Negócios e Notícias de Julho

21 de Julho de 2025!

Comecei a escrever o fechamento de julho, e vi que apenas os negócios e as notícias já ficou um texto enorme, então, resolvi trazer antecipadamente estas questões.

 

Negócios Realizados

Em 01/07 aportei R$ 3.000 para o Banco Inter e converti o valor para dólares. O custo efetivo total da operação foi de R$ 5,57 por dólar, enquanto a cotação no momento era de R$ 5,47 — o que representa um spread de 1,50%, além de 0,38% de IOF. Com isso, carreguei US$ 538,50 na conta de investimentos. Somando alguns dividendos que já estavam disponíveis, o saldo totalizou US$ 552,02, valor que utilizei integralmente para adquirir o ETF XLRE. Foram compradas 13,22678 cotas, com preço médio de US$ 41,74 por cota.

Ainda na parte internacional, na corretora Avenue eu vendi minhas cotas de SCHP e reapliquei no VGLT, conforme comentei no fechamento anterior, VGLT tem títulos com vencimento mais longo e sofre mais marcação a mercado, minha expectativa é que as taxas caiam e lucrar na valorização. O dia que as taxas caírem e o VGLT estiver dando um bom lucro, provavelmente as ações também estarão no topo histórico, então o plano será vender ele e comprar algum ETF de renda fixa curto prazo, como o BIL ou BSV, e aguardar uma queda da renda variável para comprar mais.

No mercado brasileiro, reinvesti os dividendos de ações, comprando 137 ações da Unifique, empresa do setor de telecomunicações, paguei R$ 3,90 por ação, mais 15 centavos de custos, totalizando R$ 534,45, no dia 04/07, obviamente nos dias seguintes a ação caiu. 👺 

Fiz um aporte de R$ 470,78 no Tesouro Educa+ 2026, que em 16/07/2025, estava pagando IPCA+ 8,15%, as taxas voltaram a subir. Comprei este vencimento mais curto por 2 motivos, quero ver na prática como funciona esse parcelamento do pagamento em 5 anos, fazendo uma divisão simples, sem considerar juros e impostos, receberia cerca de 7,85 por mês referente a essa compra. Também quero ver a questão das taxas, pelo que dizem levando ao vencimento estes títulos não tem taxas. Lendo as regras eu imagino o funcionamento, mas na prática aprendo melhor.

  

Notícias e Fatos Relevantes

 

• As ações da Fleury deram um salto no dia 21, haviam boatos de negócios com Rede D'or, que foram negados pela empresa.

 

Investir no Exterior Ficou Mais Caro

No Brasil, tivemos a principal mudança nas regras do IOF, Imposto sobre Operações Financeiras, um resumo na imagem abaixo:

Fonte: https://www.infomoney.com.br/politica/linha-do-tempo-da-batalha-do-iof-entenda-discussao-entre-executivo-congresso-e-stf/

 

 

Na prática, o governo promoveu um aumento significativo na alíquota do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) em diversas operações. O impacto mais sentido por quem diversifica internacionalmente foi no envio de dinheiro para o exterior. 

A taxa, que era de 0,38%, saltou drasticamente. Em uma simulação de envio para uma corretora no exterior, realizada no dia 21 de julho de 2025 através do Banco Inter, a alíquota cobrada já era de 3,5%. Esse novo patamar praticamente inviabiliza novos aportes, vou parar por um tempo e ver o que acontece.

Ainda sobre o tema, a instabilidade jurídica, houve uma tentativa de aplicar a nova regra de forma retroativa, o que felizmente foi revertido. Para quem deseja trazer recursos do exterior para o Brasil, a notícia é um pouco melhor: segundo o Santander, a alíquota de entrada permanece em 0,38%. 

