E acabou 2025!!! 💫 Mais uma volta completa no Sol!
Negócios realizados
O aporte foi 3 mil reais, para o banco inter, onde converti em dólares no dia 01/12, dólar a 5,36, ficou com CET de 5,50, virando US$ 545,53 na conta de investimentos global.
Tinha um saldo de pouco mais de 8 dólares provenientes de dividendos do XLRE, este valor do aporte mais os dividendos, US$ 554,33, apliquei tudo no XLRE novamente.
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| ETF XLRE 12 meses |
O XLRE investe em REITS, que são basicamente investimentos imobiliários diversos nos EUA. Agora possuo 50,4511973 cotas deste ETF, preço médio de US$ 40,30.
No mesmo dia também resolvi reinvestir alguns dividendos, e comprei 25 ações da Itaúsa PN, por R$ 12,27 a unidade, acumulando 276 ações, devo comprar mais 24 nos próximos dias só pra fechar as 300.
Começou a volatilidade das eleições
Após uma sexta-feira muito louca, 05/12, onde o mercado derreteu após o Flávio Bolsonaro ser anunciado como candidato a presidente da república, o mercado gostaria de um candidato menos polarizado, mas de centro... na segunda-feira dia 08/12 resolvi olhar oportunidades.
Me chamou a atenção Copasa, que seguiu forte tendência de alta, disparando após essa notícia, e chegou num patamar em que o Preço sobre o Lucro já está bem parecido com a Sabesp, que foi privatizada no ano passado, inclusive uma outra ação da minha carteira que acabou virando principal acionista da Sabesp, a Equatorial... talvez ela compre a Copasa também?
Mas voltando ao ponto, confiram este comparativo:
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| Comparativo feito no começo de dezembro de 2025 |
Venda do restante de Copasa
Para mim, parece que Copasa chegou em patamares de preço que fazem sentido para uma empresa após privatização, pensei nisso comparando com Sabesp, pois na realidade é impossível saber até quanto ela vai continuar subindo, mas adicionando a Sanepar no comparativo, a Sanepar me pareceu ser uma opção mais interessante no momento.
Então, no dia 8 resolvi vender o restante da posição da Copasa, até tirei um print dos negócios realizados pra ver que subiu mais 27% desde a primeira venda em 29/09, quando vendi por 34,34 e já considerava ela cara, agora próximo dos R$ 44 por ação, estou achando que a alta está próxima do fim, mas repito, é impossível ter certeza, talvez suba até 50, 60, ao infinito e além.
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| Foi um bom negócio, comprado por 15,87, em 2020 e 2021 |
Obs.: É interessante comentar, que após a venda, eu fui pedir opinião do chatGPT, e basicamente ele me disse que eu estou errado, que Copasa e Sabesp tem um potencial de alta maior, enfim, o tempo dirá se fiz cagada novamente ou se acertei na venda dessa vez, olhando pra primeira venda já dá impressão que foi cagada né? Mas olhando para múltiplos parece ok... vai saber!
O valor da venda de Copasa foi usado na compra de ações da Grazziotin, 45 ações por 30 reais cada.
A volta da Grendene pra Carteira
Fiquei acompanhando a divulgação dos dividendos extraordinários, e bem nos últimos dias do mês fiquei sabendo que a Grendene aprovou 20% de dividendos extras e aumento de capital, e me coçou a mão pra receber isso, é uma tara por dividendos que os sardinhas tem que vou te contar!
Eu me desfiz das ações da Grendene em 2023, insatisfeito com a estagnação da empresa, na época vendi por pouco mais de 7 reais a ação. De fato, essa falta de crescimento continua, mas uma das coisas que eu pensava era que após a distribuição daqueles dividendos, a empresa passaria a ter menos lucro, devido ao resultado financeiro cair, o que não aconteceu. A empresa segue dando lucro e distribuindo dividendos, então o único ponto negativo é que não cresce, provavelmente pelo fato da população estar chegando em um ponto que vai começar a reduzir em breve, menos filhos e tal, Grendene tem muitos produtos voltados para o público infantil.
Efetuei a compra de 200 ações por 5,35 a unidade, reinvestindo alguns dos dividendos recebidos ao longo do mês. Após essa distribuição de R$ 1,09 por ação, ao longo de 2026, o preço justo da ação deve ser em torno de R$ 4,50, segundo chatGPT.
