Adicionando Microcaps na Carteira

Olá queridos leitores!

Apesar da minha vontade de vender tudo e ficar só com ETFs pra facilitar minha vida na declaração do imposto de renda no próximo ano, os ETFs por aqui ainda são muito concentrados em alguns setores e tem algumas microcaps que me chamam a atenção e não participam de ETFs que eu saiba...

Atenção! Não é recomendação de compra e venda, apenas minhas ideias particulares.

KEPL3 quase faliu

As microcaps são empresas pequenas listadas na bolsa, pequenas comparadas com as outras... tem pouca liquidez e as vezes sofrem altas ou quedas muito fortes, variando mais de 100% pra cima, ou 50% pra baixo em poucos dias, então antes de investir é necessário conhecer e acompanhar o negócio de perto, e também um gerenciamento de risco (diversificação).

Quando eu comecei os investimentos na bolsa lá por volta de 2008, eu gostava muito de operar a KEPL3, QUERIA SER TRADER KKK, ela era um mico da bolsa, com grandes chances de falir, mas como dizem, alto risco = possibilidade de alto retorno. Tive momentos felizes e infelizes com ela, foi um belo aprendizado. Agora nos últimos anos ela deu uma boa melhorada com as boas safras de soja e preços elevados da soja, conseguiu se reerguer. Ela vende silos.

Eu gosto desse tipo de investimento, com os devidos cuidados, acho interessante assim como as criptomoedas, dá pra por um pouquinho de dinheiro aplicado... e dessa  resolvi aportar foi nas Lojas Quero Quero.

Negociada pelo código LJQQ3, essa é uma rede de lojas que vende de tudo um pouco, mas principalmente material de construção, móveis e eletrodomésticos. Essas lojas existem a muito tempo aqui na minha região e eu já fui cliente algumas vezes. Ela tem uma concorrência forte com as Lojas Becker aqui na região, que geralmente tem preços menores. Ano passado a empresa abriu capital na bolsa (IPO) e começou a se expandir, criaram alguns centros de distribuição e estão crescendo a um bom ritmo, apesar disso a cotação dela vem caindo forte por diversos fatores e talvez seja oportunidade.

Cotação até subiu forte depois do IPO, mas agora devolveu

Olhando minha carteira eu tinha 3 ações do setor de energia elétrica, que é provavelmente o meu setor favorito pensando em dividendos, tinha EGIE3, ENBR3 e EQTL3. Gosto muito das 3 empresas e não tive grandes sustos com nenhuma delas até o momento, mas pensando em diversificação e balanceamento da carteira resolvi que era hora de me desfazer de uma delas e usar o dinheiro para a LJQQ3. A escolhida foi a Engie, que é considerada por muitos a melhor empresa do setor de energia elétrica da bolsa. O motivo da venda foi a queda do lucro no ano passado e consequentemente, ficou com o P/L mais esticado dentre as 3 empresas que tenho no setor, basicamente isso.

Fonte: https://statusinvest.com.br/acoes/EGIE3

Abaixo peguei os dados do site Fundamentus de várias empresas do setor elétrico e pintei em amarelo as linhas das minhas posições, só pra comparar, tem muita empresa listada na B3 neste setor 😃

Clique pra ampliar e tentar ver algo, ou vai no site mesmo: https://www.fundamentus.com.br/resultado.php?segmento=25

A empresa continua sendo muito boa mas vendi ela por causa disso aí, preço um pouco mais alto em relação ao lucro. Também se olhar nos dados do site Fundamentus, a dívida em relação ao patrimônio na Engie também é maior do que nas outras 2, poderia ser mais um fator pra contribuir pra decisão, mas de verdade foi principalmente o P/L e a vontade de adicionar pequenas empresas na carteira.

Outro ativo que cheguei a olhar foi a FIQE3 do setor de telecomunicações, também empresa próxima de onde eu moro, eu vi que ela fez IPO recentemente e semelhante a LJQQ3, começou expandir, mas através da compra de concorrentes e outras empresas do mesmo setor, fazendo fusões/incorporações, uma estratégia que pode ser muito boa, se conseguirem administrar bem, pode ser um caso de crescimento tipo o da EQTL3 que faz isso no setor elétrico.