 O Fim da Isenção? LCI, LCA e FIIs na Mira do Governo

Além do IOF, o mercado acompanha com apreensão as sinalizações do governo sobre a possível tributação de investimentos que hoje são isentos de Imposto de Renda. Estão na mira:

• Letras de Crédito Imobiliário (LCI)

• Letras de Crédito do Agronegócio (LCA)

• Fundos de Investimento em Infraestrutura (FI-Infra)

• Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (Fiagro)

• Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs)

A expectativa é que, a partir de 2026, a poupança possa se tornar um dos poucos refúgios isentos. Caso essa tributação se confirme, é esperado um movimento de queda nos preços dos FIIs, mas pode ser que o Sr Mercado já precificou isso, sempre é difícil saber.

Inflação "Descontrolada"

E saiu a carta aberta da inflação 2025, e os motivos que levaram a inflação a desviar 2,35 pontos percentuais acima da meta foram:

• Inércia inflacionária: 0,69 p.p.

• Expectativas de inflação: 0,58 p.p.

• Hiato do produto: 0,47 p.p.

• Inflação importada: 0,46 p.p.

• Bandeira tarifária de energia elétrica: 0,27 p.p.

Ainda segundo a carta, a expectativa que a inflação esteja na meta de 3% apenas no final de 2026, mas caso o cenário piore, pode haver mais altas da SELIC.

Uma "Boa Notícia" com Ressalvas: A Tarifa Social de Energia 

Uma notícia boa para os 60 milhões de brasileiros inscritos nos programas sociais do Governo Federal, estão criando a Tarifa Social de Energia Elétrica, faz parte da Medida Provisória nº 1300 de 2025, a medida também prevê liberdade de escolha do fornecedor de energia, o que pode ser bem positivo. 

Segundo Senado: "A expectativa do governo é reduzir a inadimplência, os furtos de energia (gatos) e os custos operacionais das distribuidoras.", mas estejam avisados, não existe almoço grátis, alguém vai ter que pagar essa conta, eu imagino que virá na forma de mais impostos e inflação, o que pode até aumentar a pobreza, ao invés de reduzir.

As Tarifas Americanas e o Tabuleiro Político Brasileiro

Tivemos uma enxurrada de notícias a respeito das cartas do presidente americano Donald Trump, o homem está taxando dezenas de países, sendo o Brasil um dos mais afetados, com taxas de 50%.

E aqui, me permitam divagar um pouco, mas a minha leitura desse cenário é a seguinte: o tarifaço aconteceria devido ao BRICS, mas o Bolsonaro resolveu usar a pressão externa de Trump para negociar uma saída para seus próprios problemas judiciais — as tarifas só cairiam com uma anistia. Só que o tiro saiu pela culatra de forma espetacular. Agora, o governo Lula não poderia ter um bode expiatório melhor. Qualquer turbulência econômica causada pelas taxas cairá diretamente no colo de Bolsonaro, o que não só enterra suas chances de reeleição, como pode até, por tabela, diminuir a rejeição ao atual presidente. 

E uma charge do chatGPT resumindo meus rabiscos!

Parece que o período eleitoral não termina nunca.

Até o futuro!

Fechamento de julho/2024 - R$ 149.836,66

Fala pessoal!!

Julho foi bastante positivo, acabei aportando um pouco menos do que o planejado, por desleixo mesmo, fiquei procurando oportunidades em FIIs e avaliando minha carteira de ações, e o mês acabou e não decidi onde colocar o restante do aporte. Também voltei a ler o livro o investidor inteligente, recomendo.

Rentabilidades

Pra começar trouxe essa imagem do status invest, com rentabilidade das 4 classes que tenho maior posição na carteira, nos últimos 30 dias as ações renderam 3,64%, FIIs 0,61%, NTN-Bs 4,48% e ETFs no exterior 3,78%. Tudo positivo, raridade! 😁

Com esses bons resultados, o valor acumulado cresceu e voltei a ficar acima da minha meta, 101,62% da meta neste fechamento mensal.

