiram 10,7% de rentabilidade, equivalente a 387% do CDI, até que eles foram bem.

14,9 bilhões de reais investidos

A explicação da rentabilidade foi graças a renda variável, mas se for ver as ações são apenas 5,8% dos investimentos, é quase como um fundo previdenciário público investe, alocaram a maior parte em títulos indexados a inflação para garantir um pequeno ganho real.

A empresa também melhorou seus resultados operacionais neste período, aumentou receita com o aumento dos prêmios emitidos, e reduziu despesas pela redução da sinistralidade, pensando bem este segundo ponto deve ter sido graças a pandemia, menos pessoas circulando geram menos acidentes né?! E me falaram que morte por COVID o seguro não cobre, porque é pandemia, mas não sei dizer se isso confere, li que algumas seguradoras estavam cobrindo... enfim, a empresa fez tudo certinho e saiu da crise mais forte, ou talvez pra ela a crise nem existiu.

Síntese dos Resultados da Porto Seguro 4º trimestre 2020

Outros dois indicadores que a empresa divulgou foram o Preço/Valor Patrimonial e o Preço/Lucro, que atualmente estão próximos de 1,8 e 9,6 respectivamente, coisa que não acontecia desde 2017/2016.

Particularmente eu achei os resultados dela bons, pena que já fiz meu aporte deste mês, mas quem sabe mês que vem, por enquanto é a segunda menor posição em carteira. Hoje a noite várias outras empresas vão divulgar seus resultados, amanhã eu posto meus comentários aqui sobre elas. 

Você pode conferir mais detalhes, relatórios, apresentações e planilhas no site da empresa, na parte de Relações com Investidores, link: http://ri.portoseguro.com.br/

 Até o futuro!

Renda Fixa CDB 200% CDI

Olá amigos investidores e investidoras!

Compartilhar com vocês uma aplicação de renda fixa, que conforme meu último post, tirei do tesouro direto e resolvi usar CDB do Pagbank, olhando no site eles divulgam uma tabela com opções até 150% do CDI, mas para investir você precisa baixar o aplicativo, e no app tem opções de até 200% do CDI, com vencimento de 3 meses e possibilidade de resgatar em 1 dia apenas, achei essa opção bem interessante para reserva de oportunidades.

Na questão de rentabilidade eu fiquei na dúvida em relação aos CDBs com vencimento mais longo, por causa da questão do juros sobre juros e da tabela do IR que é regressiva. Também fiz uma aplicação em um título que paga 175% do CDI e tem vencimento de 1 ano, acredito que com o vencimento mais longo, pagando menos IR, compensa essa diferença dos 25% do CDI...

Nos casos acima, se alguém souber como fazer os cálculos exatos pra descobrir qual dos 2 CDBs rendem mais no final de um ano, comentem aqui por favor, eu tentei fazer algumas simulações no excel mas confesso que no final fiquei na dúvida se fiz certo, porque não tenho certeza do funcionamento do CDB, se ele rende diariamente e isso vai contabilizando juros compostos.

Acredito que o título com vencimento de 1 ano deve render mais, porque paga menos imposto de renda, só que ele rende um pouco a menos em relação ao título com vencimento curto... então fiquei na dúvida.

Fico no aguardo dos comentários para ver quem resolve essa questão 😄

Até o futuro!

Fechamento de Janeiro + Mudanças na Carteira

Olá a todos!

Mais um mês passado, vamos ao fechamento! Janeiro eu ainda estava em um processo de amadurecimento de ideias da renda fixa, que no meu caso se resumia ao Tesouro Direto, que como podem ver nas imagens abaixo, não andou muito bem nos últimos meses.

Tesouro SELIC rendendo nada

O tesouro SELIC inclusive ficou negativo alguns meses em 2020, e alguns especialistas diziam que esse nunca dava negativo, foi um belo aprendizado, até para os "especialistas".

Tesouro IPCA+

Da mesma forma, os títulos IPCA+que eu gosto muito estão mais de 1 ano patinando, com a tendência do aumento dos juros, devido a previsão do aumento da inflação, isso pode piorar ainda mais, sem falar no grande déficit que o governo teve ano passado, mais de 700 bilhões de reais. Enfim, para o curto prazo, o tesouro direto está horrível e acho que vai demorar um pouco para melhorar, por isso resolvi tomar ma medida drástica e solicitei o resgate de todos hoje... (lá se foi o longo prazo)

A ideia é investir em CDBs agora, encontrei algumas opções bem interessantes no PagBank pro médio prazo, e pra reserva de emergência penso na velha Poupança, não rende nada, mas também não perde, só pra inflação...

Esse de 6 meses e 150% do CDI me pareceu interessante, o de 20k não tenho $$ pra investir

 Devo estar concluindo essas mudanças nessa semana.

Fechamento de Janeiro/2021  -1%

O aporte de janeiro que eu tinha "deixado parado na nuconta" eu acabei gastando, resolvi antecipar algumas parcelas do meu financiamento da casa, e fiz um aporte de 3K que reduziu 16 meses/prestações, achei que isso foi uma escolha melhor do que deixar o dinheiro rendendo quase nada na conta... enfim, com a renda fixa do jeito que está, talvez quitar as contas seja mais inteligente.

 

Devido a isso, zerei a coluna dos aportes em Janeiro na tabela abaixo, a bolsa resolveu cair um pouco, e inclusive percebi que o valor dos meus títulos do tesouro direto reduziram um pouco, somando tudo o resultado foi  -1,08% e no momento estou bem atrasado com as metas de 2021, vou ter que compensar nos próximos aportes.

A rentabilidade de 2020 real foi 0,91%, considerando o valor da inflação (IPCA 4,52%), até achei bom pensando em tudo o que aconteceu, era para estar bem pior.

Enfim, por hoje era isso, muitas mudanças na carteira e espero conseguir melhorar ela com o tempo.

Até o futuro!