Também olhando o blog da colega Garota de Investimentos vi que ela tem comprado PETZ3 e dei uma espiada nela, setor de pet shops é algo que cresceu muito aqui no Brasil nos últimos anos, provavelmente vai continuar crescendo, então me parece ser uma boa opção dentre as microcaps pra diversificação da carteira, só achei o P/L um pouco elevado ainda, mas é normal considerando as expectativas de crescimento.

Fonte: https://www.fundamentus.com.br/resultado.php?segmento=11

 A PETZ até aparece no mesmo setor que a LJQQ pelo site Fundamentus, mas na verdade são de setores bem diferentes, comércio de produtos diversos engloba de tudo.

Bom pessoal, em resumo a mudança na carteira foi essa troca de EGIE3 por LJQQ3, e a possibilidade de adicionar mais algumas pequenas empresas futuramente, pensando que elas podem trazer algumas rentabilidades maiores do que as empresas que já estão consolidadas em seus setores. É praticamente impossível acertar a próxima Magalu ou Lojas Renner, mas podemos tentar. 

E vocês gostam de pequenas empresas? Tem algum mico em carteira?

Novo aporte no Exterior

Olá!

Mesmo que o estudo do IVV vs IVVB11 mostrou que o IVVB11 é melhor, acabei por fazer um novo aporte no exterior, porque eu tenho objetivo de ter um pouco de capital fora do Brasil e também porque tenho outros ETFs que acho interessantes para investir no exterior e que aqui no Brasil não tem, além da pequena vantagem tributária.

Spread no envio

 

Enfim, peguei aquele dinheiro que tinha resgatado do CDB e enviei para a conta na Avenue, e depois fiz as seguintes compras: 3 SCHP; 1 VGLT e 2 VOO. São os mesmos ativos que tinha comprado ano passado, só aumentei um pouco a posição.

Aporte no exterior

Neste período que investi no exterior a taxa de juros acabou subindo no mundo todo e os ETFs de renda fixa tiveram queda nas cotações, atualmente estou com rentabilidade negativa em ambos, só o VOO que está levemente positivo. 

Pra ver como a gente se engana, eu acreditava que exatamente o contrário aconteceria quando montei essa posição, era pra o VOO ter caído e então eu venderia os ETF de renda fixa e compraria mais VOO, aconteceu o contrário, assim decidi manter a posição nos 3 ETFs por enquanto, esperando a taxa de juros cair e a cotação dos ETF VGLT e SCHP subirem, aí vou me desfazer de um deles, no post do ano passado a ideia era vender SCHP, mas agora acho que provavelmente será o VGLT que vai cair fora, pensando que a inflação está subindo os títulos atrelados a inflação podem acabar tendo vantagem...

Até o futuro!

Estudo IVV vs IVVB11 [CORRIGIDO] e Fechamento Mensal

Olá a todos!!!

Hoje resolvi aproveitar o fechamento do mês pra um breve estudo do IVV vs IVVB11. Apenas olhando a oscilação de ambos e também do dólar no último ano para ver se tem diferença. 

Neste último ano o dólar saiu de R$ 5,70 para R$ 4,70, e eu estou pensando em fazer um novo aporte mas aquele alto Spread (custo pra enviar o dinheiro para o exterior) me deixou desanimado, então resolvi fazer um estudo comparativo com o IVVB11 que é a mesma coisa que o IVV mas investindo direto aqui no Brasil.

O ETF IVV foi de 402,08 para 452,15 dólares.

E o IVVB11, ETF brasileiro que compra cotas do ETF IVV, foi de R$ 249,40 para R$ 231,77.

Fiz uns cálculos rápidos simulando um investimento de 10 mil reais, usando um Spread de 2,5% que foi o que me custou enviar o dinheiro para o exterior pela Avenue no ano passado. Bom, se minha lógica não estiver errada, quem investiu no exterior neste último ano se deu muito bem, a diferença foi muito maior do que eu esperava. CORREÇÃO: Encontramos o erro na cotação do dólar e a diferença se foi, no fim a diferença foi o spread.