Pela minha tabela, a rentabilidade foi de 4,57%. No site status invest deu 3,45% nos últimos 30 dias, na tabela 3,01% para julho, mas já percebi de outros meses, que as vezes ele demora pra sincronizar algumas coisas e sempre dá umas diferenças. 

Comparando com Ibovespa e CDI, nesse mês superei eles, finalmente né! O acumulado agora beirou os 150k, número redondo assim sempre é bonito de ver. 

No mês passado que minha rentabilidade foi negativa, no status invest ainda foi levemente positiva, não tirei tempo pra avaliar e tentar descobrir onde está o erro, talvez eu tenha esquecido de somar algum investimento na minha planilha no mês passado? Talvez...

Julho tudo verde, raridade!!

Olhando a imagem acima, dá pra ver que neste semestre, o que está rendendo mais são os ETFs no exterior, um pouco pelos resultados, muito pela alta do dólar, é a classe de ativos que melhor performou até essa metade do ano. O Tesouro é o pior até o momento, MTM. Eu imagino que no próximo semestre isso deve inverter, porque pelas previsões dos analistas (focus), dólar em 2025 é pra ficar na casa dos R$ 5,25, sendo que hoje está R$ 5,68, e as taxas TD devem ir caindo devagarinho.

Dólar hoje

https://www.bcb.gov.br/content/focus/focus/R20240726.pdf

 A previsão é do dólar cair até o final do ano, vou segurar aportes para o exterior até lá, e torcer que a previsão aconteça, porque há alguns dizendo que dólar vai continuar subindo, aí é um misto de emoções.

Dividendos

Mês fraco em dividendos no Brasil, no exterior que veio mais forte.

 

Olhando o canal do investidor B3, o valor aqui no Brasil foi R$ 213,09.

Os dados da B3 são mais corretos que do status invest, diferença de 9 centavos, mas no status invest tenho os do exterior, por isso trouxe ambos.

E abaixo mais um gráfico, mostrando em especial os proventos recebidos do exterior.

SCHD paga muito!

Negócios realizados em julho

Comecei o mês comprando Bradesco, 500 reais de aporte mais dividendos recebidos consegui comprar 70 ações BBDC3, com dividendos no exterior comprei XLRE (inter) e VGLT (Avenue), depois recebi mais uns dividendos e comprei novamente o VGLT. Também fiz duas compras Tesouro IPCA+ 2045, totalizando cerca de 1.6k, e na XP comprei 6 cotas do XPML11, conforme já comentado no post Carteira de FIIs 2024 - Buscando oportunidades.

Evolução

O gráfico de evolução, batendo recordes!

Evolução com classes de ativos

Evolução com Aporte e Resultado (lucro ou prejuízo)

Alocação e Planejamento

Alocação por classes

A minha alocação segue minha política anual de investimentos, tem um detalhe que coloquei meta IPCA + 4,5% a.a., que na realidade não estou acompanhando, acho que vou olhar só uma vez no fechamento anual de 2024.

Política Anual de Investimento (PAI) - 2024

Estou com 62% "renda variável" e 38% "renda fixa", apesar de tantos aportes no tesouro direto, ainda tenho que reduzir o percentual da variável, mas a vontade de comprar um pouco de ações todos os meses é grande, com objetivo de aumentar os dividendos e ter renda passiva superior a 2x as despesas, mas claro que essa renda também poderá vir da RF, como título Renda+ por exemplo, mas o detalhe que no Renda+ eu estaria comendo o principal também.

Para o próximo semestre penso em seguir comprando Tesouro IPCA+ ou RENDA+ enquanto taxas estiverem acima do IPCA+6%, mas em menor quantidade, pensei em comprar as LCI do banco inter que estão pagando 97% do CDI para 1 ano, e também tenho muita vontade de comprar algum FI-INFRA, pois no caso de dar tudo certo, vão ter rentabilidade superior aos títulos públicos. 