Talvez, pensando em crescimento, fosse mais interessante investir na Vulcabrás, que são os mesmos donos, mas tem produtos mais voltados pra adultos/atletas. Tem tido um ótimo crescimento nos últimos anos, e olhando alguns múltiplos é a melhor. Será caso de ter as duas?
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| Ações do Setor de Calçados em 23/12/2025 https://www.fundamentus.com.br/resultado.php?segmento=69 |
Me chamou atenção também a CAMB3, calçados da marca Penalty, está com bons números, parece que todo o setor está bom no momento. Fiz mais um comparativo no status invest, CAMB acabou em primeiro lugar.
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| Agora olhando rentabilidade e crescimento, a Vulc3 foi muito melhor nos últimos anos Grendene ficou lateralizada, e provavelmente vai seguir assim 💤 |
Deste setor, a única com múltiplos elevados é a dona das Havaianas, e teve uma treta neste mês com as Alpargatas, erraram no marketing.
FIIS / Tesouro Direto / Educa+
Na XP reinvesti os dividendos dos FIIs no Tesouro Educa+ 2026, resolvi pegar o IPCA+8% no curto prazo, vai ser mais uma experiência.
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| Investimentos do Educa+ feitos na XP |
Se eu entendi direito, em janeiro de 2026 devo começar a receber R$ 6,86 por mês durante 60 meses, até 15/12/2030, oriundos dessa aplicação de R$ 340,93, o que daria um total de R$ 411,60. Isso dá 20% no total... Mas considerando que rende IPCA+8% e ninguém sabe quanto vai ser o IPCA no futuro, não sei de onde eles tiraram esse valor dos R$ 6,86 que mostram no site do tesouro direto, em teoria o saldo da aplicação vai sendo corrigido até o final, é confuso mesmo, por isso a experiência prática.
Cheguei a cogitar a compra de Cemig neste mês de dezembro, mas por fim desisti, é muita coisa.
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| Negócios Realizados Final |
Como podem ver, tive 3 bonificações, CGRA4, ITSA4 e EGIE3.
Recorde de Dividendos
Após o governo criar mais um imposto, sobre dividendos, começando a valer em 2026, praticamente todas as empresas que ainda tinham algum lucro ou reservas decidiram distribuir na forma de dividendos, algumas até vão fazer pagamentos por longos períodos, como o caso da Camil que vai pagar por uns 3 anos, pode isso Arnaldo?!
Desta forma, acredito que este foi o melhor dezembro de todos os tempos, no quesito Dividendos, provavelmente nunca mais acontecerá.
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| Pouco mais de 1k de proventos pagos? Parece que falta ago aí |
Segundo status invest, recebi R$ 1.061,10 de proventos pagos, mas foram
790,89 só de CGRA4, baixei um extrato da clear pra conferir e de fato
só de Ações recebi R$ 1.459,95, ENTÃO este gráfico do status invest está
faltando muita coisa, mudei pra DATA com e o valor passou de 2K em direitos.
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| Proventos com base na DATACOM, que é data que dá direito a receber o provento |
Não estou afim de voltar a planilhar proventos, o mais certo que encontrei foi da Área do Investidor B3, onde consta 1,6 mil em dezembro, só ficaria faltando os proventos do exterior neste caso.
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| https://www.investidor.b3.com.br/proventos/visao-geral |
Também tivemos bonificações, empresas aumentando o capital para futuramente distribuir através do processo inverso de redução de capital, sem pagar imposto, complexo, mas encontrei um video que explica a ideia.
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| https://youtu.be/e3eD3Vp9VWI?t=482 |
Rentabilidade: O Retorno dos Valores
Pra fechar bem o ano, resolvi publicar os valores novamente. O acumulado está em R$ 227.331,78. A rentabilidade no mês de dezembro foi de 0,40%, pelo que percebi, teve uma pequena queda na renda fixa, pela marcação a mercado; a renda variável subiu levemente, o que mais subiu foi o dólar. A TIR anual ficou em 8,29%.
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| Gráfico de evolução |
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| Rentabilidade da Carteira x 0,5% a.m. x 1% a.m. |
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| Alocação |
O post ficou grande, ele foi escrito ao longo do mês, então é pesado mesmo, talvez seja melhor eu ir fazendo diversos pequenos posts a medida que vou realizando as operações e deixar o fechamento com apenas a rentabilidade final, é de se pensar.
Feliz Ano Novo a Todos Amigos, Leitores e Investidores! 💫
Abraços!!