Estudo corrigido!

Quem investiu 10 mil reais em IVVB11 conseguiu comprar cerca de 40 cotas deste ETF e teve a variação de -7% no período, sem necessidades de fazer cálculos aqui.

Quem investiu 10 mil reais no exterior, na transferência isso virou U$ 1.710,53, comprando IVV no fracionário deu pra comprar 4,25 cotas, convertendo pra reais ficou investido R$ 9.740,39, saindo com uma perda logo de cara no comparativo com quem comprou o IVVB11 diretamente aqui no Brasil.

No final de 1 ano, o IVV lá fora valorizou 12,45%, mas transformando isso em reais, resultou em R$ 9.031,70, (4,25*452,15*4,70) um resultado de -7,28%, por causa da queda do dólar.

Então, se fosse resgatar e pagar mais 2,5% de spread (taxas etc pra trazer o dinheiro de volta pro Brasil) o resultado do investimento lá fora teria sido pior nesse período de 1 ano, por causa dos custos. Obrigado ao FIRE Jovem que me ajudou a encontrar meu erro nesse breve estudo, eu tinha uma noção de que não poderia ser verdade o resultado que havia encontrado primeiro, onde o investimento direto no exterior tinha sido melhor mesmo considerando as taxas, não fazia sentido, agora sim com a cotação certa o resultado ficou bem mais próximo entre ambos ativos.

Ainda não posso acreditar nessa diferença, nos outros estudos que vi pela internet comparando esses dois ativos o resultado final sempre era muito próximo, talvez seja algo atípico por causa da queda do dólar? Se for isso talvez comprar o IVVB11 agora seja vantagem esperando que o GAP se feche? Eu estou achando que devo ter cometido algum erro e espero que me apontem o erro nos comentários 😅

Fechamento Mensal Março/22 +3%

Vamos para o fechamento agora. Finalmente um mês positivo nas ações, subiram 12,5%, nos FIIs a alta foi de 5%, mas no exterior o resultado foi ruim, queda de 11,6% por causa da queda do dólar e também o ETF VGLT que está caindo. As criptomoedas ficaram no zero a zero, renda fixa rendendo 0,7% e o resultado final foi 3% positivo.

Eu resgatei ontem o dinheiro de um CDB do PAGBANK, estou pensando em enviar esse dinheiro para o exterior.. Além disso no mês passado eu não fiz o aporte em ações nem em FIIs, apenas 1k em renda fixa e comprei 28 cotas de MXRF11 com rendimentos mensais dos FIIs aproveitando a baixa nos preços, paguei R$ 9,15 na cota. Devido ao resgate a coluna do aporte ficou negativa, -4258 reais.

Até o futuro!

Lucro Líquido das Empresas

Olá galera!!

Ontem a Copasa divulgou seus resultados do 4º trimestre de 2021 e finalmente completei a tabela dos lucros trimestrais e resolvi trazer aqui no blog compartilhar algumas ideias com vocês.

Os resultados foram o seguintes:

clique pra ampliar

A M. Dias Branco passou o ano de 2021 com resultados fracos e teve queda no seu lucro, a justificativa dada foi a alta do dólar e também dos insumos, trigo e óleo. Agora nesses últimos meses o dólar tem caído, mas o trigo ainda está subindo, pelo que vi em alguns sites de notícias agrícolas, então o resultado deve demorar pra melhorar, apesar disso a cotação deu uma recuperada nos últimos dias.

A queridinha Itaúsa passou por alguns altos e baixos, o lucro líquido subiu bastante em 2021 mas a cotação ficou estagnada nesse último ano. Teve alguns novos investimentos e toda a questão com as ações da XP que o Itaú repassou para os investidores. De resto continua tudo igual.