Estou na busca de ativos isentos de IR agora! Diversificar😎

Meu aporte de 3k vai ser dividido em 3:

1. 1K para RV: Ações, FIIs e FI-INFRA (É RF ou RV?)
2. 1K para RF com IR: CDBs, TD IPCA+ ou Renda+.
   
3. 1K para RF isenta: LCI, LCA.
   

2k para renda fixa e 1k para variável, com sorte até o final do ano eu fico com percentuais bem próximos do PAI, sem precisar vender.

Esse mês a internet teve uma onda de memes do Haddad, eu me diverti bastante com isso, apesar que a realidade é o governo batendo recordes de arrecadação, e ainda assim com possibilidade de déficit. É muito desperdício de dinheiro com obras mal feitas, burocracias etc, o pior é que a única forma de mudar isso, é mudando a mentalidade de todos, pois a corrupção hoje não é só dos políticos, está enraizada na cultura brasileira.

Acho que era isso para hoje, um abraço a todos e bons investimentos!!

Fechamento 056 - Novembro 2023

Mais um ano que se passa, mais um ano sem você!
Já não tenho a mesma idade, envelheço na cidade!
Essa vida é jogo rápido, para mim ou pra você...!! IRA

Vamos ao fechamento de novembro! Prevejo muitos blogueiros faceiros este mês!

Área do Investidor B3

A área do investidor está ficando bem interessante de acompanhar, só ficou de fora a parte dos investimentos no exterior...

Neste mês fiz uma viagem de carro com a família, tive algumas despesas extras, e por isso meu aporte foi menor, 1,5k. Fizemos quase 2k km e graças a Deus minha filhote de 11 meses dormiu quase a viagem toda 🙏

Deste aporte, 500 foram pra compra de 15 ações da Weg, 500 foram para 39 ações Ambev e outros 500 foram para o exterior, na compra do ETF XLRE, que investe em REITs.

Quase ia me esquecer, mas essa semana Itaúsa anunciou bonificação, ganhei 11 ações.

Apesar do aporte menor, patrimônio subiu forte devido a rentabilidade, 5,70% positivo. 

No status invest calculou 5,15% no mês

Assim deu pra recuperar quase tudo que perdi nos 3 meses anteriores, se dezembro seguir tendência de alta devo finalizar o ano com uma boa rentabilidade.

Sobre a bonificação de Itaúsa, confesso que devo ter esquecido de lançar alguma coisa na minha planilha, pois a quantidade de ações na área do investidor diz que tenho 241,5 ações, na corretora mesmo tenho 241, e na minha planilha 238... por via das dúvidas, pra evitar rolos com preço médio na declaração do IR ano que vem, acho que venderei essa posição.

Ações na área do investidor, engraçado ter 241,5 da Itaúsa...

A carteira dos ETFs da Paz também teve um mês bom, subindo pouco mais de 3%.

Acabei não aportando em renda fixa em novembro, vamos ver se agora em dezembro eu compro alguma coisa, as taxas do Tesouro deram uma caída, IPCA+2045 está pagando 5,72% hoje. Talvez eu comprei algum ETF de renda fixa, andei estudando os FIINFRA recentemente, achei interessante a ideia, mas ainda preciso estudar mais.

Até o futuro!

Fechamento 053 - Rentabilidade comeu o aporte

Olá guris e gurias! 

Eita mês que demorou pra terminar, e tivemos muitas coisas novas por aqui.

Mudança nos FIIs

Já antecipei algumas mudanças no post anterior, das vendas dos FIIs, o objetivo inicial era tirar da carteira o BRCR11 e o GGRC11, e aproveitar e vender alguns com lucro pra compensar, mas no final acabei não recomprando os outros, aportando maior parte do dinheiro das vendas no tesouro IPCA, cujo risco x retorno, no meu ver, estão mais atraentes, e inclusive as taxas voltaram a subir nos últimos dias, coisa que eu pensava que não aconteceria tão cedo... mas enfim, acabou que saiu da carteira também o HGBS11 e HGRE11, assim fiquei com 7 FIIs em carteira.

A volta das criptos pra carteira

NCN

Voltei a comprar criptomoedas diretamente, na verdade apenas 45 reais, deu 503,97 NCN, naquelas Nucoins, estavam cerca de 9 centavos cada, comprei pra subir de nível e passar a ser nível 4, assim recebo um 0,04 NCN a cada real gasto, no nível 3 eram 0,02. 

Particularmente não acredito na valorização desta moeda no curto prazo, porque eles estão distribuindo muito, inclusive vi que se aplicar dinheiro em RDB com resgate só no vencimento eles vão dar mais NCN, pensando aqui em aplicar uns 5k da reserva nisso... e se comprar outras criptomoedas também ganha mais, então é muita emissão... tendência deve ser cair o preço, mas quem sabe mais pra frente ela volte a subir? Não sei, então fiz só essa pequenina compra pra subir o nível, ganhei mais cupons pra concorrer ao prêmio, e é isso.

Ainda tenho outras criptos através do ETF HASH11, que nos meus controles/planilhas comecei somar junto com as ações, porque está na corretora Clear... pensando em migrar esse ETF pra corretora Nuinvest, deixar junto com a carteira ETFs da Paz, faria mais sentido.

Nova corretora pra investir no exterior (inter/Apex)

Depois de muita pesquisa, resolvi começar a utilizar o banco inter para meus investimentos no exterior, devido a menor spread/custos, conforme visto neste estudo, confesso que depois que fiz o aporte fiquei pensando se realmente vale a pena tanta pesquisa pra economizar uns trocados, visto que meus aportes são relativamente baixos... enfim, neste aporte de 2k que fiz mês passado, economizei cerca de 10 reais, ou ganhei 2 dólares a mais, mas agora tenho um serviço extra de acompanhar 2 corretoras no exterior. Se fizesse aporte de 2k para o exterior todos os meses, daria cerca de 24 dólares a mais no final do ano, ou 120 reais... dá pra comer uma pizza no final do ano.

Minha carteira no exterior consiste em apenas ETFs, na Avenue tenho SCHD, SCHP, VOO e VGLT e agora no inter/apex tenho XLRE, que foi comprado nesse aporte de 2k.

A rentabilidade no exterior anda baixa, por conta do aumento da taxa de juros americana que bateu forte na renda fixa. Acho que agora seria um bom momento pra compra de VGLT e SCHP, quem sabe volto a comprar nos próximos aportes, mas daí pelo banco inter... baguncinha boa.

ETFs na Avenue

Pensei bastante neste período em que estive pesquisando corretoras pra investir no exterior sobre portfólios de ETFs, e cheguei a pensar em vender tudo e ficar apenas com 2, VT e REET, que seria a tal carteira global, mas pensando aqui que imóvel é um negócio fácil de dar rolo, acabei comprando o XLRE pra REITs, que é só americano, porque acho que lá, depois da crise de 2008, espero que tenham aprendido a lição, já em outros países eu não tenho conhecimento nenhum sobre esse mercado e preferi ficar de fora. 

Na parte das ações do exterior, tem algumas negociadas fora do mercado americano que eu acho bem interessantes, então... pra não mudar muita coisa, talvez futuramente eu compre o ETF VXUS junto com o VOO, teria uma pequena economia em taxas e comprando o VXUS eu poderia escolher o percentual da carteira ex-US x US...

Um breve resumo dos ETFs americanos que me interessei nos últimos dias

Renda Fixa

Neste mês venceu um CDB que eu tinha no sofisa direto, lembram da promoção indique e ganhe? eu consegui ganhar 150 reais por indicações, e no tempo que o dinheiro ficou aplicado, 1k durante 1 ano, rendeu líquido R$ 117,48, ou 11,748%, resgatei esse mês R$ 1.117,48, mais os 150 da promoção, acho que valeu a pena. 