 

A gigante AMBEV teve um belo ano, com lucro bem superior a 2020. Ainda assim a cotação ficou de lado igual Itaúsa, eu acho que o P/L da minha carteira deve estar bem menor hoje do que 1 ano atrás.

A bolsa brasileira, B3SA, passou o ano passado todo com a cotação caindo, mas este ano já recuperou um bom tanto. O lucro dela ano passado foi bom, aumentou em relação ao ano anterior, empresa bem tranquila não tem tempo ruim pra essa,

A Grendene, que eu já tinha quase tirado da carteira, teve um ano um pouco melhor, com resultados parecidos com 2019, pelo menos não teve nenhum trimestre com prejuízo dessa vez. Com isso a cotação dela subiu até meados do ano passado, então caiu de novo e agora voltou a subir, variando de 8 a 12 reais.

A queridinha do setor elétrico, Engie, teve um resultado fraco em 2021, no meu ponto de vista, tenho a impressão de que fizeram alguma coisa errada, acho que alguma especulação com dólar disfarçada de hedge deu errado e o lucro do 4º trimestre veio bem baixo. Comentem aí o que acham dela, estou quase pensando em vender ela e compra Taesa ou aumentar posição nas outras que já tenho deste setor, ainda mais que a cotação dela deu uma subida forte nos últimos dias...

A Equatorial, uma das minhas favoritas, segue com sua estratégias de comprar e melhorar empresas do setor, fazendo os "turnarounds" internamente, com isso seu resultado tem crescido ano após ano, só me arrependo de não ter comprado ela mais cedo.

Minha terceira posição do setor elétrico, EDP Brasil, passou o ano passado de lado e agora embalou uma alta. O lucro da empresa subiu consistentemente e teve o melhor trimestre dos últimos 3 anos (4tri/22).

E chegamos na top do momento, a Weg, segue aumentando seus lucros rapidamente, é um foguete! Eu aumentei minha posição nela ano passado, tinha só 14 ações (tristeza, pq comprei tão poucas em 2019? porque não tinha dinheiro 😥🙈) agora tenho 54, ainda é pouco mas tenho que balancear a carteira né! Mas aproveitei que a cotação lateralizou pra aumentar a posição. P/L ainda está alto, mas bem menos do que era 2 anos atrás.

A Hypera, setor de medicamentos, teve um leve aumento no lucro líquido no comparativo anual. A cotação esteve caindo no final do ano mas agora recuperou rapidamente e ficou positiva considerando esses últimos 12 meses.

E passando para setor de consultas e exames médicos, a Fleury teve um lucro em 2021 superior a 2020, parecido com 2019, e a cotação está caindo bastante, está mais barata hoje do que 5 anos atrás. Vou ter que dar uma segunda olhada pra saber se tem algo suspeito acontecendo ou é só o Sr Mercado irracional mesmo.

Porto Seguro, empresa de seguros, melhor se fosse a praia na Bahia :) teve um lucro um pouco menor em 2021 do que em 2020, o terceiro trimestre teve resultado fraco demais. Cotação caindo...

A minha favorita, Grazziotin, teve um 4ºtrimestre um tanto fraco, mas considerando o ano todo, o desempenho foi excelente. Cotação subiu muito forte mas agora caiu e lateralizou de novo.

Sanepar, setor de saneamento, apesar das constantes dificuldades em reajustar os preços devido a interferências políticas, conseguiu aumentar o lucro. Empresa também passou um sufoco por causa da falta de água e teve a cotação a incríveis R$ 3,50.

E a Copasa, essa parece que teve um final de ano difícil, caiu forte seu lucro, talvez por isso demoraram tanto pra divulgar o resultado? Eu vi que teve um resultado não recorrente no terceiro trimestre que prejudicou a empresa, mas o quarto trimestre veio fraco também. Hoje caindo 10% neste momento.

Comentários sobre algumas outras empresas que não tenho em carteira... vocês viram o tanto que a Magalu caiu ano passado? Parece que agora voltou a subir, mas foi feia a coisa. Chegou a menos de 5 pila! Uns 75% de queda, haja coração!

Até o futuro!