Eu tinha aplicado num pré fixado, 14,30% a.a, nas minhas contas o valor bruto seria de 143 reais, tirando IR, ficou estes 117, ou seja, aplicação CDB de 14% em um ano rendeu líquido menos de 12%... por isso que o melhor é aplicar no tesouro com vencimento mais longo e postergar esse imposto o máximo possível, deixando o juros sobre juros funcionar. 

E justamente foi isso que acabei fazendo logo após o resgate, apliquei no IPCA 2045.

 

Governo com visão de curto prazo

Falando em postergar imposto, me lembrei da taxação dos fundos exclusivos, que merda de medida foi essa? Se deixassem pra tributar somente no vencimento o governo arrecadaria mais, e o investidor ganharia mais também, mas a pressa pra roubar/arrecadar o máximo possível é demais. 

Fiz uma tabelinha pra exemplificar como essa medida é tosca, na esquerda apenas uma cobrança de imposto sobre lucro no final e na direita cobrando em cada período. 

Tributando só no final o investidor e o governo ganham mais. 

Negócios realizados

Como visto até aqui, foram muitos...

 

Acabei não registrando a compra das NCN no status invest nem no meusdividendos, porque este ativo ainda não existe por lá, e também, sei lá se dá pra considerar isso como investimento, é uma mixaria.

Os aportes no tesouro vieram do vencimento do CDB e das vendas dos FIIs, conforme comentado anteriormente. 

A compra das ações da Ambev foram reinvestimento de dividendos, assim como SCHD também.

Fazia um tempão que não comprava mais Ambev, desde 2020, e é uma das minhas menores posições na carteira atualmente, por algum tempo cheguei até pensar em me desfazer dela, visto que anda com lucro meio lateralizado, sem distribuir muito dividendos, mas enfim, é a única do setor de bebidas na bolsa brasileira, então comprei mais algumas ações com saldo da conta. A ideia é comprar até chegar pelo menos em 100 ações dela, pra fechar lote padrão da B3, e depois esquecer por mais um tempo.

Ambev - Negócios e proventos

FIQE3 e XLRE foi dinheiro de aporte, 1k e 2k respectivamente.

Rentabilidade, Diversificação e Evolução

Enfim, voltando o assunto principal, a rentabilidade neste mês de agosto foi de menos -1,94%, segundo minhas contas, o que acabou levando embora o meu aporte de 3k, e deixando um patrimônio acumulado praticamente igual do mês passado, R$ 110.868,05.

Se foi a sequência de altas

No site status invest a rentabilidade foi um pouco pior, -2,52%. Sendo que o que puxou pra baixo foram as ações e também um pouco o Tesouro direto. 

Statusinvest rentabilidade

Diversificação por classes segue ok, talvez poderia aumentar a renda fixa, se fosse seguir meu plano inicial, era pra ter 50% em renda fixa.

Diversificação por classes de ativos

Evolução das classes

Visto que reduziu FIIs e aumentou renda fixa, no caso são apenas NTN-B principal agora.

Evolução patrimônio

Dividendos recebidos

Rendimentos vieram um pouco acima do que mês anterior, 278,92 aqui no Brasil.

Rendimentos de FIIs e ações

Nos próximos meses terei uma queda nos rendimentos, visto que reduzi o percentual da carteira em FIIs e aportei mais no tesouro IPCA, que não paga juros.

No exterior cerca de U$ 3,55 ou R$ 17,00, considerando dólar 4,79.

 

Carteira ETFs da Paz

Segue passivamente, apesar das tretas deu uma ótima rentabilidade neste mês, ao contrário da minha carteira, se tirarem a isenção do IR na venda de ações até 20k quem sabe eu migre tudo pra ETFs.

Eu digo que Agosto foi longo, post de fechamento mais longo ainda.

Se alguém conseguiu ler tudo até aqui, meus parabéns e muito obrigado por acompanhar! 

Até o futuro!